CI Investments est au service des investisseurs canadiens depuis 1965 et s’est imposée comme l’une des plus grandes sociétés de gestion de placements du pays. Avec son siège social à Toronto et une gamme complète de fonds communs de placement, de fonds négociés en bourse et de solutions d’investissement alternatives, CI Investments gère les actifs de plus de 1,3 million d’investisseurs à travers le Canada.
Que vous constituiez une épargne-retraite ou que vous gériez des portefeuilles d’entreprise, il est utile de bien connaître la gamme de produits, les structures de frais et l’historique de performance de CI Investments afin de déterminer si leurs offres correspondent à vos objectifs financiers.
Qu’est-ce que CI Investments ?
CI Investments exerce ses activités sous le nom de CI Global Asset Management, une filiale de CI Financial Corp., dont le siège social est situé à Toronto. Fondée en 1965, la société s’est forgé une réputation d’innovation et de gestion rigoureuse des portefeuilles sur l’ensemble des marchés financiers canadiens.
La société propose des services de gestion de placements par le biais de divers canaux, notamment des conseillers financiers, des sociétés de gestion de patrimoine et des partenariats institutionnels. CI Investment Services Inc., sa filiale de courtage détenue à 100 %, est enregistrée dans toutes les provinces et tous les territoires.
- Surveillance réglementaire : Membre du Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE) et assujetti à la réglementation de l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM)
- Implantation géographique : des bureaux à Toronto, Montréal et Londres, avec des activités d'investissement couvrant le Canada, les États-Unis, la région Asie-Pacifique et les marchés émergents
- Clientèle : s'adresse aux investisseurs particuliers, aux entreprises, aux fonds de pension et aux clients institutionnels par l'intermédiaire de réseaux de conseillers
CI Investments se concentre sur des stratégies de gestion active, alliant analyse fondamentale, construction de portefeuille et gestion des risques sur les marchés publics et privés. La société met l’accent sur la croissance du capital à long terme et la génération régulière de flux de trésorerie.
Présentation des produits d’investissement
CI Investments propose trois grandes catégories de produits : les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et les solutions d’investissement alternatives. Chaque catégorie répond aux besoins et aux profils de risque spécifiques des investisseurs.
Fonds communs de placement
La gamme de fonds communs de placement comprend des fonds d’actions, des fonds obligataires, des fonds à allocation d’actifs équilibrée et des fonds sectoriels. Ces fonds bénéficient d’une gestion professionnelle et offrent une diversification entre les différentes classes d’actifs.
Le Fonds d’investissement canadien CI, par exemple, investit principalement dans des actions de grandes sociétés canadiennes, les titres étrangers étant généralement limités à 49 % de l’actif du fonds. En février 2026, ce fonds détenait un actif net total de 243,5 millions de dollars.
| Type de fonds | Exemple de produit | Catégorie d’actifs | Montant minimum d’investissement |
|---|---|---|---|
| Actions canadiennes | CI Canadian Investment – Catégorie d’actions | actions canadiennes | 500 $ au départ / 25 $ par suite |
| Répartition équilibrée | FNB CI à répartition équilibrée des actifs | Actifs divers | Cela varie selon la série |
| Revenu fixe | Indice CI des obligations canadiennes à rendement fixe | Obligations | Cela varie selon la série |
| Actions mondiales | CI Global Core Plus Actions | Actions internationales | Cela varie selon la série |
La fréquence des distributions varie selon les fonds, la plupart d’entre eux proposant des distributions trimestrielles ou annuelles. Les investisseurs peuvent accéder à ces fonds par le biais de comptes enregistrés (CELI, REER, CELIAPP) ou de comptes non enregistrés.
Fonds négociés en bourse
La plateforme d’ETF de CI comprend 19 fonds gérés par CI First Asset, couvrant les actions canadiennes, les titres à revenu fixe, l’exposition aux matières premières et des stratégies spécialisées. Ces fonds sont cotés sur les bourses canadiennes et affichent généralement des frais de gestion moins élevés que leurs équivalents sous forme de fonds communs de placement.
Le FNB CI Canadian Equity Index (CCDN) vise à reproduire l’indice Solactive Canada Broad Market Index avec un ratio de frais total de seulement 0,05 %, ce qui en fait l’une des options les moins coûteuses pour obtenir une exposition globale aux actions canadiennes.
- Frais réduits : les ETF affichent généralement des frais de gestion inférieurs à ceux des fonds communs de placement équivalents, certains étant même inférieurs à 0,10 %
- Trading intrajournalier : acheter et vendre tout au long de la séance aux cours du moment plutôt qu'aux cours de clôture
- Efficacité fiscale : la structure des ETF génère généralement moins de distributions imposables que celle des fonds communs de placement gérés activement
- Accès spécialisé : Bénéficiez d'une exposition à des secteurs tels que la technologie blockchain (CBCX), les matières premières (CCOM) ou les infrastructures durables (CGRN)
Parmi les produits ETF phares de CI, on peut citer le CI Galaxy Blockchain Index ETF, le CI Auspice Broad Commodity Fund, ainsi que diverses stratégies de revenus issues de l’option « covered call », conçues pour générer des distributions mensuelles.
Placements alternatifs
CI Investments donne accès à des stratégies d’investissement alternatives, notamment dans le capital-investissement, l’immobilier, les infrastructures et les solutions gérées, par le biais de fonds privés. Ces produits exigent généralement des montants d’investissement minimums plus élevés et s’inscrivent dans des horizons temporels plus longs.
Les placements alternatifs peuvent offrir des avantages en termes de diversification du portefeuille ainsi que des rendements potentiels non corrélés aux marchés boursiers et obligataires traditionnels. Cependant, ils se caractérisent souvent par une liquidité réduite et une plus grande complexité.
Frais et coûts
Les taux de frais de gestion constituent le principal coût récurrent des produits de CI Investments. Ces frais couvrent la gestion du portefeuille, les frais administratifs et la rémunération des conseillers sous forme de commissions de suivi.
Les RFG varient considérablement selon les types de produits. La catégorie « Corporate » du fonds CI Canadian Investment est assortie de frais de gestion de 0,95 %, ce qui se traduit par un RFG total de 1,27 % pour les parts de la catégorie « Corporate ». Les parts de série A du même fonds affichent un RFG plus élevé, à 2,37 %, avec des frais de gestion de 1,95 %.
| Catégorie de produits | Plage typique du MER | Fourchette des frais de gestion |
|---|---|---|
| Fonds indiciels | 0,05 % – 0,25 % | 0,03 % – 0,15 % |
| FNB actifs | 0,40 % – 0,80 % | 0,30 % – 0,60 % |
| Fonds d’entreprise | 1,20 % – 1,80 % | 0,90 % – 1,50 % |
| Fonds communs de placement de série A | 2,00 % – 2,60 % | 1,80 % – 2,30 % |
CI propose des tarifs préférentiels pour les soldes de compte plus importants, avec des réductions cumulées allant de 0,03 % pour les soldes compris entre 100 000 et 500 000 dollars, jusqu’à 0,35 % pour les soldes supérieurs à 5 millions de dollars. Les taux et les conditions peuvent varier selon l’établissement financier.
Lorsque vous comparez différentes options d’investissement, tenez compte de l’impact des frais de gestion sur les rendements à long terme. Un fonds affichant de bons résultats mais dont les frais sont élevés peut, sur de longues périodes, afficher des performances inférieures à celles d’une alternative moins coûteuse.
Bilan de performance
Les performances des fonds de CI Investments varient considérablement selon la catégorie de produits et la période considérée. Certains fonds ont généré des rendements compétitifs, tandis que d’autres ont sous-performé par rapport aux indices de référence du secteur.
La série A de la catégorie d’actions « CI Canadian Investment » a affiché de solides performances en février 2026, avec un rendement depuis le début de l’année de 6,57 %, un rendement sur un an de 21,79 %, une moyenne sur trois ans de 16,29 % et une moyenne sur cinq ans de 10,10 %.
- Performance récente : L'année civile 2025 a été marquée par de solides rendements dans l'ensemble des portefeuilles d'actions canadiennes, grâce à l'exposition aux secteurs de la finance, des matériaux et de l'énergie
- Niveaux de risque : les fonds d'investissement présentent des niveaux de risque allant de faible à élevé, la plupart des fonds d'actions étant classés dans la catégorie moyenne à moyenne-élevée sur l'échelle de risque réglementaire
- Répartition sectorielle : les fonds d'actions canadiens surpondèrent généralement les secteurs des services financiers (plus de 30 %), des matières premières et de l'énergie
- Diversification géographique : alors que les fonds canadiens conservent une exposition nationale supérieure à 90 %, les fonds mondiaux offrent un accès aux marchés américains, européens et émergents
Les données de performance doivent être évaluées en tenant compte des frais, des niveaux de risque et des comparaisons avec les indices de référence. Les rendements passés ne préjugent pas des résultats futurs, et les conditions du marché ont une incidence significative sur les résultats.
CI Investments a été récompensée lors des LSEG Lipper Fund Awards 2025 : son ETF sur l’or physique (VALT) a été désigné meilleur ETF dans la catégorie des matières premières sur trois ans. Cela témoigne de ses performances compétitives dans des classes d’actifs spécialisées.
Qui devrait envisager d’investir dans les CI ?
CI Investments peut convenir aux investisseurs qui accordent de l’importance à des antécédents éprouvés, à la diversité des produits et à une gestion de patrimoine accompagnée par des conseillers. Les 60 ans d’expérience de la société et sa gamme complète de produits séduisent ceux qui recherchent des solutions d’investissement tout-en-un.
- Investisseurs accompagnés par un conseiller : vous travaillez avec un conseiller financier qui vous recommande des fonds CI dans le cadre d'une stratégie de portefeuille géré
- Pour ceux qui recherchent la diversité des produits : vous souhaitez avoir accès à plusieurs catégories d'actifs et styles d'investissement par le biais d'une seule gamme de fonds
- Focus sur les actions canadiennes : vous privilégiez les fonds d'actions canadiennes gérés activement par des gestionnaires de portefeuille expérimentés
- Exposition alternative : vous souhaitez ajouter à votre portefeuille des placements non traditionnels, tels que les matières premières, l'exposition à la blockchain ou les infrastructures
- Titulaires de comptes importants : vous bénéficiez de tarifs préférentiels dès lors que le solde de votre compte dépasse 100 000 $.
- Investisseurs soucieux des frais : les frais de gestion plus élevés de nombreux fonds communs de placement risquent de ne pas cadrer avec les stratégies visant à réduire les coûts au minimum
- Investisseurs individuels axés sur les indices : les investisseurs autonomes qui privilégient les produits indiciels à faible coût pourraient trouver de meilleures options auprès de prestataires spécialisés dans les indices
- Préférence pour l'accès direct : les produits d'investissement collectif nécessitent généralement l'intervention d'un conseiller plutôt qu'un achat direct par les investisseurs particuliers
- Investisseurs en dollars américains : choix limité de produits libellés en dollars américains par rapport à certains concurrents
Avant de vous engager dans un produit d’investissement, comparez les frais, les performances et les caractéristiques avec celles d’autres solutions. Demandez-vous si des comptes d’épargne à taux d’intérêt élevé pourraient vous permettre d’atteindre vos objectifs à court terme pendant que vous évaluez des stratégies d’investissement à plus long terme.
En résumé
CI Investments s’appuie sur six décennies d’expérience dans la gestion de placements au Canada et propose une gamme complète de produits comprenant des fonds communs de placement, des FNB et des placements alternatifs. La conformité réglementaire de la société, son soutien institutionnel et son réseau de conseillers rassurent les investisseurs à la recherche de prestataires reconnus.
Toutefois, les ratios de frais de gestion de nombreux fonds communs de placement dépassent les moyennes du secteur, ce qui peut avoir un impact significatif sur la constitution d’un patrimoine à long terme en raison des effets de la capitalisation. Les investisseurs devraient comparer attentivement les frais et les performances de CI à ceux de ses concurrents avant de prendre des décisions d’allocation.
Pour les investisseurs soucieux de réduire leurs coûts, la plateforme d’ETF de CI propose des alternatives à frais réduits tout en conservant l’accès à une gestion professionnelle et à des stratégies spécialisées. La structure tarifaire préférentielle permet aux titulaires de comptes importants de bénéficier d’une réduction des frais.
En fin de compte, CI Investments convient particulièrement aux investisseurs qui privilégient la diversité des produits et les relations avec les conseillers plutôt que la réduction des frais. Vérifiez si l’offre de la société correspond à vos objectifs d’investissement, à votre horizon temporel et à votre tolérance au risque. Inscrivez-vous à notre newsletter pour recevoir des informations sur les comparatifs de produits d’investissement et les stratégies de planification financière.
