Explication des taux des contrats d'investissement garantis

Au 12 novembre 2026, les meilleurs taux des CPG non rachetables au Canada atteignent 4,25 % à 1 an (Banque Haventree, CPG enregistré) et 4,55 % à 5 ans (Banque WealthONE). Les grandes banques affichent de 2,45 % à 3,55 %. Ces taux suivent le taux directeur de la Banque du Canada, relevé à 2,50 % le 28 octobre 2026.

Comprendre comment sont fixés les taux des CPG vous aide à optimiser le rendement de votre épargne immobilisée. Ce guide présente les taux actuels proposés par les institutions financières canadiennes, les facteurs qui influencent les rendements, ainsi que des stratégies pour obtenir le meilleur rendement en fonction de vos objectifs financiers. Comparez les différentes options de comptes d’épargne afin de trouver celle qui correspond le mieux à votre horizon temporel.

Quels sont les taux des CPG ?

Le taux d’un certificat de placement garanti (CPG) correspond à l’intérêt annuel qu’une institution financière vous verse en contrepartie du dépôt de fonds pour une durée déterminée. Ce taux reste fixe pendant toute la durée du placement, ce qui protège votre rendement contre les fluctuations du marché. Les institutions canadiennes fixent ces taux en fonction de leurs besoins de financement, de leur positionnement concurrentiel et du contexte général des taux d’intérêt.

Choisir le bon établissement peut vous rapporter beaucoup plus. Au 12 novembre 2026, l’écart entre le taux le plus bas et le plus élevé à 5 ans atteint 1,80 point : 2,75 % à la RBC et à la Banque Scotia, 4,55 % à la Banque WealthONE. Sur 10 000 $ placés pendant cinq ans, cet écart représente 900 $ d’intérêts (intérêts simples).

Comment les tarifs sont-ils fixés ?

Les établissements financiers fixent les taux des CPG en fonction de plusieurs facteurs interdépendants. Le taux directeur de la Banque du Canada, fixé à 2,50 % depuis la décision du 28 octobre 2026, sert de référence. Les établissements procèdent ensuite à des ajustements en fonction de leurs besoins en matière de dépôts, de leurs coûts d’exploitation et de leur stratégie concurrentielle. Les petits établissements proposent souvent des taux plus élevés pour attirer les dépôts, tandis que les grandes banques tirent parti de leur réseau d’agences et de la notoriété de leur marque pour offrir des rendements plus faibles.

• Influence du taux directeur : Le taux au jour le jour de la Banque du Canada a une incidence directe sur le coût du financement à court terme pour les institutions, ce qui se répercute sur les taux des CPG
• Prime de durée : les durées plus longues s'accompagnent généralement de taux plus élevés afin de compenser les périodes de blocage prolongées, bien que cette relation puisse s'inverser en période d'incertitude économique
• Taille de l'établissement : les coopératives de crédit et les petites banques offrent souvent des taux supérieurs de 0,50 à 1,80 point aux taux affichés à 5 ans des grandes banques
• Concurrence sur le marché des dépôts : les établissements ajustent leurs taux en fonction de leurs niveaux de dépôts actuels et de leurs objectifs de croissance

Taux actuels des CPG au Canada

Les prêteurs en ligne, les petites banques et les coopératives de crédit vous offrent les meilleurs taux de CPG, loin devant les grandes banques. Nous comparons ci-dessous 12 établissements, au 12 novembre 2026, du taux à 1 an au taux à 5 ans.

Évolution des taux au fil du temps

Les taux des CPG suivent de près le taux directeur de la Banque du Canada, ce qui vous aide à anticiper leur direction. Ce taux est passé de 5,00 % en mai 2024 à 2,25 % en octobre 2025, au fil de neuf baisses, puis la Banque l’a relevé à 2,50 % le 28 octobre 2026. Les rendements des CPG ont reculé pendant ce cycle de baisses.

Au 12 novembre 2026, vous obtenez jusqu’à 4,25 % à 1 an (Banque Haventree, CPG enregistré) et jusqu’à 4,55 % à 5 ans (Banque WealthONE). Les taux affichés à 1 an des grandes banques du tableau se situent entre 2,45 % et 3,00 %.

Facteurs influençant les taux des CPG

Plusieurs facteurs économiques et institutionnels déterminent les taux des CPG que vous rencontrez lorsque vous recherchez des placements garantis. Comprendre ces éléments vous aide à choisir le bon moment pour effectuer vos achats et à sélectionner les durées adaptées à votre situation financière.

Politique de la Banque du Canada

Le taux au jour le jour de la Banque du Canada sert de référence pour tous les taux d’intérêt canadiens, y compris ceux des CPG. Lorsque la banque centrale modifie ce taux afin de maîtriser l’inflation ou de stimuler la croissance, les institutions financières ajustent généralement les taux des CPG en l’espace de quelques jours ou semaines. Avec un taux directeur à 2,50 %, les CPG de 1 à 5 ans de notre tableau vous rapportaient de 2,45 % à 4,55 % au 12 novembre 2026.

La Banque du Canada a relevé le taux au jour le jour de 25 points de base, à 2,50 %, lors de sa décision du 28 octobre 2026, après l’avoir maintenu à 2,25 % depuis la baisse du 29 octobre 2025. Sa prochaine annonce est prévue le 9 décembre 2026. Ce changement de cap crée un contexte difficile pour les épargnants qui doivent choisir entre la flexibilité à court terme et la fixation des taux à plus long terme.

Rendements des obligations d’État

Les taux des CPG sont étroitement liés aux rendements des obligations du gouvernement du Canada. Les grandes banques fixent souvent le prix des CPG à un écart inférieur à celui des obligations de durée comparable, car les CPG bénéficient d’une assurance-dépôts tandis que les obligations comportent un risque de marché. Les établissements les plus généreux vous paient toutefois plus que l’État : au 12 novembre 2026, le meilleur CPG à 1 an rapporte 4,25 % (Banque Haventree, CPG enregistré), contre 3,04 % pour les bons du Trésor à 1 an (28 octobre 2026), et le meilleur CPG à 5 ans rapporte 4,55 % (Banque WealthONE), contre 3,46 % pour l’obligation de référence à 5 ans (2 novembre 2026).

Anticipations d’inflation

L’inflation érode le pouvoir d’achat des rendements à taux fixe. Si vous souscrivez un CPG à 3,50 % et que l’inflation s’élève à 2,50 %, votre rendement réel s’élève à environ 1,00 %. Les institutions financières ajustent les taux des CPG en fonction des prévisions d’inflation, en cherchant à trouver un équilibre entre des taux compétitifs et des marges rentables.

Les niveaux actuels d’inflation au Canada déterminent si les taux des CPG offrent des rendements réels positifs. Avant d’investir, demandez-vous si le taux garanti dépasse votre expérience personnelle de l’inflation en matière de logement, d’alimentation et d’autres dépenses essentielles.

Types de CPG et écarts de taux

Les différentes structures de CPG offrent des taux variables en fonction de leur flexibilité, de leur durée et de leurs caractéristiques. Comprendre ces catégories vous aide à choisir les produits qui correspondent à vos besoins de liquidité et à vos attentes en matière de rendement.

CPG non rachetables ou encaissables

Les CPG non rachetables bloquent vos fonds jusqu’à leur échéance, ce qui empêche tout retrait anticipé. En contrepartie de cet engagement, les établissements proposent des taux plus élevés. Les CPG rachetables permettent d’effectuer des retraits après une période de détention minimale, mais offrent des taux moins élevés afin de compenser la flexibilité que les établissements doivent garantir.

Enregistrés vs non enregistrés

Les CPG peuvent être détenus dans des comptes enregistrés (CELI, REER, CELIAPP, REEE) ou dans des comptes non enregistrés. Le type de compte a une incidence sur l’imposition, mais généralement pas sur le taux d’intérêt de base. Certaines institutions proposent des taux identiques pour tous les types de comptes, tandis que d’autres peuvent offrir de légères variations.

Pour les CPG non enregistrés, les revenus d’intérêts sont imposés intégralement à votre taux marginal. Les CPG liés à un CELI permettent une croissance à l’abri de l’impôt, tandis que les CPG liés à un REER reportent l’imposition jusqu’au moment du retrait. Lorsque vous comparez les taux, tenez compte du rendement après impôt en fonction de votre tranche d’imposition et du type de compte. Découvrez les options de comptes d’épargne pour vos stratégies de comptes enregistrés.

Taux à court terme et taux à long terme

Une durée plus longue vous rapporte en général un taux plus élevé, puisque vous immobilisez votre argent plus longtemps. Au 12 novembre 2026, la courbe demeure toutefois assez plate : chez les prêteurs alternatifs du tableau, l’écart entre les taux à 1 an et à 5 ans va de 0,05 point à la Banque Haventree (CPG enregistré ; 0,30 point en CPG non enregistré) à 0,75 point à la Banque HomeEquity.

Comment obtenir les meilleurs taux sur les CPG

Pour optimiser le rendement des CPG, il faut choisir judicieusement et bien choisir le moment. La différence de taux entre les établissements peut dépasser 1,00 % pour des durées identiques, ce qui se traduit par des écarts financiers importants sur les dépôts plus importants.

Comparer les établissements

Comparer plusieurs établissements peut vous rapporter plus d’un point de rendement par année. Au 12 novembre 2026, les grandes banques du tableau affichent de 2,75 % à 3,55 % à 5 ans (l’offre spéciale de RBC à 5 ans atteint aussi 3,55 %), tandis que les établissements alternatifs paient de 4,05 % à 4,55 %. Sur 25 000 $ placés pendant cinq ans, l’écart de 1,00 point entre la Banque TD (3,55 %) et la Banque WealthONE (4,55 %) vous rapporte 1 250 $ d’intérêts de plus (intérêts simples).

• Les établissements en ligne : la Banque EQ (4,30 % à 5 ans, minimum de 100 $), Oaken Financial (4,50 %) et Tangerine (4,05 %) vous offrent des taux élevés sans passer en succursale
• Coopératives de crédit : Achieva Financial paie 4,35 % à 5 ans, et la Deposit Guarantee Corporation of Manitoba garantit ses dépôts sans limite
• Petites banques : la Banque WealthONE (4,55 % à 5 ans, membre de la SADC) et la Banque Haventree (4,25 % à 1 an en CPG enregistré) mènent notre tableau
• Comparateurs de taux : utilisez un outil de comparaison pour repérer les meilleurs taux de la durée qui vous convient

Envisagez la stratégie d’échelonnement des CPG

Une échelle de CPG répartit votre placement sur plusieurs échéances, permettant ainsi de concilier l’optimisation des taux et l’accès à la liquidité. Au lieu de placer 50 000 $ dans un seul CPG de 5 ans, vous pourriez répartir 10 000 $ sur des durées de 1 an, 2 ans, 3 ans, 4 ans et 5 ans.

Cette stratégie prévoit des échéances annuelles qui vous permettent de réévaluer les taux, d’accéder à des fonds si nécessaire ou de prolonger l’échelonnement en souscrivant un nouveau CPG de 5 ans. Dans le contexte actuel d’une courbe des taux relativement plate, l’échelonnement offre des avantages en termes de liquidité tout en ne sacrifiant que très peu de rendement par rapport à un placement intégral sur la durée la plus longue.

Suivre les offres promotionnelles

Les offres promotionnelles vous permettent d’obtenir plus que le taux affiché, pour une durée et des conditions précises. Ces offres durent en général de quelques semaines à quelques mois et paient de 0,55 à 1,00 point de plus que le taux affiché. Au 12 novembre 2026, RBC offre 3,55 % à 5 ans (taux affiché : 2,75 %) et la Banque Scotia, 3,50 % à 2 ans (taux affiché : 2,50 %). Surveillez surtout la période des REER (janvier et février), les fins d’exercice et les campagnes de dépôts des établissements.

Vérifier la couverture de la SADC

La garantie de la Société d’assurance-dépôts du Canada couvre les dépôts admissibles jusqu’à concurrence de 100 000 $ par catégorie assurée auprès des établissements membres. Les CPG sont admissibles à cette garantie, quelle que soit leur durée. Si vous détenez des dépôts supérieurs à 100 000 $, répartissez vos fonds entre plusieurs établissements ou catégories afin de bénéficier d’une protection intégrale.

Les établissements non membres peuvent offrir une couverture provinciale ou une autre forme de protection. Vérifiez les modalités d’assurance avant d’engager des fonds, en particulier dans le cas des coopératives de crédit relevant d’un cadre provincial plutôt que de la protection fédérale de la SADC.

En résumé

Au 12 novembre 2026, les taux des CPG non rachetables vont de 2,45 % à 4,55 % pour les durées de 1 à 5 ans. Les grandes banques vous offrent la commodité d’un guichet unique, mais les établissements alternatifs paient nettement plus pour la même durée. Notre conseil : si vous hésitez sur la direction des taux, visez un CPG de 1 à 2 ans auprès d’un établissement membre de la SADC. Si vous voulez un rendement fixe pour cinq ans, la Banque WealthONE paie 4,55 %, soit 1,00 point de plus que la Banque TD.

Pour obtenir les meilleurs taux sur les CPG, il faut comparer les offres de plusieurs établissements, comprendre les compromis entre flexibilité et rendement, et agir lorsque les taux compétitifs correspondent à votre horizon de placement. Les écarts de taux pouvant atteindre 1,80 point de pourcentage entre les prestataires les moins chers et les plus chers se traduisent par des centaines, voire des milliers de dollars sur des montants d’investissement courants.

Avant d’investir vos fonds, vérifiez si les taux des CPG offrent un rendement réel positif après prise en compte de l’inflation et de l’impôt. Évaluez comment ces fonds immobilisés s’intègrent dans votre stratégie d’épargne globale, en tenant compte notamment de vos besoins de liquidités pour votre compte courant. Restez informé de l’évolution des taux en vous abonnant à notre infolettre pour recevoir chaque semaine les meilleures offres de CPG et de comptes d’épargne au Canada.

Questions fréquentes