Les meilleurs FNB canadiens versant des dividendes pour dynamiser votre CELI
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Rendement élevé, revenu régulier. Pour les investisseurs canadiens qui souhaitent se constituer un portefeuille à l’abri de l’impôt, les FNB à dividendes constituent un moyen pratique de générer des flux de trésorerie réguliers sans avoir à sélectionner des actions individuelles. Ces fonds allient diversification, gestion professionnelle et distributions mensuelles ou trimestrielles, ce qui en fait une solution idéale pour les CELI et les REER.
Que vous privilégiez des frais réduits, la croissance des dividendes ou un rendement maximal, connaître les meilleurs FNB canadiens axés sur les dividendes vous aidera à choisir des fonds dont les caractéristiques correspondent à vos objectifs de revenu et à votre tolérance au risque.
L’avis de Ratesopedia
Les FNB canadiens les plus performants en matière de dividendes en 2026 concilient trois facteurs : des rendements durables (3 à 4 %), des frais de gestion modérés (moins de 0,60 %) et des antécédents avérés de croissance des dividendes. Des fonds comme le VDY et le XDIV se distinguent par leur rentabilité et la qualité de leur sélection, tandis que le XEI et le CDZ ciblent les « aristocrates des dividendes », c’est-à-dire les entreprises qui ont augmenté leurs distributions pendant au moins cinq années consécutives. Pour les détenteurs d’un CELI, ces FNB transforment la capitalisation exonérée d’impôt en une source de revenus fiable.
Qu’est-ce qui fait qu’un ETF de dividendes vaut la peine d’être conservé ?
Tous les fonds de dividendes n’offrent pas la même valeur. Trois indicateurs clés permettent de distinguer les fonds les plus performants des autres : le taux de distribution, le ratio des frais de gestion et la viabilité des dividendes.
Le rendement en distributions mesure le revenu annuel que vous percevez par dollar investi. Un rendement de 3,5 % sur une position de 10 000 $ génère 350 $ de distributions. Les rendements élevés attirent les investisseurs à la recherche de revenus, mais des distributions exceptionnellement élevées (supérieures à 6 %) peuvent être le signe de dividendes non viables ou d’un risque sectoriel concentré.
Le ratio des frais de gestion (RFG) correspond aux frais annuels que vous versez au gestionnaire du fonds. Un ETF dont le RFG est de 0,22 % coûte 22 $ par an pour un investissement de 10 000 $, tandis qu’un RFG de 0,60 % coûte 60 $. Sur plusieurs décennies, la réduction des frais se traduit par des économies substantielles.
L’historique de croissance des dividendes permet de déterminer si les titres détenus sont en mesure de maintenir ou d’augmenter leurs distributions en période de ralentissement économique. Les fonds qui répliquent les « aristocrates des dividendes » — ces sociétés qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins cinq années consécutives — offrent une meilleure protection contre l’inflation.
- Faible ratio de gestion : des frais inférieurs à 0,30 % permettent de conserver une plus grande partie des revenus pour les réinvestir
- Versements mensuels : un flux de trésorerie régulier facilite la gestion du budget et favorise la capitalisation des intérêts
- Diversification : les positions dans les secteurs de la finance, des services publics, de l'énergie et des télécommunications réduisent le risque lié à une seule action
- Historique de croissance des dividendes : l'augmentation des versements sur cinq ans témoigne d'une stabilité financière
Les ETF canadiens à dividendes les plus performants
En mars 2026, sept fonds avaient obtenu une note « Medalist » de Morningstar (Bronze ou supérieure), généré des rendements supérieurs à la moyenne de leur catégorie et conservé un encours supérieur à 100 millions de dollars. Chacun d’entre eux propose une stratégie distincte en matière d’investissement dans les actions à dividendes.
| FNB | Cours | MER | Rendement | Rendement sur un an | Rendement sur 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| FTSE canadien à haut rendement de dividende de Vanguard | VDY | 0,22 % | 3 à 4 % | environ 40 % | environ 18 % |
| iShares Core MSCI Canadian Quality Dividend | XDIV | 0,11 % | 3,65 % | 32,04 % | 17,86 % |
| iShares S&P/TSX Composite High Dividend | XEI | 0,22 % | environ 4 % | 37,47 % | 16,21 % |
| FNB BMO Canadian Dividend | ZDV | 0,35 % | environ 3 % | N/A | environ 19 % |
| iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats | CDZ | 0,60 % | 3,28 % | N/A | N/A |
| RBC Quant : les leaders canadiens en matière de dividendes | RCD | 0,39 % | N/A | 39,85 % | 17,85 % |
| FNB TD Q Canadian Dividend | TQCD | 0,35 % | N/A | 42,61 % | 20,39 % |
VDY : une exposition diversifiée à moindre coût
Le fonds VDY de Vanguard réplique l’indice FTSE Canada High Dividend Yield et détient des actions de grandes capitalisations canadiennes dans les secteurs de la finance, de l’énergie et des télécommunications. Avec des frais de gestion de 0,22 % et des distributions mensuelles, c’est le choix idéal pour les investisseurs soucieux de réduire leurs coûts.
Le rendement sur un an du fonds avoisinait les 40 % en mars 2026, dépassant la moyenne de la catégorie, qui s’établissait à 28,55 %. Sur cinq ans, les rendements annualisés se situaient autour de 18 %, démontrant ainsi une bonne résilience face aux fluctuations des taux d’intérêt.
XDIV : Sélection des titres offrant un dividende de qualité
Le fonds XDIV d’iShares applique des critères de sélection rigoureux aux sociétés versant des dividendes, en privilégiant celles qui présentent un bilan solide et des taux de distribution viables. Morningstar lui attribue la note « Gold Medalist » ainsi qu’une note de cinq étoiles.
Avec 4,3 milliards de dollars d’actifs et un taux de distribution de 3,65 %, le fonds XDIV a enregistré une performance de 32,04 % au cours de l’année écoulée et de 17,86 % en taux annualisé sur cinq ans. L’accent mis par le fonds sur la qualité plutôt que sur le rendement maximal permet de réduire le risque de baisse en période de correction.
XEI : Les « aristocrates du dividende » en point de mire
Le fonds XEI se concentre sur les « aristocrates du dividende », c’est-à-dire les entreprises qui ont augmenté leurs distributions pendant au moins cinq années consécutives. Cette stratégie privilégie la croissance des dividendes tout en tenant compte des revenus actuels.
Le fonds a enregistré un rendement de 37,47 % au cours de l’année écoulée, avec un rendement annualisé sur cinq ans de 16,21 %. Morningstar lui attribue la note « Or », ce qui témoigne de la confiance accordée à sa méthodologie et à sa gestion.
ZDV : Qualité et croissance
Le fonds ZDV de BMO sélectionne une cinquantaine de titres canadiens de qualité offrant des dividendes, en mettant l’accent sur la solidité financière et la régularité des distributions. Le fonds allie stabilité et potentiel de croissance modérée des dividendes.
Avec un rendement avoisinant les 3 % et de solides performances sur trois ans, le ZDV convient aux investisseurs qui recherchent un juste équilibre entre revenu et plus-value au sein d’un portefeuille diversifié.
CDZ : Des aristocrates chargés d’histoire
Le CDZ réplique l’indice S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats, qui regroupe des sociétés ayant augmenté leurs dividendes pendant au moins cinq années consécutives. Avec un rendement de distribution de 3,28 % et un ratio de frais de gestion (RFG) de 0,60 %, ce fonds constitue un placement de base pour les investisseurs à la recherche de revenus.
Grâce à ses distributions mensuelles et à la fiabilité de ses versements, le CDZ est un incontournable des CELI et des REER destinés à la retraite.
Comment faire votre choix en fonction de vos objectifs
Votre horizon d’investissement et vos besoins en matière de revenus déterminent quel ETF vous convient le mieux. Envisagez trois scénarios pour affiner vos choix.
Si vous privilégiez les frais les plus bas possibles et envisagez de conserver vos placements pendant des décennies, les fonds VDY ou XDIV proposent des frais de gestion annuels inférieurs à 0,25 %. Ces fonds optimisent la capitalisation en réduisant au minimum les frais annuels, ce qui est idéal pour les jeunes investisseurs qui souhaitent se constituer un patrimoine dans un CELI.
Si vous avez besoin dès aujourd’hui d’un flux de trésorerie mensuel fiable, XEI et CDZ privilégient les « aristocrates des dividendes », dont l’historique de distribution a fait ses preuves. Les distributions mensuelles facilitent la gestion budgétaire et réduisent le risque lié au moment choisi pour le réinvestissement.
Si vous recherchez un équilibre entre revenu et croissance, les fonds ZDV et TQCD allient la qualité des dividendes au potentiel d’appréciation du capital. Ces fonds conviennent particulièrement aux investisseurs en phase de constitution de patrimoine qui souhaitent bénéficier à la fois de revenus et de plus-values.
- Investisseurs à long terme : optez pour VDY ou XDIV pour bénéficier de frais extrêmement bas
- Retraités à la recherche d'un revenu : optez pour XEI ou CDZ pour bénéficier d'une stabilité de premier ordre
- Pour ceux qui recherchent une croissance équilibrée : envisagez les fonds ZDV ou TQCD pour atteindre un double objectif
Avantages fiscaux liés aux comptes enregistrés
Les FNB canadiens axés sur les dividendes génèrent des dividendes admissibles, qui bénéficient d’un traitement fiscal préférentiel dans les comptes non enregistrés. Toutefois, le fait de détenir ces fonds dans un CELI ou un REER en amplifie les avantages.
Dans un CELI, tous les versements et les gains en capital s’accumulent à l’abri de l’impôt. Un placement de 50 000 $ rapportant 3,5 % génère 1 750 $ par an, sans que cela n’entraîne aucune déclaration fiscale ni ne réduise les droits de cotisation futurs.
Dans un REER, les dividendes permettent de reporter l’imposition jusqu’au moment du retrait, généralement à la retraite, lorsque votre taux marginal d’imposition peut être plus faible. Cette stratégie est particulièrement avantageuse pour les personnes à revenus élevés qui se trouvent dans la phase de pic de leur carrière.
Dans le cas d’un compte non enregistré, les dividendes admissibles donnent droit au crédit d’impôt pour dividendes, ce qui réduit les taux d’imposition effectifs. Toutefois, vous recevrez chaque année un feuillet T5 et devrez déclarer ces revenus, ce qui entraîne des frais administratifs supplémentaires.
- CELI : croissance et retraits exonérés d'impôt ; idéal pour tous les investisseurs
- REER : report d'impôt ; idéal pour les personnes à revenus élevés qui s'attendent à percevoir un revenu de retraite moins élevé
- Non-enregistré : le crédit d'impôt pour dividendes s'applique ; nécessite la déclaration annuelle T5
Principaux risques à prendre en compte
Les ETF axés sur les dividendes comportent des risques spécifiques que les investisseurs doivent bien comprendre avant d’y investir. La concentration sectorielle, la sensibilité aux taux d’intérêt et les baisses de dividendes constituent les trois principales sources de préoccupation.
La plupart des FNB canadiens axés sur les dividendes sont surpondérés dans les secteurs financier et énergétique, ce qui reflète la composition de l’indice TSX. Lorsque les cours du pétrole baissent ou que la réglementation bancaire se durcit, ces fonds sont exposés à une volatilité particulièrement forte. Un portefeuille fortement orienté vers les FNB axés sur les dividendes peut manquer de diversification dans des secteurs de croissance tels que celui des technologies.
La hausse des taux d’intérêt pèse sur les actions à haut rendement, les obligations devenant plus attractives. En 2022-2023, les hausses agressives des taux de la Banque du Canada ont entraîné des baisses de valeur des FNB de dividendes. À l’inverse, la baisse des taux stimule généralement les valorisations des actions de dividendes, comme cela s’est produit au début de l’année 2026.
La pérennité des dividendes est un facteur important. Les entreprises confrontées à des difficultés de rentabilité peuvent réduire leurs versements, ce qui entraîne une baisse des distributions des ETF. Les fonds qui répliquent les indices « aristocrates » atténuent ce risque en exigeant un historique de versements sur plusieurs années, mais les récessions économiques peuvent tout de même entraîner des réductions.
- Concentration sectorielle : les secteurs de la finance et de l'énergie prédominent dans la plupart des fonds, ce qui limite la diversification
- Sensibilité aux taux d'intérêt : la hausse des taux réduit l'attrait des actions versant des dividendes par rapport aux obligations
- Risque de réduction des dividendes : les ralentissements économiques peuvent contraindre les entreprises à réduire ou à suspendre le versement des dividendes
- Érosion due à l'inflation : les distributions fixes perdent de leur pouvoir d'achat si la croissance des dividendes est inférieure à l'inflation
En résumé
Les meilleurs FNB canadiens axés sur les dividendes en 2026 offrent un revenu fiable grâce à des portefeuilles diversifiés et peu coûteux, composés de sociétés de qualité versant des dividendes. Les FNB VDY et XDIV se distinguent par leur rentabilité, tandis que les FNB XEI et CDZ privilégient les « aristocrates » dont la croissance des dividendes a fait ses preuves. Pour les investisseurs détenant un CELI, ces fonds transforment cet espace à l’abri de l’impôt en un moteur de revenu à effet de capitalisation.
Adaptez votre choix de fonds à votre horizon de placement : les investisseurs qui épargnent à long terme tirent profit de frais de gestion extrêmement bas, tandis que les retraités ayant besoin d’un revenu régulier privilégient la stabilité des titres « aristocrates ». Renseignez-vous sur la concentration sectorielle et la sensibilité aux taux avant d’investir. Pour en savoir plus sur la constitution d’un portefeuille axé sur le revenu, abonnez-vous à notre newsletter afin de recevoir chaque semaine des informations sur les stratégies de dividendes canadiennes.
Les meilleurs FNB canadiens à dividendes – FAQ
Quel est le meilleur FNB canadien versant des dividendes pour un CELI ?
Les fonds VDY et XDIV figurent parmi les meilleurs choix pour les CELI en raison de leurs faibles frais de gestion (respectivement 0,22 % et 0,11 %) et de leurs solides antécédents de rendement. Tous deux offrent des distributions mensuelles et une large diversification parmi les sociétés canadiennes versant des dividendes, ce qui permet de maximiser la capitalisation exonérée d’impôt sur plusieurs décennies.
Quel est le FNB canadien axé sur les dividendes qui présente le ratio de frais de gestion le plus bas ?
Le fonds XDIV affiche le ratio de gestion (MER) le plus bas, à 0,11 %, suivi des fonds VDY et XEI, à 0,22 %. Des frais de gestion moins élevés permettent de conserver une plus grande partie des revenus pour le réinvestissement, ce qui améliore les rendements à long terme en réduisant l’impact annuel sur la performance.
Quel rendement puis-je espérer obtenir des meilleurs ETF à dividendes ?
En mars 2026, les principaux FNB canadiens axés sur les dividendes offraient un rendement compris entre 3 % et 4 %. Le FNB XDIV offre un rendement de 3,65 %, tandis que le FNB CDZ offre un rendement de 3,28 %. Les rendements varient en fonction des conditions du marché et des distributions des fonds ; il est donc recommandé de vérifier les taux actuels avant d’investir.
En quoi les ETF « Dividend Aristocrats » diffèrent-ils des fonds de dividendes classiques ?
Les ETF « aristocrates des dividendes », tels que le XEI et le CDZ, ne détiennent que des sociétés ayant augmenté leurs dividendes pendant au moins cinq années consécutives. Cette stratégie privilégie la fiabilité et la croissance des distributions, ce qui réduit le risque de baisse des dividendes en période de ralentissement économique par rapport aux fonds axés uniquement sur le rendement actuel.
Les revenus provenant des FNB à dividendes sont-ils imposables dans un CELI ?
Non. Toutes les distributions et plus-values provenant des FNB détenus dans un CELI sont totalement exonérées d’impôt. Vous ne recevrez pas de relevé T5, et les retraits n’entraînent jamais d’obligations fiscales, ce qui fait des CELI des instruments parfaits pour investir dans les dividendes.
À quelle fréquence les FNB canadiens versent-ils des dividendes ?
La plupart des FNB canadiens versant des dividendes effectuent des distributions mensuelles, notamment les FNB VDY, XDIV, XEI et CDZ. Les versements mensuels simplifient la gestion de la trésorerie et permettent des réinvestissements plus fréquents, ce qui accélère la capitalisation par rapport aux distributions trimestrielles ou annuelles.
Quels sont les secteurs dominants dans les FNB canadiens axés sur les dividendes ?
Les secteurs de la finance (banques, assureurs) et de l’énergie (pipelines, producteurs) représentent généralement entre 50 et 65 % des positions des FNB canadiens axés sur les dividendes, ce qui reflète la composition de l’indice TSX. Les services publics et les télécommunications apportent une diversification supplémentaire, mais l’exposition au secteur technologique reste minime par rapport aux fonds américains axés sur les dividendes.
Les ETF à dividendes peuvent-ils perdre de la valeur en période de baisse des marchés ?
Oui. Si les dividendes génèrent des revenus, le cours des actions des ETF fluctue en fonction des conditions du marché. En période de récession ou de hausse des taux d’intérêt, les ETF à dividendes peuvent subir des baisses de 10 à 20 %. Cependant, les fonds qui détiennent des « aristocrates » dotés de bilans solides se redressent généralement plus rapidement que les alternatives à haut rendement.
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