Vous souhaitez faire fructifier votre épargne à l'abri de l'impôt ? Les CPG CELI allient les rendements garantis d'un certificat de placement garanti à la croissance exonérée d'impôt d'un compte d'épargne libre d'impôt. Cette combinaison avantageuse permet aux Canadiens de bénéficier de taux d'intérêt compétitifs tout en mettant leurs revenus à l'abri de l'impôt. Que vous constituiez un fonds d'urgence ou que vous épargniez en vue d'un achat important, l'élaboration d'un plan financier solide et la compréhension du fonctionnement des CPG CELI peuvent vous aider à commencer à maximiser vos rendements tout en minimisant les risques.
Les taux des CPG dans le cadre d'un CELI au Canada sont restés relativement stables en 2026; au 16 septembre 2026, les principaux prestataires en ligne proposent des taux compris entre 3,55 % et 4,30 % selon la durée du placement. Bien que ces taux soient inférieurs aux sommets atteints en 2024, ils offrent néanmoins des rendements garantis qui peuvent dépasser l’inflation lorsqu’ils sont combinés à une croissance exonérée d’impôt. L’essentiel est de trouver le prestataire et la durée qui correspondent à vos objectifs financiers, à vos préférences bancaires personnelles et à vos besoins de liquidité.
Un CPG CELI est un certificat de placement garanti détenu dans un compte d'épargne libre d'impôt. Cette combinaison offre deux avantages majeurs : la protection du capital et le taux d'intérêt garanti d'un CPG, ainsi que les avantages liés à la croissance exonérée d'impôt d'un CELI. Lorsque vous investissez dans un CPG CELI, vous bloquez un taux d’intérêt spécifique pour une durée prédéterminée, allant généralement d’une courte durée de 30 jours à cinq ans, voire plus.
La principale différence entre un CPG classique et un CPG CELI réside dans la manière dont vos revenus sont imposés. Avec un CPG standard non enregistré, les intérêts que vous percevez sont considérés comme un revenu imposable et doivent être déclarés chaque année. En revanche, les CPG CELI vous permettent de faire fructifier vos intérêts en toute exonération fiscale. Vous ne paierez pas d’impôts au moment où les intérêts sont générés, ni au moment où vous retirerez vos fonds. Cet avantage fiscal peut considérablement augmenter votre rendement effectif total au fil du temps par rapport à d’autres méthodes d’investissement.
Au 16 septembre 2026, les taux des CPG liés à un CELI varient considérablement d'un établissement financier canadien à l'autre. Les plateformes bancaires en ligne et les coopératives de crédit proposent généralement les taux les plus compétitifs, tandis que les grandes banques traditionnelles offrent généralement des rendements moins élevés. Les taux augmentent également avec des engagements à plus long terme, même si l'écart entre les différentes durées s'est réduit par rapport aux années précédentes.
| Prestataire | 1 an | 3 ans | 5 ans | Minimum |
|---|---|---|---|---|
| WealthONE | 3,70 % | 4,05 % | 4,30 % | 1 000 $ |
| Banque EQ | 3,70 % | 4,15 % | 4,30 % | 100 $ |
| Oaken Financial | 3,55 % | 4,10 % | 4,25 % | 1 000 $ |
| Saven Financial | 3,70 % | 4,00 % | 4,25 % | 1 000 $ |
| Hubert Financial | 3,80 % | 3,75 % | 3,90 % | 1 000 $ |
| Achieva Financial | 3,65 % | 3,95 % | 4,10 % | 1 000 $ |
| Tangerine | 3,60 % | 4,10 % | 4,25 % | Aucun minimum |
| TD (taux affiché) | 3,00 % | 3,30 % | 3,55 % | 1 000 $ |
| RBC (taux affiché) | 2,45 % | 2,55 % | 2,75 % | 500 $ |
Les taux et les conditions peuvent varier selon les établissements financiers. Taux au 16 septembre 2026 pour les CPG non rachetables dans le cadre d'un CELI. Pour les grandes banques, il s'agit des taux affichés; des taux promotionnels temporaires peuvent être plus élevés. Les établissements exclusivement en ligne, tels que la Banque EQ et Tangerine, proposent systématiquement des taux plus élevés que les banques traditionnelles disposant de succursales, même si leurs modèles de service et leurs fonctionnalités d’accessibilité peuvent différer. Avant de souscrire un CPG, vérifiez les taux en vigueur directement auprès de l’établissement financier, car ceux-ci peuvent évoluer fréquemment en fonction des décisions de la Banque du Canada et des conditions du marché.
Les taux des CPG dans le cadre d'un CELI ont baissé par rapport à leurs sommets de 2024, lorsque les meilleurs taux à 5 ans avoisinaient les 5 %. Cette baisse reflète les ajustements de la politique monétaire de la Banque du Canada, le taux au jour le jour ayant été maintenu à 2,25 % lors de la décision du 2 septembre 2026, un niveau inchangé depuis le 29 octobre 2025. La prochaine annonce de taux est prévue le 28 octobre 2026. Pour les épargnants, cela signifie que les taux actuels, bien qu’inférieurs aux sommets antérieurs, permettent de s’assurer un rendement garanti pendant une période déterminée, quelle que soit la prochaine décision de la banque centrale.
Les établissements financiers canadiens proposent plusieurs types de CPG CELI, chacun présentant des caractéristiques différentes en matière d'accès à vos fonds et de mode de calcul des intérêts. Comprendre ces différences peut vous aider à choisir l'option la mieux adaptée à votre horizon d'épargne et à vos besoins potentiels de liquidité.
Les CPG non rachetables offrent les taux d'intérêt les plus élevés, mais vous obligent à bloquer vos fonds pendant toute la durée du placement. Vous ne pouvez pas disposer de votre argent avant la date d'échéance sans perdre tout ou partie de vos intérêts. Ces produits sont particulièrement adaptés lorsque vous avez un objectif d'épargne précis assorti d'un délai défini et que vous êtes certain de ne pas avoir besoin de ces fonds avant cette date.
Les CPG dans un CELI encaissables ou rachetables offrent davantage de souplesse, car ils vous permettent de retirer vos fonds avant l'échéance, généralement après une période de détention minimale de 30 à 90 jours. Cette souplesse s'accompagne toutefois d'un taux d'intérêt inférieur à celui des options non rachetables. Certaines institutions appliquent une pénalité de rachat anticipé ou versent des intérêts réduits si vous retirez vos fonds avant la fin de la durée du placement.
Avant d'investir dans un CPG dans un CELI, vous devez vous assurer que vous disposez d'un droit de cotisation disponible dans votre CELI. Pour 2026, le plafond de cotisation annuel est de 7 000 $, et le droit de cotisation inutilisé des années précédentes est reporté (jusqu’à 109 000 $ au total pour une personne admissible depuis 2009). Le dépassement de votre plafond de cotisation à vie entraîne une pénalité de 1 % par mois sur le montant excédentaire ; il est donc essentiel de surveiller attentivement votre marge de cotisation disponible.
Vous pouvez vérifier votre marge de cotisation au CELI actuelle via le portail en ligne « Mon dossier » de l'ARC. Vous y verrez votre marge cumulée, calculée en fonction de votre âge, de vos cotisations antérieures et des retraits que vous avez effectués. N'oubliez pas que lorsque vous retirez des fonds d'un CPG détenu dans un CELI à son échéance, ce montant est réintégré à votre droit de cotisation au début de l'année civile suivante, et non immédiatement.
Les CPG détenus dans un CELI et souscrits auprès d’établissements membres de la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC) bénéficient d’une couverture d’assurance-dépôts distincte de celle de vos autres comptes, tels que vos REER ou vos comptes non enregistrés. La SADC assure les dépôts admissibles jusqu’à concurrence de 100 000 $ par déposant et par catégorie assurée auprès de chaque établissement membre. Il est important de noter que les dépôts dans un CELI constituent une catégorie distincte, ce qui signifie que vous pourriez détenir 100 000 $ dans un CPG classique et 100 000 $ supplémentaires dans un CPG CELI au sein de la même banque, les deux montants étant entièrement assurés.
Cette assurance couvre à la fois votre capital et les intérêts courus. Depuis le 30 avril 2020, la protection de la SADC s’applique aux CPG de toute durée, y compris au-delà de cinq ans, ainsi qu’aux dépôts en devises étrangères. Si vous souhaitez investir plus de 100 000 $ dans des CPG CELI tout en conservant une couverture d'assurance complète, vous devrez répartir vos placements entre plusieurs établissements membres de la SADC. Les coopératives de crédit peuvent proposer des plafonds de couverture plus élevés par l’intermédiaire de leurs organismes de réglementation provinciaux.
| Catégorie SADC | Limite de couverture | Exemple |
|---|---|---|
| Versements dans un CELI | 100 000 dollars | CPG et comptes d'épargne CELI |
| Dépôts non enregistrés | 100 000 dollars | CPG classiques et comptes d'épargne |
| Versements dans un REER | 100 000 dollars | CPG liés à un REER et épargne REER |
| Versements dans un FERR | 100 000 dollars | CPG liés à un FERR et épargne dans le cadre d'un FERR |
Pour ouvrir un CELI et investir dans des CPG CELI, vous devez remplir certains critères d'admissibilité de base fixés par l'Agence du revenu du Canada. Ces conditions garantissent que seuls les résidents canadiens ayant atteint un certain âge peuvent bénéficier de cet instrument d'épargne fiscalement avantageux.
Avant de décider si un CPG dans un CELI est le choix qui convient le mieux à votre épargne, comparez-le aux autres options disponibles dans le cadre de votre CELI ou de votre REER. Chaque option présente un rapport différent entre rendement garanti, liquidité et potentiel de croissance.
| Type de produit | Type de retour | Liquidité | Niveau de risque |
|---|---|---|---|
| CPG dans un CELI | Intérêt garanti | Faible à moyen | Très faible |
| Compte d'épargne CELI | Taux variable | Élevé | Très faible |
| Fonds indiciels CELI | Rendements du marché | Moyen à élevé | Moyen à élevé |
| Actions individuelles dans un CELI | Rendements du marché | Élevé | Élevé |
Les CPG dans un CELI constituent une solution particulièrement adaptée aux objectifs d'épargne à court ou moyen terme, lorsque vous souhaitez éliminer le risque lié aux fluctuations du marché. Si vous épargnez en vue d’un apport personnel pour l’achat d’un logement dans trois ans, de travaux de rénovation ou de la constitution d’un fonds d’urgence, les rendements garantis et la protection du capital offerts par un CPG CELI pourraient bien correspondre à votre horizon temporel. Pour l’épargne-retraite à plus long terme ou les placements généraux, vous pourriez vous demander si les rendements potentiellement plus élevés des placements en actions pourraient l’emporter sur la sécurité offerte par un intérêt garanti.
Pour choisir le CPG CELI le plus adapté, il faut tenir compte de plusieurs facteurs, et ne pas se contenter de sélectionner le taux annoncé le plus élevé. Votre situation financière personnelle, votre horizon d'épargne et vos besoins en matière de liquidité jouent tous un rôle important dans cette décision.
Une stratégie d'échelonnement des CPG consiste à répartir le montant total de votre investissement entre plusieurs CPG dont les dates d'échéance sont échelonnées. Par exemple, si vous disposez de 15 000 $ à investir, vous pourriez placer 5 000 $ dans des CPG CELI d'un an, de trois ans et de cinq ans. À l'échéance de chaque CPG, vous pouvez soit disposer des fonds, soit les réinvestir aux taux en vigueur. Cette approche vous permet d'accéder régulièrement à une partie de votre épargne tout en continuant à bénéficier de taux plus élevés sur vos placements à plus long terme.
Si les CPG CELI offrent des avantages intéressants à de nombreux épargnants, certaines situations peuvent toutefois les rendre moins adaptées à votre situation financière particulière. Comprendre ces limites vous aidera à déterminer en toute connaissance de cause si ce produit correspond à vos besoins.
La procédure d'achat d'un CPG dans un CELI est devenue de plus en plus simple, notamment auprès des établissements financiers en ligne. La plupart des prestataires vous permettent d'effectuer l'intégralité de la démarche en ligne à tout moment de la journée sans avoir à vous rendre en agence, même si certaines banques traditionnelles proposent toujours un service en personne pour ceux qui le préfèrent. Prendre le temps de vous renseigner sur la procédure peut vous faciliter la tâche.
La plupart des banques en ligne peuvent traiter les achats de CPG dans le cadre d'un CELI en quelques minutes dès que votre compte est approvisionné. Vous recevrez des documents indiquant le montant du capital, le taux d'intérêt, la durée et la date d'échéance. Conservez ces informations dans vos dossiers et notez la date d'échéance sur votre calendrier, car de nombreux établissements renouvelleront automatiquement votre CPG aux taux en vigueur si vous ne donnez pas d'instructions avant l'échéance.
Les CPG CELI constituent une option fiable et à faible risque pour les épargnants canadiens qui recherchent des rendements garantis sans complications fiscales. Les taux actuels, compris entre 3,55 % et 4,30 % chez les principaux prestataires en ligne pour des durées allant de un à cinq ans (au 16 septembre 2026), offrent une croissance prévisible susceptible de constituer une base solide dans le cadre d'une stratégie d'épargne ou d'investissement diversifiée. La combinaison de la protection offerte par l’assurance de la SADC, d’une croissance exonérée d’impôt et de taux fixes rend ces produits particulièrement attractifs pour les objectifs financiers à court et moyen terme où la préservation du capital est une priorité.
Pour tirer le meilleur parti des CPG détenus dans un CELI, il est essentiel de comparer les offres de plusieurs prestataires, de choisir des durées adaptées à votre horizon temporel réel et de bien comprendre les compromis entre taux et liquidité. Les banques en ligne et les coopératives de crédit proposent systématiquement des taux nettement supérieurs à ceux des banques traditionnelles disposant de réseaux d’agences, parfois d’un point de pourcentage entier, voire plus. Avant d’affecter votre marge de cotisation au CELI à un CPG, demandez-vous si le rendement garanti correspond à vos objectifs financiers globaux et s’il ne serait pas plus avantageux pour vous de conserver une plus grande flexibilité sur votre argent grâce à un compte d’épargne à taux élevé ou de rechercher des rendements potentiels plus élevés par le biais de placements en actions.
Un CELI est un type de compte enregistré qui permet à vos placements de fructifier en franchise d'impôt, tandis qu'un CPG est un produit de placement spécifique offrant des rendements garantis. Un CPG-CELI combine les deux : il s'agit d'un certificat de placement garanti détenu dans un compte d'épargne libre d'impôt. Cela signifie que vous bénéficiez à la fois de la protection du capital et des intérêts garantis d’un CPG, ainsi que des avantages liés à la croissance exonérée d’impôt d’un CELI. Vous pouvez détenir de nombreux types de placements différents au sein d’un CELI, notamment des CPG, des actions, des obligations et des fonds communs de placement.
Les CPG CELI comptent parmi les placements les plus sûrs disponibles au Canada. Lorsque vous les souscrivez auprès d’un établissement membre de la SADC, votre capital et vos intérêts sont assurés jusqu’à concurrence de 100 000 $ dans la catégorie CELI. Le taux d’intérêt est garanti au moment de l’investissement, ce qui vous permet de connaître exactement le rendement que vous obtiendrez. Votre capital ne peut pas perdre de valeur. Les principales contraintes sont que vos fonds sont immobilisés pendant toute la durée du placement et que les rendements sont inférieurs à ceux que vous pourriez obtenir avec des placements à plus haut risque sur de longues périodes.
Si vous cotisez un montant supérieur à votre marge de cotisation disponible au CELI, l'Agence du revenu du Canada vous imposera une pénalité fiscale de 1 % par mois sur le montant excédentaire. Cette pénalité s'applique chaque mois jusqu'à ce que vous retiriez le montant excédentaire ou que vous disposiez d'une marge de cotisation supplémentaire au cours d'une nouvelle année civile. L'ARC assure le suivi de tous les versements effectués dans les CELI et vous enverra un avis si vous avez versé un montant excédentaire. Pour éviter cette situation, vérifiez toujours votre marge de cotisation disponible via la rubrique « Mon dossier » de l'ARC avant d'effectuer de nouveaux placements dans votre CELI.
La possibilité d'effectuer un retrait anticipé d'un CPG détenu dans un CELI dépend du type de CPG que vous avez souscrit. Les CPG non rachetables ne permettent pas de retraits anticipés sans pénalités importantes, et vous risquez de perdre la totalité ou la majeure partie de vos intérêts. Les CPG encaissables ou rachetables autorisent les retraits anticipés après une période de détention minimale, généralement comprise entre 30 et 90 jours, mais vous bénéficierez généralement d’un taux d’intérêt moins élevé en contrepartie de cette flexibilité. Vérifiez toujours les conditions générales spécifiques de votre CPG avant de l’acheter afin de bien comprendre vos possibilités d’accès aux fonds.
Les taux des CPG dans un CELI et ceux des CPG classiques non enregistrés sont généralement identiques dans la plupart des établissements financiers canadiens. La différence réside dans la manière dont vos revenus sont imposés, et non dans le taux d’intérêt proposé. Avec un CPG classique, vous devez déclarer et payer l’impôt sur les intérêts perçus chaque année. Avec un CPG dans un CELI, les intérêts s'accumulent en totale exonération d'impôt. Cela signifie que même si le taux affiché est le même, votre rendement effectif après impôt sera plus élevé avec un CPG dans un CELI, surtout si vous vous situez dans une tranche d'imposition supérieure.
Une « échelle de CPG » est une stratégie qui consiste à répartir votre placement entre plusieurs CPG ayant des dates d'échéance différentes. Par exemple, vous pourriez investir des montants égaux dans des CPG d'un an, de deux ans, de trois ans, de quatre ans et de cinq ans. À l'échéance de chaque CPG, vous réinvestissez le capital dans un nouveau CPG à cinq ans. Cette approche vous permet d'accéder régulièrement à une partie de votre argent tout en bénéficiant de taux plus élevés sur les durées plus longues. Une échelle de CPG est particulièrement adaptée si vous souhaitez concilier les rendements plus élevés des CPG à long terme avec la flexibilité de disposer de fonds chaque année.
Au 16 septembre 2026, ce sont généralement les banques en ligne et les coopératives de crédit qui proposent les taux les plus compétitifs sur les CPG liés à un CELI au Canada. WealthONE, Hubert Financial, Oaken Financial, la Banque EQ, Saven Financial et Tangerine figurent parmi les meilleurs prestataires, avec des taux allant de 3,55 % à 4,30 % selon la durée du placement. Les grandes banques traditionnelles telles que RBC, Banque TD, BMO et CIBC proposent généralement des taux plus bas, parfois inférieurs d’un point de pourcentage à ceux de leurs concurrents en ligne. Les taux évoluent fréquemment ; il est donc important de comparer directement les offres actuelles de plusieurs établissements avant de prendre votre décision d’investissement.
Non, vous ne payez aucun impôt sur les intérêts générés par un CPG détenu dans un CELI. Tous les gains réalisés au sein d’un CELI sont entièrement exonérés d’impôt au Canada. Vous ne recevrez pas de relevé fiscal pour les intérêts perçus, vous n’avez pas à les déclarer dans votre déclaration d’impôt et vous ne paierez pas d’impôt lorsque vous retirerez les fonds à l’échéance. C'est le principal avantage de détenir des CPG dans un CELI plutôt que dans un compte ordinaire non enregistré. L'exonération fiscale s'applique quel que soit le montant des intérêts perçus, à condition de respecter vos plafonds de cotisation.
Pour 2026, le plafond annuel du CELI est de 7 000 $, selon l’Agence du revenu du Canada. Une personne admissible depuis 2009 qui n’a jamais cotisé dispose de jusqu’à 109 000 $ de droits. Un CPG CELI utilise les mêmes droits que tout autre placement dans votre CELI : vérifiez donc votre solde dans « Mon dossier » de l’ARC avant d’acheter.
