CI Investments : est-ce le courtier qui vous convient ?
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Au service des investisseurs canadiens depuis 1965, CI Investments s'est imposée comme l'une des plus grandes sociétés de gestion de placements du pays. Avec son siège social à Toronto et une gamme complète de fonds communs de placement, de fonds négociés en bourse et de solutions d'investissement alternatives, CI Investments gère les actifs d'investisseurs partout au Canada. Comparez-la avec notre analyse de Fidelity Investments Canada, ainsi qu'avec les options d'investissement autonome présentées dans nos analyses de TD Direct Investing et de RBC Direct Investing.
Que vous constituiez une épargne-retraite ou gériez des portefeuilles d'entreprise, comprendre la gamme de produits, les structures de frais et l'historique de performance de CI Investments peut vous aider à déterminer si leurs offres correspondent à vos objectifs financiers.
Qu’est-ce que CI Investments ?
CI Investments opère sous le nom de CI Global Asset Management, une filiale de CI Financial Corp., basée à Toronto. Fondée en 1965, la société s'est forgé une réputation d'innovation et de gestion de portefeuille rigoureuse sur les marchés financiers canadiens.
La société fournit des services de gestion de placements par le biais de multiples canaux, notamment des conseillers financiers, des sociétés de gestion de patrimoine et des partenariats institutionnels. CI Investment Services Inc., sa filiale de courtage en propriété exclusive, est enregistrée dans toutes les provinces et tous les territoires.
- Surveillance réglementaire : Membre du Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE) et réglementée par l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM)
- Présence géographique : Bureaux à Toronto, Montréal et London, avec des activités d'investissement couvrant le Canada, les États-Unis, l'Asie-Pacifique et les marchés émergents
- Clientèle : Au service des investisseurs particuliers, des entreprises, des fonds de pension et des clients institutionnels par l’intermédiaire de réseaux de conseillers
CI Investments se concentre sur des stratégies de gestion active, combinant la recherche fondamentale avec la construction de portefeuilles et la gestion des risques sur les marchés publics et privés. La société met l'accent sur la croissance du capital à long terme et la génération de flux de trésorerie réguliers.
Aperçu des produits d’investissement
CI Investments donne accès à trois grandes catégories de produits : les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et les solutions d’investissement alternatives. Chaque catégorie répond à des besoins et à des tolérances au risque différents chez les investisseurs.
Fonds communs de placement
La gamme de fonds communs de placement comprend des fonds d'actions, des fonds à revenu fixe, des fonds à allocation d'actifs équilibrée et des options sectorielles. Ces fonds offrent une gestion professionnelle et une diversification entre les classes d'actifs.
La Catégorie de société CI Canadian Investment, par exemple, investit principalement dans des actions de grandes sociétés canadiennes, les titres étrangers étant généralement limités à 49 % des actifs du fonds. Au 30 septembre 2026, elle détenait un actif net total de 233,3 millions de dollars, selon CI.
| Type de fonds | Exemple de produit | Catégorie d'actifs | Investissement minimum |
|---|---|---|---|
| Actions canadiennes | CI Canadian Investment, catégorie d'actions | Actions canadiennes | 500 $ initial / 25 $ supplémentaire |
| Répartition équilibrée | FNB CI Répartition équilibrée des actifs | Actifs mixtes | Varie selon la série |
| Revenu fixe | Indice CI des obligations canadiennes globales | Obligations | Varie selon la série |
| Actions mondiales | Indice CI Global Core Plus Equity | Actions internationales | Varie selon la série |
La fréquence des distributions varie selon les fonds, la plupart offrant des distributions trimestrielles ou annuelles. Les investisseurs peuvent accéder aux fonds par l'intermédiaire de comptes enregistrés (CELI, REER, CELIAPP) ou de comptes non enregistrés.
Fonds négociés en bourse
La gamme de FNB de CI couvre les actions canadiennes, les titres à revenu fixe, l'exposition aux matières premières et des stratégies spécialisées. Ces fonds se négocient sur les bourses canadiennes et comportent généralement des frais de gestion moins élevés que leurs équivalents en fonds communs de placement.
Le FNB CI Canadian Equity Index (CCDN) vise à reproduire l'indice Solactive Canada Broad Market Index avec un ratio des frais de gestion total de seulement 0,05 %, ce qui en fait l'une des options les moins coûteuses pour une exposition générale aux actions canadiennes.
- Frais réduits : les FNB offrent généralement des ratios de frais de gestion inférieurs à ceux des fonds communs de placement équivalents, certains étant même inférieurs à 0,10 %.
- Négociation intrajournalière : achetez et vendez tout au long des heures d'ouverture du marché aux prix du moment plutôt qu'aux valorisations de fin de journée
- Efficacité fiscale : la structure des FNB génère généralement moins de distributions imposables que les fonds communs de placement gérés activement
- Accès spécialisé : Bénéficiez d'une exposition à des secteurs tels que la technologie blockchain (CBCX), les matières premières (CCOM) ou les infrastructures durables (CGRN)
Parmi les offres populaires de CI en matière d’ETF, on trouve le CI Galaxy Blockchain Index ETF, le CI Auspice Broad Commodity Fund et diverses stratégies de revenus par options d’achat couvertes conçues pour générer des distributions mensuelles.
Placements alternatifs
CI Investments donne accès à des stratégies d'investissement alternatives, notamment le capital-investissement, l'immobilier, les infrastructures et des solutions gérées par le biais de fonds communs privés. Ces produits exigent généralement des investissements minimums plus élevés et des horizons temporels plus longs.
Les placements alternatifs peuvent offrir des avantages en termes de diversification du portefeuille et des rendements potentiels non corrélés aux marchés boursiers et obligataires traditionnels. Cependant, ils s’accompagnent souvent d’une liquidité réduite et d’une plus grande complexité.
Frais et coûts
Les ratios de frais de gestion représentent le principal coût récurrent des produits de CI Investments. Ces frais couvrent la gestion du portefeuille, les frais administratifs et la rémunération des conseillers par le biais de commissions de suivi.
Les ratios de frais de gestion varient considérablement selon les types de produits. La série F de la Catégorie de société CI Canadian Investment est assortie de frais de gestion de 0,95 % et d’un RFG de 1,27 %, contre des frais de gestion de 1,95 % et un RFG de 2,37 % pour la série A (RFG au 31 mars 2026, selon CI).
Sources : pages de fonds de CI Gestion mondiale d’actifs pour la série A et la série F de la Catégorie de société CI Canadian Investment (RFG au 31 mars 2026 ; actif net et rendements au 30 septembre 2026), consultées le 26 octobre 2026. Les RFG varient selon le fonds et la série : consultez l’aperçu du fonds avant d’investir.
CI propose des tarifs préférentiels pour les soldes de compte plus importants, offrant des réductions de frais combinées allant de 0,03 % sur les soldes compris entre 100 000 $ et 500 000 $ jusqu'à 0,35 % sur les soldes supérieurs à 5 millions de dollars. Les taux et les conditions peuvent varier selon l'établissement financier.
Lorsque vous comparez des options de placement, tenez compte de l’incidence des frais de gestion sur les rendements à long terme. Un fonds affichant de solides performances mais des frais élevés peut sous-performer une alternative moins coûteuse sur de longues périodes.
Historique de performance
La performance des fonds de CI Investments varie considérablement selon la catégorie de produit et la période considérée. Certains fonds ont généré des rendements compétitifs, tandis que d'autres ont sous-performé par rapport aux indices de référence du secteur.
Au 30 septembre 2026, la série F de la Catégorie de société CI Canadian Investment affichait, selon CI, un rendement depuis le début de l’année de 9,87 %, un rendement sur un an de 13,50 % et des rendements annualisés de 18,75 % sur trois ans, 9,64 % sur cinq ans et 9,59 % sur dix ans. Les rendements de la série A sont inférieurs en raison de son RFG plus élevé.
- Performance récente : L'année civile 2025 a été marquée par de solides rendements dans l'ensemble des portefeuilles d'actions canadiennes, tirés par l'exposition aux secteurs de la finance, des matériaux et de l'énergie
- Notations de risque : les fonds CI présentent des notations de risque allant de faible à élevé, la plupart des fonds d'actions étant notés de moyen à moyen-élevé sur l'échelle de risque réglementaire
- Répartition sectorielle : les fonds d'actions canadiens surpondèrent généralement les secteurs des services financiers (plus de 30 %), des matériaux de base et de l'énergie
- Diversification géographique : Alors que les fonds canadiens maintiennent une exposition nationale de plus de 90 %, les fonds mondiaux offrent un accès aux marchés américains, européens et émergents
Les données de performance doivent être évaluées en tenant compte des frais, des niveaux de risque et des comparaisons avec les indices de référence. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs, et les conditions du marché ont une incidence significative sur les résultats.
Le Fonds de lingots d’or CI (série FNB en $ US, TSX : VALT.U) a remporté un prix LSEG Lipper 2025 dans la catégorie des FNB de matières premières pour la période de trois ans terminée le 31 juillet 2025, selon CI. Cela démontre une performance compétitive dans des classes d'actifs spécialisées.
À qui s’adresse CI Investments
CI Investments peut convenir aux investisseurs qui accordent de l'importance à des antécédents de performance établis, à la diversité des produits et à une gestion des investissements soutenue par des conseillers. Les 60 ans d'histoire de la société et sa gamme complète de produits séduisent ceux qui recherchent des solutions d'investissement tout-en-un.
- Investisseurs guidés par un conseiller : vous travaillez avec un conseiller financier qui recommande les fonds CI dans le cadre d'une stratégie de portefeuille géré
- Ceux qui recherchent la diversité des produits : vous souhaitez accéder à plusieurs classes d'actifs et styles d'investissement via une seule famille de fonds
- Orientation vers les actions canadiennes : vous préférez les fonds d'actions canadiennes gérés activement par des gestionnaires de portefeuille expérimentés
- Exposition aux actifs alternatifs : vous souhaitez ajouter à votre portefeuille des placements non traditionnels tels que les matières premières, l’exposition à la blockchain ou les infrastructures
- Titulaires de comptes importants : vous bénéficiez de tarifs préférentiels grâce à un solde de compte supérieur à 100 000 $
- Investisseurs sensibles aux frais : les RFG plus élevés de nombreux fonds communs de placement peuvent ne pas correspondre à des stratégies de minimisation des coûts
- Investisseurs indexés autonomes : les investisseurs autonomes axés sur le suivi d'indices à faible coût pourraient trouver de meilleures options auprès de fournisseurs d'indices spécialisés
- Préférence pour l'accès direct : les produits CI nécessitent généralement de faire appel à un conseiller plutôt qu'un achat direct par les investisseurs individuels
- Investisseurs en dollars américains : choix limité de produits libellés en dollars américains par rapport à certains concurrents
Avant de vous engager dans un produit d'investissement, comparez les frais, les performances et les caractéristiques avec celles des alternatives. Demandez-vous si des comptes d'épargne à taux d'intérêt élevé pourraient répondre à vos objectifs à court terme pendant que vous évaluez des stratégies d'investissement à plus long terme, ou consultez tous nos guides bancaires pour plus de comparaisons.
Conclusion
CI Investments apporte six décennies d'expérience canadienne en gestion de placements et une gamme complète de produits comprenant des fonds communs de placement, des FNB et des placements alternatifs. La conformité réglementaire de la société, son soutien institutionnel et son réseau de conseillers rassurent les investisseurs à la recherche de fournisseurs bien établis.
Toutefois, les ratios de frais de gestion de nombreux fonds communs de placement dépassent les moyennes du secteur, ce qui peut avoir un impact significatif sur l'accumulation de patrimoine à long terme en raison des effets de la capitalisation. Les investisseurs devraient comparer attentivement les frais et les performances de CI à ceux de ses concurrents avant de prendre des décisions d'allocation.
Pour les investisseurs soucieux des coûts, la plateforme de FNB de CI propose des alternatives à frais réduits tout en conservant l'accès à une gestion professionnelle et à des stratégies spécialisées. La structure tarifaire préférentielle offre un allègement des frais pour les titulaires de comptes importants.
En fin de compte, CI Investments convient le mieux aux investisseurs qui privilégient la diversité des produits et les relations avec les conseillers plutôt que la minimisation des frais. Évaluez si les offres de la société correspondent à vos objectifs d'investissement, à votre horizon temporel et à votre tolérance au risque. Inscrivez-vous à notre infolettre pour recevoir des mises à jour sur les comparaisons de produits d'investissement et les stratégies de planification financière.
CI Investments – FAQ
Quels types de produits de placement CI Investments propose-t-elle ?
CI Investments propose des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (ETF) et des solutions d'investissement alternatives. Les produits couvrent les actions canadiennes, les actions mondiales, les titres à revenu fixe, la répartition équilibrée des actifs, les stratégies sectorielles, les matières premières et les investissements spécialisés tels que l'exposition à la blockchain et les infrastructures durables.
Quels sont les frais de gestion typiques des produits CI Investments ?
Les ratios de frais de gestion varient selon le type de produit. Par exemple, la Catégorie de société CI Canadian Investment avait un RFG de 1,27 % pour la série F et de 2,37 % pour la série A au 31 mars 2026, selon CI. Consultez l’aperçu de chaque fonds pour les chiffres à jour. Des tarifs préférentiels permettent de bénéficier de réductions de frais pour les soldes de compte plus importants.
Comment puis-je investir dans les produits CI Investments ?
Les produits de CI Investments sont généralement accessibles par l’intermédiaire de conseillers financiers, de sociétés de gestion de patrimoine ou de plateformes de courtage. CI Investment Services Inc. opère en tant que filiale de courtage de la société, enregistrée dans toutes les provinces et tous les territoires canadiens. Les options d’achat direct par les particuliers sont limitées par rapport à la distribution par le canal des conseillers.
Les comptes CI Investments sont-ils protégés par le FCPE ?
Oui, CI Investment Services Inc. est membre du Fonds canadien de protection des épargnants (FCPE), qui offre une protection pour les titres et les liquidités admissibles détenus dans les comptes si la société membre devient insolvable. La couverture du FCPE comprend des limites de 1 million de dollars pour les comptes généraux.
Quel est l’investissement minimum requis pour les fonds communs CI ?
Les exigences minimales d'investissement varient selon le fonds et le type de compte. De nombreux fonds communs de placement CI exigent un investissement initial de 500 $ et des cotisations supplémentaires de 25 $. Les montants minimaux pour les FNB dépendent des cours actuels des actions, puisque vous achetez des parts individuelles par le biais de la bourse.
Puis-je détenir des produits CI Investments dans des comptes enregistrés ?
Oui, les fonds communs de placement et les FNB de CI Investments sont admissibles aux comptes enregistrés canadiens, notamment les CELI (comptes d'épargne libre d'impôt), les REER (régimes enregistrés d'épargne-retraite), les CELIAPP (comptes d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété) et les REEE (régimes enregistrés d'épargne-études).
Comment CI Investments se compare-t-elle aux autres sociétés de fonds canadiennes ?
CI Investments figure parmi les plus grandes sociétés de gestion de placements au Canada en termes d’actifs sous gestion. La société offre une diversité de produits comparable à celle de ses principaux concurrents, mais applique généralement des frais de gestion plus élevés sur les fonds communs de placement que les fournisseurs d’indices à faible coût. Les offres de FNB proposent des structures de frais plus compétitives.
Quel est l’historique de performance des fonds CI Investments ?
Les rendements varient considérablement selon les fonds et les périodes. Certains fonds CI ont généré des rendements compétitifs, égalant ou dépassant les indices de référence, tandis que d’autres ont sous-performé. Au 30 septembre 2026, la série F de la Catégorie de société CI Canadian Investment affichait des rendements annualisés de 18,75 % sur trois ans et de 9,64 % sur cinq ans, selon CI. Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs.
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