Explication des taux des contrats d'investissement garantis
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Au 16 septembre 2026, les taux des contrats de placement garantis au Canada varient entre 1,00 % pour les durées courtes et 4,35 %, selon la durée du contrat et l’établissement financier. Le taux le plus élevé des CPG à 1 an s’établit à 3,80 % (Banque Haventree et Hubert Financial), tandis que les CPG à 5 ans atteignent jusqu’à 4,35 % (Banque Haventree). Ces taux reflètent le taux au jour le jour de la Banque du Canada, qui s’élève à 2,25 %, et représentent une baisse par rapport aux niveaux de 5 % observés au début de l’année 2024.
Comprendre comment sont fixés les taux des CPG vous aide à optimiser le rendement de votre épargne immobilisée. Ce guide présente les taux actuels proposés par les institutions financières canadiennes, les facteurs qui influencent les rendements, ainsi que des stratégies pour obtenir le meilleur rendement en fonction de vos objectifs financiers. Comparez les différentes options de comptes d’épargne afin de trouver celle qui correspond le mieux à votre horizon temporel.
Les taux des certificats de placement garanti (CPG) se sont raffermis depuis le début de l’année 2026, même si la Banque du Canada maintient son taux au jour le jour à 2,25 % depuis octobre 2025. Si les cinq grandes banques offrent une certaine commodité, les établissements de plus petite taille et les coopératives de crédit proposent des rendements supérieurs de 0,80 % à 1,60 % aux taux affichés à 5 ans des grandes banques, au 16 septembre 2026. Pour les épargnants à la recherche de rendements garantis, le contexte actuel favorise les durées plus courtes (1 à 2 ans) plutôt que les engagements à plus long terme, compte tenu de l’incertitude économique et des ajustements de taux potentiels à venir.
Le taux d’un certificat de placement garanti (CPG) correspond à l’intérêt annuel qu’une institution financière vous verse en contrepartie du dépôt de fonds pour une durée déterminée. Ce taux reste fixe pendant toute la durée du placement, ce qui protège votre rendement contre les fluctuations du marché. Les institutions canadiennes fixent ces taux en fonction de leurs besoins de financement, de leur positionnement concurrentiel et du contexte général des taux d’intérêt.
Les taux des CPG varient considérablement d’un fournisseur à l’autre. Au 16 septembre 2026, l’écart entre les taux les plus bas et les plus élevés sur cinq ans atteint 1,60 point de pourcentage. Un placement de 10 000 $ à 2,75 % par rapport à 4,35 % sur cinq ans entraîne une différence d’environ 800 $ au niveau des intérêts perçus au total (intérêts simples).
Les établissements financiers fixent les taux des CPG en fonction de plusieurs facteurs interdépendants. Le taux directeur de la Banque du Canada, actuellement fixé à 2,25 %, sert de référence. Les établissements procèdent ensuite à des ajustements en fonction de leurs besoins en matière de dépôts, de leurs coûts d’exploitation et de leur stratégie concurrentielle. Les petits établissements proposent souvent des taux plus élevés pour attirer les dépôts, tandis que les grandes banques tirent parti de leur réseau d’agences et de la notoriété de leur marque pour offrir des rendements plus faibles.
Au 16 septembre 2026, les taux des CPG proposés par les établissements canadiens présentent des tendances nettes en fonction de la durée et du type de prestataire. Les données révèlent des écarts de taux importants entre les grandes banques et les prêteurs alternatifs, les établissements exclusivement en ligne et les coopératives de crédit occupant les premières places sur le marché.
| Fournisseur | 1 an | 2 ans | 3 ans | 5 ans | Minimum |
|---|---|---|---|---|---|
| Banque Haventree | 3,80 % | 4,00 % | 4,15 % | 4,35 % | — |
| Banque HomeEquity (par courtiers en dépôts) | 3,59 % | 3,70 % | 4,16 % | 4,34 % | 5 000 $ |
| WealthONE | 3,70 % | 3,95 % | 4,05 % | 4,30 % | 1 000 $ |
| Oaken Financial | 3,55 % | 4,05 % | 4,10 % | 4,25 % | 1 000 $ |
| Banque EQ | 3,70 % | 3,85 % | 4,10 % | 4,25 % | 100 $ |
| Saven Financial | 3,70 % | 3,90 % | 4,00 % | 4,25 % | 1 000 $ |
| Achieva Financial | 3,65 % | 3,75 % | 3,95 % | 4,10 % | 1 000 $ |
| Mandarine | 3,50 % | 3,85 % | 4,00 % | 4,15 % | Aucun minimum |
| Banque TD | 3,00 % | 3,20 % | 3,30 % | 3,55 % | 1 000 $ (500 $ REER) |
| BMO | 2,70 % | 2,75 % | 2,85 % | 3,10 % | 1 000 $ |
| RBC | 2,45 % | 2,55 % | 2,55 % | 2,75 % | 1 000 $ (500 $ enregistré) |
| Banque Scotia | 2,45 % | 2,50 % | 2,60 % | 2,75 % | 500 $ |
Les taux des CPG canadiens ont considérablement baissé depuis le début de l’année 2024. Les meilleurs taux sur 5 ans sont passés d’environ 5,00 % en février 2024 à 3,85 % en mars 2026, et s’établissaient à 4,35 % (Banque Haventree) au 16 septembre 2026. Cette baisse reflète le cycle de baisse des taux de la Banque du Canada, qui a vu le taux du financement à un jour reculer par rapport à son pic de 2024.
Les taux à un an ont connu une baisse similaire : le taux moyen des CPG à un an s’établissait à 2,45 % fin février 2026, contre 2,90 % un an plus tôt. Au 16 septembre 2026, le meilleur taux à un an est de 3,80 % (Banque Haventree et Hubert Financial), tandis que les taux affichés à un an des cinq grandes banques se situent entre 2,45 % et 3,00 %.
Plusieurs facteurs économiques et institutionnels déterminent les taux des CPG que vous rencontrez lorsque vous recherchez des placements garantis. Comprendre ces éléments vous aide à choisir le bon moment pour effectuer vos achats et à sélectionner les durées adaptées à votre situation financière.
Le taux au jour le jour de la Banque du Canada sert de référence pour tous les taux d’intérêt canadiens, y compris ceux des CPG. Lorsque la banque centrale modifie ce taux afin de maîtriser l’inflation ou de stimuler la croissance, les institutions financières ajustent généralement les taux des CPG en l’espace de quelques jours ou semaines. Le taux au jour le jour actuel, fixé à 2,25 %, influe directement sur la fourchette comprise entre 2,45 % et 4,35 % observée pour les durées de 1 à 5 ans au 16 septembre 2026.
La Banque du Canada a maintenu le taux au jour le jour à 2,25 % lors de sa décision du 2 septembre 2026, un niveau inchangé depuis la baisse du 29 octobre 2025. Sa prochaine annonce est prévue le 28 octobre 2026. Cette incertitude crée un contexte difficile pour les épargnants qui doivent choisir entre la flexibilité à court terme et la fixation des taux à plus long terme.
Les taux des CPG sont étroitement liés aux rendements des obligations du gouvernement du Canada. Les grandes banques fixent souvent le prix des CPG à un écart inférieur à celui des obligations de durée comparable, car les CPG bénéficient d’une assurance-dépôts tandis que les obligations comportent un risque de marché. Les établissements les plus généreux paient toutefois actuellement plus que les rendements gouvernementaux : au 16 septembre 2026, le meilleur CPG à 1 an rapporte 3,80 %, contre un rendement de 2,81 % pour les bons du Trésor à 1 an (9 septembre 2026), et le meilleur CPG à 5 ans rapporte 4,35 %, contre 3,65 % pour l’obligation de référence à 5 ans (14 septembre 2026).
| Comparaison | Taux/Rendement | Terme |
|---|---|---|
| Meilleur CPG d’un an | 3,80 % (Banque Haventree, Hubert Financial) | 1 an |
| Rendement des bons du Trésor à 1 an | 2,81 % (9 septembre 2026) | 1 an |
| Meilleur CPG à 5 ans | 4,35 % (Banque Haventree) | 5 ans |
| Rendement de l’obligation de référence à 5 ans | 3,65 % (14 septembre 2026) | 5 ans |
L’inflation érode le pouvoir d’achat des rendements à taux fixe. Si vous souscrivez un CPG à 3,50 % et que l’inflation s’élève à 2,50 %, votre rendement réel s’élève à environ 1,00 %. Les institutions financières ajustent les taux des CPG en fonction des prévisions d’inflation, en cherchant à trouver un équilibre entre des taux compétitifs et des marges rentables.
Les niveaux actuels d’inflation au Canada déterminent si les taux des CPG offrent des rendements réels positifs. Avant d’investir, demandez-vous si le taux garanti dépasse votre expérience personnelle de l’inflation en matière de logement, d’alimentation et d’autres dépenses essentielles.
Les différentes structures de CPG offrent des taux variables en fonction de leur flexibilité, de leur durée et de leurs caractéristiques. Comprendre ces catégories vous aide à choisir les produits qui correspondent à vos besoins de liquidité et à vos attentes en matière de rendement.
Les CPG non rachetables bloquent vos fonds jusqu’à leur échéance, ce qui empêche tout retrait anticipé. En contrepartie de cet engagement, les établissements proposent des taux plus élevés. Les CPG rachetables permettent d’effectuer des retraits après une période de détention minimale, mais offrent des taux moins élevés afin de compenser la flexibilité que les établissements doivent garantir.
Les CPG peuvent être détenus dans des comptes enregistrés (CELI, REER, CRI, REEE) ou dans des comptes non enregistrés. Le type de compte a une incidence sur l’imposition, mais généralement pas sur le taux d’intérêt de base. Certaines institutions proposent des taux identiques pour tous les types de comptes, tandis que d’autres peuvent offrir de légères variations.
Pour les CPG non enregistrés, les revenus d’intérêts sont imposés intégralement à votre taux marginal. Les CPG liés à un CELI permettent une croissance à l’abri de l’impôt, tandis que les CPG liés à un REER reportent l’imposition jusqu’au moment du retrait. Lorsque vous comparez les taux, tenez compte du rendement après impôt en fonction de votre tranche d’imposition et du type de compte. Découvrez les options de comptes d’épargne pour vos stratégies de comptes enregistrés.
La durée a une incidence significative sur les taux des CPG. Dans un contexte de courbe des taux normale, les durées plus longues offrent des taux plus élevés. Toutefois, au 16 septembre 2026, la courbe demeure relativement plate, l’écart entre les taux à 1 an et à 5 ans n’étant que de 0,10 % à 0,75 % chez les prêteurs alternatifs.
| Durée | Fourchette de taux | Meilleur taux | Fournisseur |
|---|---|---|---|
| 3 mois | 1,00 % – 2,60 % | 2,60 % | Banque Haventree |
| 6 mois | 2,05 % – 2,75 % | 2,75 % | Banque EQ, Banque Haventree, Saven Financial, Mandarine |
| 1 an | 2,45 % – 3,80 % | 3,80 % | Banque Haventree, Hubert Financial |
| 2 ans | 2,50 % – 4,05 % | 4,05 % | Oaken Financial |
| 3 ans | 2,55 % – 4,16 % | 4,16 % | Banque HomeEquity (courtiers en dépôts seulement); meilleur taux en direct : Banque Haventree à 4,15 % |
| 5 ans | 2,75 % – 4,35 % | 4,35 % | Banque Haventree |
Pour optimiser le rendement des CPG, il faut choisir judicieusement et bien choisir le moment. La différence de taux entre les établissements peut dépasser 1,00 % pour des durées identiques, ce qui se traduit par des écarts financiers importants sur les dépôts plus importants.
Il est probable que votre banque actuelle ne propose pas les meilleurs taux sur les CPG. Au 16 septembre 2026, les cinq grandes banques affichent des taux compris entre 2,75 % et 3,55 % pour les CPG à 5 ans (l’offre spéciale de RBC à 5 ans atteint 3,10 %), tandis que les établissements alternatifs proposent des taux allant de 3,90 % à 4,35 %. Pour un placement de 25 000 $ sur cinq ans, l’écart de 0,80 % entre le taux de 3,55 % de la Banque TD et celui de 4,35 % de la Banque Haventree génère environ 1 000 $ d’intérêts supplémentaires (intérêts simples).
Une échelle de CPG répartit votre placement sur plusieurs échéances, permettant ainsi de concilier l’optimisation des taux et l’accès à la liquidité. Au lieu de placer 50 000 $ dans un seul CPG de 5 ans, vous pourriez répartir 10 000 $ sur des durées de 1 an, 2 ans, 3 ans, 4 ans et 5 ans.
Cette stratégie prévoit des échéances annuelles qui vous permettent de réévaluer les taux, d’accéder à des fonds si nécessaire ou de prolonger l’échelonnement en souscrivant un nouveau CPG de 5 ans. Dans le contexte actuel d’une courbe des taux relativement plate, l’échelonnement offre des avantages en termes de liquidité tout en ne sacrifiant que très peu de rendement par rapport à un placement intégral sur la durée la plus longue.
Les institutions financières proposent régulièrement des taux promotionnels à durée limitée, assortis de conditions spécifiques. Ces offres s’étendent généralement sur plusieurs semaines ou plusieurs mois et peuvent offrir des taux supérieurs d’environ 0,20 % à 0,75 % aux taux affichés (par exemple, l’offre spéciale de RBC à 5 ans à 3,10 %, contre un taux affiché de 2,75 %). Soyez à l’affût des promotions pendant la période des REER (janvier-février), à la fin de l’exercice financier ou lorsque les institutions lancent des campagnes visant à stimuler la croissance des dépôts.
La garantie de la Société d’assurance-dépôts du Canada couvre les dépôts admissibles jusqu’à concurrence de 100 000 $ par catégorie assurée auprès des établissements membres. Les CPG sont admissibles à cette garantie, quelle que soit leur durée. Si vous détenez des dépôts supérieurs à 100 000 $, répartissez vos fonds entre plusieurs établissements ou catégories afin de bénéficier d’une protection intégrale.
Les établissements non membres peuvent offrir une couverture provinciale ou une autre forme de protection. Vérifiez les modalités d’assurance avant d’engager des fonds, en particulier dans le cas des coopératives de crédit relevant d’un cadre provincial plutôt que de la protection fédérale de la SADC.
Au 16 septembre 2026, les taux des certificats de placement garanti (CPG) varient entre 2,45 % et 4,35 % pour les durées de 1 à 5 ans, selon la durée et l’émetteur. Si les cinq grandes banques offrent une certaine commodité, les établissements alternatifs proposent des rendements nettement supérieurs pour des conditions identiques. La courbe de rendement actuellement plate atténue la pénalité de taux liée au choix de durées plus courtes, ce qui favorise les CPG d’une durée de 1 à 2 ans pour les épargnants incertains quant aux perspectives de taux.
Pour obtenir les meilleurs taux sur les CPG, il faut comparer les offres de plusieurs établissements, comprendre les compromis entre flexibilité et rendement, et agir lorsque les taux compétitifs correspondent à votre horizon de placement. Les écarts de taux pouvant atteindre 1,60 point de pourcentage entre les prestataires les moins chers et les plus chers se traduisent par des centaines, voire des milliers de dollars sur des montants d’investissement courants.
Avant d’investir vos fonds, vérifiez si les taux des CPG offrent un rendement réel positif après prise en compte de l’inflation et de l’impôt. Évaluez comment ces fonds immobilisés s’intègrent dans votre stratégie d’épargne globale, en tenant compte notamment de vos besoins de liquidités pour votre compte courant. Restez informé de l’évolution des taux en vous abonnant à notre infolettre pour recevoir chaque semaine les meilleures offres de CPG et de comptes d’épargne au Canada.
Au 16 septembre 2026, le taux le plus élevé pour un CPG d’un an est de 3,80 % à la Banque Haventree et chez Hubert Financial, tandis que le taux le plus élevé à 5 ans est de 4,35 % à la Banque Haventree (la Banque HomeEquity offre 4,34 % uniquement par l’intermédiaire de courtiers en dépôts). Les taux varient quotidiennement, et les offres promotionnelles peuvent temporairement dépasser ces niveaux. Comparez toujours les taux en vigueur auprès de plusieurs établissements avant d’engager vos fonds.
Les établissements financiers ajustent les taux des CPG en fonction des conditions du marché, de leurs besoins de financement et de leur positionnement concurrentiel. Les variations importantes des taux surviennent généralement à la suite des annonces de politique monétaire de la Banque du Canada, mais les établissements peuvent modifier leurs taux chaque semaine, voire chaque jour. Vérifiez les taux en vigueur juste avant de souscrire, car les taux affichés peuvent changer sans préavis.
Comparez le taux affiché, le montant minimum d’investissement requis, les options de remboursement anticipé, la fréquence de versement des intérêts et la couverture de l’assurance-dépôts. Déterminez si vous avez besoin d’options enregistrées (CELI, REER) ou non enregistrées. Calculez les rendements après impôt en fonction de votre taux marginal et vérifiez que l’établissement offre la protection de la SADC ou une protection provinciale équivalente.
Pas nécessairement. Au 16 septembre 2026, l’écart de taux entre les CPG à 1 an et ceux à 5 ans n’est que de 0,10 % à 0,75 % dans la plupart des établissements. Cette courbe de rendement plate signifie que vous sacrifiez une liquidité importante pour un rendement supplémentaire minime. Les durées plus courtes offrent la flexibilité nécessaire pour réinvestir à des taux potentiellement plus élevés si la Banque du Canada modifie sa politique.
Les grandes banques canadiennes proposent généralement des taux sur les CPG inférieurs de 0,80 % à 1,60 % à ceux des établissements offrant les meilleurs rendements. Bien qu’elles offrent un accès à des agences et des services bancaires intégrés, leurs taux affichés sur cinq ans varient entre 2,75 % et 3,55 %, contre 3,90 % à 4,35 % chez les prêteurs alternatifs (au 16 septembre 2026). Les offres à durée limitée réduisent quelque peu l’écart, comme l’offre spéciale de RBC à 5 ans à 3,10 %. Cette différence de taux peut vous coûter 1 000 $ ou plus sur un placement de 25 000 $ sur cinq ans.
Les CPG non remboursables bloquent vos fonds jusqu’à leur échéance et ne permettent pas de retrait anticipé. Les CPG remboursables autorisent les retraits après une période de détention minimale (généralement de 30 à 90 jours), mais offrent des taux d’intérêt moins élevés. Certaines institutions proposent des CPG remboursables avec possibilité de retrait anticipé, mais à des taux réduits. Vérifiez les conditions spécifiques avant de souscrire si vous pensez avoir besoin d’accéder à vos fonds.
L’inflation érode le pouvoir d’achat des intérêts générés par les CPG. Un CPG à 3,50 % avec un taux d’inflation de 2,50 % n’offre qu’un rendement réel de 1,00 %. Lorsque l’inflation dépasse le taux de votre CPG, vous perdez du pouvoir d’achat même si vous percevez des intérêts nominaux. Comparez les taux actuels des CPG aux prévisions d’inflation afin de déterminer si les rendements garantis correspondent à vos objectifs financiers.
Le montant minimum d’investissement dans un CPG varie selon les établissements, allant d’aucun minimum à 5 000 $. Mandarine n’exige aucun minimum et la Banque EQ ne demande que 100 $, ce qui rend les CPG accessibles pour les petits objectifs d’épargne. La plupart des cinq grandes banques fixent le montant minimum entre 500 $ et 1 000 $. Des montants minimums plus élevés peuvent s’appliquer pour les CPG spécialisés ou les taux promotionnels.
Les CPG détenus dans un CELI offrent une capitalisation des intérêts et des retraits exonérés d’impôt, ce qui en fait une solution idéale si vous disposez d’un droit de cotisation inutilisé et que vous pourriez avoir besoin de fonds pour des achats importants. Les CPG non enregistrés constituent une bonne option lorsque votre droit de cotisation au CELI est épuisé ou si vous prévoyez de les conserver jusqu’à la retraite, moment où votre tranche d’imposition pourrait baisser. Calculez le rendement après impôt en fonction de votre taux marginal afin de déterminer l’option la plus avantageuse.
