Qu'est-ce qu'un certificat de placement garanti ?
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Un moyen sûr de faire fructifier votre argent sans aucun risque lié aux fluctuations du marché
Qu’est-ce qu’un CPG ?
Un certificat de placement garanti est un produit de placement de dépôt proposé par les banques et les sociétés de fiducie canadiennes. Lorsque vous achetez un CPG, vous prêtez votre argent à une institution financière pour une période déterminée, appelée « durée ».
En contrepartie, l’établissement s’engage à vous rembourser l’intégralité de votre capital, majoré d’un taux d’intérêt fixe. Les durées vont de 30 jours à 10 ans, les durées plus longues offrant généralement des taux plus élevés.
Le terme « garanti » signifie exactement cela : vous récupérerez chaque dollar que vous avez investi, quelle que soit l’évolution des marchés financiers. C’est pourquoi les CPG constituent un pilier des stratégies d’investissement prudentes au Canada.
La plupart des CPG exigent un placement minimum de 500 $, bien que certains produits soient accessibles à partir de 1 000 $. Contrairement à de nombreux fonds communs de placement ou comptes de courtage, les CPG ne sont généralement assortis d’aucuns frais.
Comment fonctionnent les CPG
Vous choisissez la durée du placement et déposez votre argent. L’établissement financier fixe un taux d’intérêt pour cette durée. À l’échéance, vous recevez votre capital ainsi que tous les intérêts accumulés.
Les intérêts peuvent être versés de différentes manières selon le type de CPG. Certains sont versés à l’échéance, d’autres annuellement, semestriellement ou mensuellement. Des versements plus fréquents s’accompagnent généralement de taux légèrement inférieurs.
Par exemple, si vous investissiez 2 000 $ dans un CPG de deux ans à un taux d’intérêt de 2,00 % avec capitalisation annuelle, vous disposeriez de 2 080,80 $ à l’échéance. Plus la durée est longue, plus le taux a tendance à être élevé.
- Le capital de votre placement est garanti à 100 % par l'établissement émetteur
- Le taux d'intérêt est fixé lors de la souscription et reste inchangé pendant toute la durée du contrat
- Les durées sont flexibles et vont d'un mois à dix ans
- L'investissement minimum commence généralement à 500 $
- Aucuns frais de gestion ni frais annuels ne s'appliquent
Types de CPG
Les institutions financières canadiennes proposent plusieurs types de CPG adaptés à différents objectifs et besoins en matière de liquidité. Comprendre ces options vous aidera à choisir le produit le mieux adapté à votre situation.
CPG non rachetables
Ce sont les types les plus courants. Vous bloquez votre argent pendant toute la durée du contrat et ne pouvez pas effectuer de retrait anticipé. En contrepartie, vous bénéficiez des taux d’intérêt les plus élevés proposés pour les CPG.
Les durées vont de 30 jours à 10 ans. Plus la durée de votre engagement est longue, plus le taux est avantageux. Les CPG non rachetables constituent un bon choix lorsque vous savez que vous n’aurez pas besoin de ces fonds avant l’échéance.
CPG rachetables
Ces CPG vous permettent de retirer votre argent avant la fin de la durée du placement, généralement après un court délai d’attente. En contrepartie, leur taux d’intérêt est inférieur à celui des options non rachetables.
Les durées habituelles sont d’un an ou de trois ans. Si vous effectuez un retrait anticipé, vous risquez de bénéficier d’un taux d’intérêt réduit, voire de ne percevoir aucun intérêt si le retrait intervient dans les 30 premiers jours, selon le produit concerné.
CPG indexés sur les marchés
Également appelés GIC liés aux actions ou liés à un indice, ces produits lient les rendements à la performance d’un indice boursier tel que le TSX. Votre capital reste garanti, mais les versements d’intérêts varient en fonction de la performance du marché.
Ces CPG offrent souvent un rendement minimum garanti, par exemple de 0 % ou 1 %, ainsi que la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés si l’indice de référence affiche de bons résultats. En cas de baisse du marché, vous récupérez votre capital initial ainsi que le rendement minimum garanti.
CPG en dollars américains
Si vous détenez des dollars américains et souhaitez percevoir des intérêts sans convertir votre argent en dollars canadiens, les CPG en dollars américains vous permettent d’effectuer un dépôt et de percevoir des intérêts en USD. La durée varie généralement de 1 jour à 5 ans.
Ces produits s’adressent aux Canadiens qui perçoivent des revenus aux États-Unis, y possèdent des biens immobiliers ou prévoient d’effectuer des dépenses de l’autre côté de la frontière. Le montant minimum d’investissement est généralement de 1 000 $ US.
CPG enregistrés
Vous pouvez détenir des CPG dans des comptes enregistrés tels que les CELI, les REER, les REEE, les FRR ou les REEI. Lorsque vos CPG sont détenus dans un CELI, les intérêts s’accumulent en franchise d’impôt. Dans un REER, l’imposition sur les gains est reportée jusqu’au moment du retrait.
Si vous détenez un CPG dans un compte non enregistré, les intérêts que vous percevez sont imposés chaque année à titre de revenu, même s’ils ne vous ont pas encore été versés.
| Type de GIC | Liquidité | Niveau de taux | Idéal pour |
|---|---|---|---|
| Non remboursable | Bloqué jusqu’à l’échéance | Le plus élevé | Objectifs à long terme ne nécessitant pas d’accès anticipé |
| Encaissable | Accès anticipé autorisé | Inférieur | Fonds d’urgence ou épargne flexible |
| Indexé sur le marché | Bloqué jusqu’à l’échéance | Variable (0 % au minimum) | Une stratégie de croissance prudente avec une certaine exposition aux marchés |
| Dollar américain | Cela varie selon le produit | Taux compétitifs en dollars américains | Les détenteurs de dollars américains évitent de changer leurs devises |
GIC Sécurité et Assurances
Les CPG proposés par les membres de la Société d’assurance-dépôts du Canada sont admissibles à une protection des dépôts pouvant aller jusqu’à 100 000 $ CAD par catégorie assurée auprès de chaque établissement membre.
Cela signifie que votre capital et les intérêts accumulés sont protégés en cas de faillite de l’établissement financier. La protection s’applique séparément aux différents types de comptes, tels que les comptes individuels, les comptes conjoints, les REER et les CELI.
Les CPG souscrits auprès des coopératives de crédit provinciales sont également couverts par l’organisme d’assurance-dépôts de chaque province. Les limites de protection et les règles varient d’une province à l’autre.
- La garantie de la SADC ne s'applique qu'aux dépôts admissibles détenus auprès des établissements membres de la SADC
- La couverture maximale est de 100 000 dollars par déposant, par catégorie assurée et par établissement
- Les CPG d'une durée supérieure à 5 ans ne sont pas admissibles à l'assurance de la SADC
- Les CPG en dollars américains détenus auprès d'établissements canadiens sont admissibles à une garantie distincte
- La couverture est automatique pour les dépôts admissibles ; aucune demande n'est nécessaire
Les certificats de placement garanti (CPG) par rapport aux autres placements
Les CPG se situent à l’extrémité la plus prudente du spectre des placements. Comprendre comment ils se comparent aux autres options d’épargne et de placement vous aide à déterminer la place qu’ils occupent dans votre portefeuille.
Certificats de placement garanti (CPG) ou comptes d’épargne à taux élevé
Les comptes d’épargne à taux élevé offrent une liquidité totale : vous pouvez effectuer des retraits à tout moment sans pénalité. Les CPG bloquent votre argent, mais offrent généralement des taux plus élevés, en particulier pour les durées plus longues.
Les taux des comptes d’épargne peuvent être modifiés à tout moment, à la discrétion de l’établissement. Les taux des CPG sont fixes pendant toute la durée du placement, ce qui offre une certaine sécurité. Pour en savoir plus sur les options d’épargne, consultez notre guide des meilleurs comptes d’épargne.
Les certificats de placement garanti (CPG) et les fonds communs de placement
Les fonds communs de placement investissent dans des actions, des obligations ou d’autres titres. Les rendements varient en fonction de l’évolution du marché, et vous pouvez gagner ou perdre une partie de votre capital. Les CPG garantissent votre capital et offrent des rendements prévisibles.
Les fonds communs de placement facturent généralement des frais de gestion, souvent compris entre 1 % et 2 % par an, voire davantage. Les CPG ne comportent aucun frais. À long terme, les fonds communs de placement peuvent offrir des rendements plus élevés, mais ils comportent un risque plus important.
Les CPG par rapport aux actions
Les actions peuvent offrir un potentiel de croissance important, mais elles sont soumises à la volatilité. Le cours des actions peut baisser, ce qui peut vous faire perdre de l’argent sur votre investissement. Les CPG sont stables et protègent votre capital à tout moment.
Les actions versent des dividendes qui peuvent fluctuer ou être supprimés. Les intérêts des CPG sont garantis par contrat. Pour les investisseurs peu enclins au risque ou ceux dont l’horizon de placement est court, les CPG offrent une sécurité que les actions ne peuvent égaler.
| Fonctionnalité | GIC | Compte d’épargne à taux élevé | Fonds commun de placement |
|---|---|---|---|
| Protection du capital | Garanti à 100 % | Garanti à 100 % | Non garanti |
| Retour | Taux fixe | Taux variable | Variable, peut être négative |
| Liquidité | Bloqué (non rachetable) | Accès immédiat | Accessible, des frais peuvent s’appliquer |
| Frais | Aucun | Aucun ou minime | 1 % à 2 % ou plus par an |
| Niveau de risque | Très faible | Très faible | Du plus bas au plus haut |
À qui s’adressent les CPG ?
Les CPG conviennent particulièrement à certaines situations financières et à certains profils d’investisseurs. Elles ne constituent pas le choix idéal pour tout le monde, mais elles s’avèrent particulièrement adaptées dans certains cas.
- Les investisseurs prudents qui privilégient la préservation du capital plutôt que la croissance
- Les épargnants qui ont un objectif précis et un calendrier défini, comme le versement d'un acompte dans deux ans
- Les retraités à la recherche d'un revenu prévisible sans aucun risque lié aux marchés
- Ceux qui constituent un fonds d'urgence et qui peuvent mettre de côté une partie de leur épargne en vue de bénéficier de taux plus élevés
- Les investisseurs qui équilibrent leur portefeuille en y ajoutant des actifs à revenu fixe et à faible risque
Par exemple, si vous épargnez en vue d’acheter une maison dans trois ans, un CPG non rachetable d’une durée de trois ans vous permet de bénéficier d’un taux fixe et garantit que votre apport personnel fructifie sans risque lié au marché.
- Les investisseurs à la recherche d'un fort potentiel de croissance devraient s'intéresser aux actions ou aux fonds d'actions
- Les personnes qui pourraient avoir besoin de leur argent avant l'échéance devraient opter pour des CPG ou des comptes d'épargne résiliables
- Quiconque cherche à devancer l'inflation à long terme pourrait trouver les taux des CPG insuffisants
- Les investisseurs qui acceptent la volatilité peuvent souvent obtenir de meilleurs rendements grâce à des portefeuilles diversifiés
Avant de choisir un CPG, tenez compte du taux d’intérêt, de la durée, des pénalités en cas de retrait anticipé, du montant minimum d’investissement, des modalités de versement, de la fiscalité et de la couverture d’assurance. Les taux et les conditions peuvent varier d’un établissement financier à l’autre.
Comparez les options disponibles en consultant notre comparateur de comptes d’épargne afin de voir comment les CPG se positionnent par rapport à d’autres produits d’épargne sûrs.
En résumé
Les certificats de placement garantis tiennent toutes leurs promesses : capital garanti, intérêts garantis et tranquillité d’esprit garantie. Pour les Canadiens qui privilégient la sécurité et la prévisibilité, les CPG constituent un moyen éprouvé de faire fructifier leur épargne sans s’exposer aux fluctuations du marché.
Si les certificats de placement garantis (CPG) n’offrent pas les rendements du marché boursier, ils vous évitent toutefois de passer des nuits blanches à vous inquiéter d’éventuelles pertes. Ils s’intègrent naturellement dans les portefeuilles prudents, la planification de la retraite et les stratégies d’épargne axées sur des objectifs. Grâce à l’assurance de la SADC, qui couvre les dépôts admissibles jusqu’à 100 000 $, le risque est minime.
Si vous êtes prêt à découvrir les différentes options de CPG, commencez par comparer les taux proposés par les différents établissements et choisissez une durée adaptée à vos objectifs financiers. Inscrivez-vous à notre newsletter pour recevoir directement dans votre boîte mail les dernières informations sur les meilleurs taux de CPG et les stratégies d’épargne.
Qu’est-ce qu’un certificat de placement garanti ? – FAQ
Qu'est-ce qu'un CPG au Canada ?
Un CPG est un produit de placement sous forme de dépôt proposé par les banques et les sociétés de fiducie canadiennes. Vous y déposez une somme d’argent pour une durée déterminée, et l’établissement s’engage à vous rembourser votre capital majoré d’un taux d’intérêt fixe à l’échéance.
Les CPG sont-ils assurés par la SADC ?
Oui, les CPG sont admissibles à l’assurance de la SADC à hauteur de 100 000 $ par déposant, par catégorie assurée et par établissement membre. La couverture s’applique à la fois au capital et aux intérêts, à condition que la durée soit de 5 ans ou moins et que le CPG soit détenu auprès d’un établissement membre de la SADC.
Quels sont les différents types de CPG ?
Parmi les types courants, on trouve les CPG non rachetables (bloqués jusqu’à l’échéance, taux les plus élevés), les CPG rachetables (retrait anticipé autorisé, taux plus bas), les CPG indexés sur le marché (rendements liés à la performance d’un indice boursier) et les CPG en dollars américains (détenus et rémunérés en USD).
Quelle est la différence entre un CPG et un compte d'épargne à taux élevé ?
Un CPG immobilise votre argent pendant une durée déterminée et vous garantit un taux fixe pour cette période. Un compte d’épargne à taux élevé offre une liquidité totale, mais les taux peuvent varier à tout moment. Les CPG offrent généralement des taux plus élevés pour les durées plus longues, tandis que les comptes d’épargne offrent une plus grande flexibilité.
Quels sont les taux actuels des CPG au Canada ?
Les taux des CPG varient selon l’établissement, la durée et le type de produit. Les fourchettes habituelles dépendent des conditions du marché et du taux directeur de la Banque du Canada. Pour connaître les taux les plus récents, comparez les offres des principales banques et coopératives de crédit, car les taux peuvent varier considérablement. Les taux et les conditions peuvent varier selon l’établissement financier.
Puis-je perdre de l'argent avec un CPG ?
Avec un CPG traditionnel à taux fixe, vous ne risquez pas de perdre votre capital. Le montant que vous déposez est garanti, et vous recevrez l’intégralité de votre capital majoré des intérêts à l’échéance. Avec les CPG indexés sur le marché, votre capital reste protégé, mais vous pourriez ne percevoir que peu ou pas d’intérêts si l’indice de référence affiche de mauvais résultats.
Comment les CPG sont-ils imposés au Canada ?
Si les intérêts d’un CPG sont détenus dans un compte non enregistré, ils sont imposés chaque année au titre du revenu, même s’ils n’ont pas encore été versés. S’ils sont détenus dans un CELI, les intérêts s’accumulent à l’abri de l’impôt. Dans un REER, l’imposition des intérêts est reportée jusqu’au moment du retrait. Le traitement fiscal dépend entièrement du type de compte.
Quel est le montant minimum d'investissement pour un CPG ?
La plupart des CPG canadiens exigent un placement minimum de 500 $, bien que certains produits soient accessibles à partir de 1 000 $. Les CPG en dollars américains exigent généralement un minimum de 1 000 $ US. Les montants minimums varient selon l’établissement et le type de produit.
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