CPG dans un CELI

Que sont les CPG CELI ?

Un CPG CELI est un certificat de placement garanti détenu dans un compte d'épargne libre d'impôt. Cette combinaison offre deux avantages majeurs : la protection du capital et le taux d'intérêt garanti d'un CPG, ainsi que les avantages liés à la croissance exonérée d'impôt d'un CELI. Lorsque vous investissez dans un CPG CELI, vous bloquez un taux d’intérêt spécifique pour une durée prédéterminée, allant généralement d’une courte durée de 30 jours à cinq ans, voire plus.

La principale différence entre un CPG classique et un CPG CELI réside dans la manière dont vos revenus sont imposés. Avec un CPG standard non enregistré, les intérêts que vous percevez sont considérés comme un revenu imposable et doivent être déclarés chaque année. En revanche, les CPG CELI vous permettent de faire fructifier vos intérêts en toute exonération fiscale. Vous ne paierez pas d’impôts au moment où les intérêts sont générés, ni au moment où vous retirerez vos fonds. Cet avantage fiscal peut considérablement augmenter votre rendement effectif total au fil du temps par rapport à d’autres méthodes d’investissement.

Meilleurs taux des CPG liés à un CELI au Canada

Au 16 septembre 2026, les taux des CPG liés à un CELI varient considérablement d'un établissement financier canadien à l'autre. Les plateformes bancaires en ligne et les coopératives de crédit proposent généralement les taux les plus compétitifs, tandis que les grandes banques traditionnelles offrent généralement des rendements moins élevés. Les taux augmentent également avec des engagements à plus long terme, même si l'écart entre les différentes durées s'est réduit par rapport aux années précédentes.

Les taux et les conditions peuvent varier selon les établissements financiers. Taux au 16 septembre 2026 pour les CPG non rachetables dans le cadre d'un CELI. Pour les grandes banques, il s'agit des taux affichés; des taux promotionnels temporaires peuvent être plus élevés. Les établissements exclusivement en ligne, tels que la Banque EQ et Tangerine, proposent systématiquement des taux plus élevés que les banques traditionnelles disposant de succursales, même si leurs modèles de service et leurs fonctionnalités d’accessibilité peuvent différer. Avant de souscrire un CPG, vérifiez les taux en vigueur directement auprès de l’établissement financier, car ceux-ci peuvent évoluer fréquemment en fonction des décisions de la Banque du Canada et des conditions du marché.

Évolution des taux et contexte de marché

Les taux des CPG dans le cadre d'un CELI ont baissé par rapport à leurs sommets de 2024, lorsque les meilleurs taux à 5 ans avoisinaient les 5 %. Cette baisse reflète les ajustements de la politique monétaire de la Banque du Canada, le taux au jour le jour ayant été maintenu à 2,25 % lors de la décision du 2 septembre 2026, un niveau inchangé depuis le 29 octobre 2025. La prochaine annonce de taux est prévue le 28 octobre 2026. Pour les épargnants, cela signifie que les taux actuels, bien qu’inférieurs aux sommets antérieurs, permettent de s’assurer un rendement garanti pendant une période déterminée, quelle que soit la prochaine décision de la banque centrale.

Types de CPG offerts dans le cadre d’un CELI

Les établissements financiers canadiens proposent plusieurs types de CPG CELI, chacun présentant des caractéristiques différentes en matière d'accès à vos fonds et de mode de calcul des intérêts. Comprendre ces différences peut vous aider à choisir l'option la mieux adaptée à votre horizon d'épargne et à vos besoins potentiels de liquidité.

CPG non rachetables dans un CELI

Les CPG non rachetables offrent les taux d'intérêt les plus élevés, mais vous obligent à bloquer vos fonds pendant toute la durée du placement. Vous ne pouvez pas disposer de votre argent avant la date d'échéance sans perdre tout ou partie de vos intérêts. Ces produits sont particulièrement adaptés lorsque vous avez un objectif d'épargne précis assorti d'un délai défini et que vous êtes certain de ne pas avoir besoin de ces fonds avant cette date.

CPG encaissables et rachetables

Les CPG dans un CELI encaissables ou rachetables offrent davantage de souplesse, car ils vous permettent de retirer vos fonds avant l'échéance, généralement après une période de détention minimale de 30 à 90 jours. Cette souplesse s'accompagne toutefois d'un taux d'intérêt inférieur à celui des options non rachetables. Certaines institutions appliquent une pénalité de rachat anticipé ou versent des intérêts réduits si vous retirez vos fonds avant la fin de la durée du placement.

• CPG non rachetables : taux les plus élevés, mais les fonds sont bloqués pendant toute la durée du placement et des pénalités s'appliquent en cas de retrait anticipé.
• CPG rachetables : les taux sont plus bas, mais vous pouvez disposer de vos fonds après une période de détention minimale sans pénalités.
• CPG indexés sur les marchés : rendements liés à la performance boursière, avec protection du capital mais rendements variables.
• CPG à taux progressif : le taux d'intérêt augmente chaque année au cours d'une période de placement pluriannuelle.

Plafonds de cotisation au CELI

Avant d'investir dans un CPG dans un CELI, vous devez vous assurer que vous disposez d'un droit de cotisation disponible dans votre CELI. Pour 2026, le plafond de cotisation annuel est de 7 000 $, et le droit de cotisation inutilisé des années précédentes est reporté (jusqu’à 109 000 $ au total pour une personne admissible depuis 2009). Le dépassement de votre plafond de cotisation à vie entraîne une pénalité de 1 % par mois sur le montant excédentaire ; il est donc essentiel de surveiller attentivement votre marge de cotisation disponible.

Vous pouvez vérifier votre marge de cotisation au CELI actuelle via le portail en ligne « Mon dossier » de l'ARC. Vous y verrez votre marge cumulée, calculée en fonction de votre âge, de vos cotisations antérieures et des retraits que vous avez effectués. N'oubliez pas que lorsque vous retirez des fonds d'un CPG détenu dans un CELI à son échéance, ce montant est réintégré à votre droit de cotisation au début de l'année civile suivante, et non immédiatement.

Protection d’assurance CDIC

Les CPG détenus dans un CELI et souscrits auprès d’établissements membres de la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC) bénéficient d’une couverture d’assurance-dépôts distincte de celle de vos autres comptes, tels que vos REER ou vos comptes non enregistrés. La SADC assure les dépôts admissibles jusqu’à concurrence de 100 000 $ par déposant et par catégorie assurée auprès de chaque établissement membre. Il est important de noter que les dépôts dans un CELI constituent une catégorie distincte, ce qui signifie que vous pourriez détenir 100 000 $ dans un CPG classique et 100 000 $ supplémentaires dans un CPG CELI au sein de la même banque, les deux montants étant entièrement assurés.

Cette assurance couvre à la fois votre capital et les intérêts courus. Depuis le 30 avril 2020, la protection de la SADC s’applique aux CPG de toute durée, y compris au-delà de cinq ans, ainsi qu’aux dépôts en devises étrangères. Si vous souhaitez investir plus de 100 000 $ dans des CPG CELI tout en conservant une couverture d'assurance complète, vous devrez répartir vos placements entre plusieurs établissements membres de la SADC. Les coopératives de crédit peuvent proposer des plafonds de couverture plus élevés par l’intermédiaire de leurs organismes de réglementation provinciaux.

Conditions d’admissibilité

Pour ouvrir un CELI et investir dans des CPG CELI, vous devez remplir certains critères d'admissibilité de base fixés par l'Agence du revenu du Canada. Ces conditions garantissent que seuls les résidents canadiens ayant atteint un certain âge peuvent bénéficier de cet instrument d'épargne fiscalement avantageux.

• Âge requis : vous devez être âgé d'au moins 18 ans dans la plupart des provinces, ou de 19 ans dans certaines juridictions.
• Statut de résident : Vous devez être résident canadien et posséder un numéro d'assurance sociale valide.
• Droit de cotisation : vous devez disposer d'un droit de cotisation au CELI en fonction de votre âge et de votre historique de cotisations.
• Dépôt minimum : vous devez respecter le montant minimum d'investissement fixé par l'établissement financier, qui va d'aucun minimum à 1 000 $ chez les prestataires comparés ci-dessus.

Comparaison entre les CPG dans un CELI et les autres options

Avant de décider si un CPG dans un CELI est le choix qui convient le mieux à votre épargne, comparez-le aux autres options disponibles dans le cadre de votre CELI ou de votre REER. Chaque option présente un rapport différent entre rendement garanti, liquidité et potentiel de croissance.

Les CPG dans un CELI constituent une solution particulièrement adaptée aux objectifs d'épargne à court ou moyen terme, lorsque vous souhaitez éliminer le risque lié aux fluctuations du marché. Si vous épargnez en vue d’un apport personnel pour l’achat d’un logement dans trois ans, de travaux de rénovation ou de la constitution d’un fonds d’urgence, les rendements garantis et la protection du capital offerts par un CPG CELI pourraient bien correspondre à votre horizon temporel. Pour l’épargne-retraite à plus long terme ou les placements généraux, vous pourriez vous demander si les rendements potentiellement plus élevés des placements en actions pourraient l’emporter sur la sécurité offerte par un intérêt garanti.

Comment choisir le bon CPG dans un CELI

Pour choisir le CPG CELI le plus adapté, il faut tenir compte de plusieurs facteurs, et ne pas se contenter de sélectionner le taux annoncé le plus élevé. Votre situation financière personnelle, votre horizon d'épargne et vos besoins en matière de liquidité jouent tous un rôle important dans cette décision.

Une stratégie d'échelonnement des CPG consiste à répartir le montant total de votre investissement entre plusieurs CPG dont les dates d'échéance sont échelonnées. Par exemple, si vous disposez de 15 000 $ à investir, vous pourriez placer 5 000 $ dans des CPG CELI d'un an, de trois ans et de cinq ans. À l'échéance de chaque CPG, vous pouvez soit disposer des fonds, soit les réinvestir aux taux en vigueur. Cette approche vous permet d'accéder régulièrement à une partie de votre épargne tout en continuant à bénéficier de taux plus élevés sur vos placements à plus long terme.

Quand les CPG dans un CELI ne sont pas forcément la solution idéale

Si les CPG CELI offrent des avantages intéressants à de nombreux épargnants, certaines situations peuvent toutefois les rendre moins adaptées à votre situation financière particulière. Comprendre ces limites vous aidera à déterminer en toute connaissance de cause si ce produit correspond à vos besoins.

Comment souscrire un CPG dans un CELI

La procédure d'achat d'un CPG dans un CELI est devenue de plus en plus simple, notamment auprès des établissements financiers en ligne. La plupart des prestataires vous permettent d'effectuer l'intégralité de la démarche en ligne à tout moment de la journée sans avoir à vous rendre en agence, même si certaines banques traditionnelles proposent toujours un service en personne pour ceux qui le préfèrent. Prendre le temps de vous renseigner sur la procédure peut vous faciliter la tâche.

• Ouvrir un CELI : si vous n'en possédez pas encore, vous devrez ouvrir un compte CELI auprès de l'établissement financier de votre choix.
• Vérifier votre marge de cotisation : avant d'investir, vérifiez le montant maximal de cotisation disponible pour votre CELI via la rubrique « Mon compte » de l'ARC.
• Comparez les taux actuels : les taux pouvant varier quotidiennement, vérifiez les conditions en vigueur avant d'engager vos fonds.
• Sélectionnez la durée de votre placement : choisissez la durée d'investissement qui correspond à votre horizon financier et à vos objectifs.
• Approvisionnez votre compte : effectuez un virement depuis votre compte bancaire ou déposez des fonds afin de respecter le montant minimum d'investissement requis.
• Finalisez votre achat : concluez votre achat de CPG en ligne ou auprès d'un conseiller et recevez la confirmation de vos conditions.

La plupart des banques en ligne peuvent traiter les achats de CPG dans le cadre d'un CELI en quelques minutes dès que votre compte est approvisionné. Vous recevrez des documents indiquant le montant du capital, le taux d'intérêt, la durée et la date d'échéance. Conservez ces informations dans vos dossiers et notez la date d'échéance sur votre calendrier, car de nombreux établissements renouvelleront automatiquement votre CPG aux taux en vigueur si vous ne donnez pas d'instructions avant l'échéance.

Conclusion

Les CPG CELI constituent une option fiable et à faible risque pour les épargnants canadiens qui recherchent des rendements garantis sans complications fiscales. Les taux actuels, compris entre 3,50 % et 4,30 % chez les principaux prestataires en ligne pour des durées allant de un à cinq ans (au 16 septembre 2026), offrent une croissance prévisible susceptible de constituer une base solide dans le cadre d'une stratégie d'épargne ou d'investissement diversifiée. La combinaison de la protection offerte par l’assurance de la SADC, d’une croissance exonérée d’impôt et de taux fixes rend ces produits particulièrement attractifs pour les objectifs financiers à court et moyen terme où la préservation du capital est une priorité.

Pour tirer le meilleur parti des CPG détenus dans un CELI, il est essentiel de comparer les offres de plusieurs prestataires, de choisir des durées adaptées à votre horizon temporel réel et de bien comprendre les compromis entre taux et liquidité. Les banques en ligne et les coopératives de crédit proposent systématiquement des taux nettement supérieurs à ceux des banques traditionnelles disposant de réseaux d’agences, parfois d’un point de pourcentage entier, voire plus. Avant d’affecter votre marge de cotisation au CELI à un CPG, demandez-vous si le rendement garanti correspond à vos objectifs financiers globaux et s’il ne serait pas plus avantageux pour vous de conserver une plus grande flexibilité sur votre argent grâce à un compte d’épargne à taux élevé ou de rechercher des rendements potentiels plus élevés par le biais de placements en actions.

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