Optimisez vos revenus non imposables grâce aux FNB canadiens offrant les dividendes les plus élevés, spécialement conçus pour les investisseurs détenant un CELI qui recherchent des revenus mensuels.
L’avis de Ratesopedia : Les FNB offrant les dividendes les plus élevés au Canada affichent des rendements annuels compris entre 3 % et 8 %, les stratégies de « covered call » générant les taux les plus élevés. Pour les investisseurs détenant un CELI qui privilégient le revenu, les FNB XEI et VDY offrent des rendements solides de 3 à 4 % assortis de frais réduits, tandis que les FNB « covered call » de BMO, tels que le ZWEN, offrent des distributions de 6 à 8 % en contrepartie d’un potentiel de croissance limité.
Comprendre les ETF de dividendes
Un ETF de dividendes détient un panier d’actions qui versent régulièrement des dividendes à leurs actionnaires. Ces fonds perçoivent les revenus de dizaines d’entreprises et les redistribuent aux investisseurs, généralement tous les mois ou tous les trimestres.
Dans un CELI, tous les revenus de dividendes s’accumulent en franchise d’impôt. Vous ne payez aucun impôt sur les distributions, et les retraits restent entièrement exonérés d’impôt, quel que soit le montant atteint par votre compte.
Les FNB canadiens axés sur les dividendes se répartissent généralement en deux catégories : les fonds d’actions traditionnels qui détiennent des actions à haut rendement, et les FNB de type « covered call » qui vendent des options afin de générer des revenus supplémentaires. Chaque approche implique des compromis distincts entre rendement et croissance.
Les meilleurs FNB canadiens à dividendes
D’après les données actuelles du marché en mars 2026, plusieurs FNB se distinguent pour les investisseurs à la recherche de revenus dans le cadre d’un CELI. La table ci-dessous compare les principales options en termes de rendement, de frais et de fréquence de distribution.
| ETF | Cotation | Rendement du dividende | MER | Distribution |
|---|---|---|---|---|
| iShares S&P/TSX Composite High Dividend | XEI | 4,24 % | 0,22 % | Mensuel |
| FTSE Canadian High Dividend Yield de Vanguard | VDY | 3 à 4 % | 0,22 % | Mensuel |
| iShares Canadian Select Dividend | XDV | 3,2 % | 0,55 % | Mensuel |
| FNB BMO Canadian Dividend | ZDV | 3 % | 0,39 % | Mensuel |
| FNB TD Q Canadian Dividend | TQCD | 3,45 % | 0,35 % | trimestriel |
Les taux et les conditions peuvent varier selon l’établissement financier. Ces rendements correspondent aux taux de distribution sur les 12 derniers mois ou aux taux actuels, en mars 2026.
XEI : une large exposition au marché
Le FNB iShares S&P/TSX Composite High Dividend Index suit 75 actions canadiennes issues des secteurs de la finance, de l’énergie, des services publics et des télécommunications. Avec un rendement sur 12 mois de 4,24 %, il offre l’un des rendements les plus élevés parmi les FNB d’actions traditionnels.
Ce fonds détient des « aristocrates du dividende » bien établis, c’est-à-dire des sociétés qui ont augmenté leurs distributions de manière constante depuis au moins cinq ans. Parmi ses principales positions figurent de grandes banques canadiennes, des producteurs d’énergie et des exploitants de pipelines.
- Distributions mensuelles : elles offrent un flux de trésorerie régulier aux investisseurs axés sur le revenu
- Faible coût : un ratio de frais de gestion de seulement 0,22 % permet de préserver les rendements
- Diversification : 75 titres permettent de réduire le risque lié à une seule action dans les principaux secteurs
- Admissible au CELI : Entièrement conforme aux exigences des comptes enregistrés au Canada
VDY : une option économique
Le fonds indiciel négocié en bourse (ETF) FTSE Canadian High Dividend Yield Index de Vanguard se concentre sur les grandes entreprises canadiennes affichant un historique solide en matière de dividendes. Ce fonds offre généralement un rendement annuel compris entre 3 % et 4 %.
Avec des frais de gestion (FG) de 0,22 %, identiques à ceux du XEI, le VDY privilégie les secteurs de la finance et des services publics tout en offrant une exposition aux secteurs de l’énergie et des télécommunications. Au cours de la dernière décennie, il a généré des rendements supérieurs à 11 % en combinant les distributions et l’appréciation du capital.
Pour les investisseurs qui souhaitent mettre en place une stratégie d’épargne de base, le VDY constitue un choix équilibré entre rendement et potentiel de croissance.
XDV : Rendement concentré
Le fonds iShares Canadian Select Dividend Index ETF ne détient que 30 des actions de qualité offrant les meilleurs rendements au Canada. Cette approche concentrée vise à la fois la pérennité des dividendes et le revenu courant.
Parmi les principales positions figurent Canadian Tire (8 %), la Banque de Montréal (7,3 %) et la Banque Royale (6,9 %). Le rendement de 3,2 % du fonds s’accompagne d’un RFG plus élevé, à 0,55 %, ce qui reflète une sélection plus active des titres.
Fonds négociés en bourse (ETF) de type « covered call » pour des rendements plus élevés
Les ETF de type « covered call » vendent des options d’achat sur leurs actifs sous-jacents afin de générer des revenus de primes. Cette stratégie peut augmenter considérablement les rendements, mais elle limite généralement le potentiel de hausse.
BMO propose plusieurs fonds de type « covered call » offrant des rendements supérieurs à 6 %. Ces fonds conviennent aux investisseurs qui privilégient les revenus courants plutôt que la plus-value.
| ETF | Cotation | Rendement | Focus sectoriel |
|---|---|---|---|
| FNB BMO Covered Call Énergie | ZWEN | 8,04 % | Énergie |
| FNB BMO Premium Yield (couvert) | ZPAY.F | 7,35 % | Actions américaines |
| FNB BMO Covered Call – Secteur des services publics | ZWU | 6,91 % | Services publics/Télécommunications |
| BMO Europe High Dividend Covered Call | ZWE | 6,62 % | Actions européennes |
| FNB BMO Covered Call sur les banques américaines | ZWK | 6,61 % | Le secteur bancaire américain |
Rendements de distribution indiqués au 2 mars 2026. Les taux et les conditions peuvent varier selon l’établissement financier.
ZWEN : Revenus du secteur de l’énergie
Le fonds BMO Covered Call Energy ETF offre un rendement de 8,04 % en combinant les dividendes des actions du secteur de l’énergie et les primes d’options. Lancé en janvier 2023, ce fonds affiche un rendement de 17,53 % depuis le début de l’année.
Les performances du secteur de l’énergie dépendent des facteurs géopolitiques et de l’évolution des cours des matières premières. Cette concentration accroît la volatilité par rapport aux fonds diversifiés, mais peut générer des revenus substantiels lorsque les cours du pétrole restent soutenus.
ZWU : Positionnement défensif
Avec un rendement de 6,91 %, le BMO Covered Call Utilities ETF se concentre sur des secteurs traditionnellement considérés comme défensifs. Son portefeuille, pondéré de manière égale, comprend des sociétés des services publics, des télécommunications et des exploitants de pipelines, telles qu’Exelon, TC Energy et Enbridge.
Depuis son lancement en octobre 2011, le ZWU a généré un rendement annualisé de 7,01 % sur dix ans, faisant preuve d’une performance constante tout au long de plusieurs cycles de marché.
Facteurs clés de sélection
Le choix du bon FNB à dividendes pour votre CELI dépend de plusieurs facteurs qui vont au-delà du rendement affiché. Évaluez dans quelle mesure chaque facteur correspond à votre situation financière.
Fréquence de distribution
La plupart des FNB canadiens à haut rendement versent des distributions mensuelles, ce qui assure un flux de trésorerie régulier pouvant être réinvesti ou dépensé. Les distributions trimestrielles de fonds tels que le TQCD nécessitent une planification différente pour les investisseurs qui comptent sur un revenu régulier.
Les versements mensuels offrent davantage de souplesse pour mettre en œuvre la stratégie de lissage des coûts d’achat dans le même fonds ou pour répartir les capitaux entre plusieurs produits financiers.
Frais de gestion
Chaque dollar versé en frais réduit votre rendement net. Comparez le ratio des frais de gestion entre des fonds similaires afin d’identifier les options les plus avantageuses en termes de coûts.
- Les leaders en matière de frais réduits : VDY et XEI facturent 0,22 % par an
- Frais moyens : ceux de ZDV et TQCD varient entre 0,35 % et 0,39 %
- Stratégies haut de gamme : le fonds XDV, à 0,55 %, et les ETF de type « covered call », à environ 0,70 %, facturent des frais plus élevés pour leurs approches spécialisées
Une différence de 0,50 % au niveau des frais s’accumule de manière significative au fil des décennies. Sur un portefeuille de 100 000 $ générant un rendement annuel de 6 %, 0,50 % de frais supplémentaires représentent une perte de rendement de plus de 30 000 $ sur 25 ans.
Rendement et durabilité
Les rendements élevés attirent l’attention, mais la pérennité des distributions importe davantage que les chiffres bruts. Vérifiez si les dividendes proviennent de bénéfices réels de l’entreprise ou d’un remboursement de capital.
Les ETF actions traditionnels, tels que le XEI et le VDY, tirent leurs revenus principalement des versements de dividendes effectifs. Les fonds de type « covered call » y ajoutent les primes d’options, qui peuvent fluctuer en fonction de la volatilité du marché.
Concentration sectorielle
Les ETF canadiens axés sur les dividendes surpondèrent souvent les secteurs financier et énergétique en raison de la composition des marchés nationaux. Cette concentration vous expose à des risques spécifiques à ces secteurs.
- Risques liés au secteur financier : la réglementation bancaire et les cycles de crédit ont une forte incidence sur les rendements
- Volatilité des marchés énergétiques : les fluctuations des prix des matières premières entraînent d'importantes variations à court terme
- Secteurs à croissance limitée : une forte exposition aux services aux collectivités pourrait afficher une sous-performance dans un contexte de hausse des taux
Envisagez d’équilibrer vos placements axés sur les dividendes avec des investissements orientés vers la croissance ou une exposition internationale afin de réduire le risque de concentration.
Capacité de cotisation au CELI
Le montant disponible dans votre CELI détermine le montant que vous pouvez investir chaque année. Le plafond de cotisation pour 2026 reste soumis aux ajustements annuels du gouvernement, et vous disposez d’un droit de cotisation cumulatif si vous n’avez pas cotisé le montant maximal les années précédentes.
Avant d’acheter des FNB à dividendes, vérifiez vos droits de cotisation via le portail « Mon dossier » de l’ARC. Tout dépassement des droits de cotisation entraîne une pénalité fiscale mensuelle de 1 % sur les montants excédentaires.
Si vous comparez les différentes options de comptes enregistrés, examinez comment ces produits bancaires s’intègrent à votre stratégie financière globale.
Stratégies de réinvestissement
La distribution des dividendes dans un CELI offre deux possibilités : le réinvestissement automatique via un programme de réinvestissement des dividendes (PRD) ou le retrait en espèces pour les placer ailleurs.
Programmes de réinvestissement des dividendes
La plupart des sociétés de courtage canadiennes proposent des programmes de réinvestissement des dividendes qui permettent d’acheter automatiquement des actions supplémentaires dès que les distributions sont versées. Cette approche optimise la capitalisation des intérêts sans intervention manuelle.
Les plans de réinvestissement des dividendes (DRIP) sont particulièrement efficaces avec des distributions mensuelles. Au fil du temps, les actions supplémentaires acquises génèrent leurs propres dividendes, ce qui accélère la croissance du portefeuille.
Avantages liés à la distribution en espèces
Le fait de percevoir les distributions en espèces permet de conserver une certaine souplesse pour rééquilibrer son portefeuille entre les différentes classes d’actifs ou pour faire face à des besoins urgents. Cette approche convient aux investisseurs qui souhaitent garder le contrôle sur le moment où ils investissent.
Les versements en espèces s’accumulent dans votre CELI sous forme de fonds non investis, générant des intérêts minimes jusqu’à ce que vous décidiez comment les répartir. Tenez compte de vos besoins en liquidités lorsque vous choisissez entre les différentes méthodes de réinvestissement.
Considérations relatives aux performances
Le rendement total combine les revenus de dividendes et l’appréciation du capital. Si les ETF à haut rendement mettent l’accent sur les revenus, les variations de cours ont une incidence significative sur la constitution d’un patrimoine à long terme.
Selon les données de Morningstar de mars 2026, les fonds canadiens à dividendes les plus performants ont affiché des rendements sur 12 mois compris entre 28 % et 42 %. Le fonds TQCD s’est classé en tête avec un rendement de 42,61 %, tandis que la moyenne de la catégorie s’élevait à 28,55 %.
| Fonds | Rendement sur un an | Rendement sur trois ans | Rendement sur 5 ans |
|---|---|---|---|
| TD Q Dividende canadien (TQCD) | 42,61 % | 24,21 % | 20,39 % |
| RBC Quant Dividend Leaders (RCD) | 39,85 % | 22,54 % | 17,85 % |
| iShares High Dividend (XEI) | 37,47 % | 17,81 % | 16,21 % |
| Global X High Dividend (HXH) | 35,93 % | 17,66 % | 16,94 % |
| iShares Quality Dividend (XDIV) | 32,04 % | 20,47 % | 17,86 % |
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Ces chiffres reflètent les conditions de marché exceptionnelles observées en 2025-2026 et ne sont pas nécessairement appelées à se reproduire.
Les taux et les conditions peuvent varier selon les établissements financiers. Données de performance en date de février 2026.
Optimisation fiscale dans le cadre des CELI
Les CELI offrent un abri fiscal complet pour tous les revenus de placement. Les dividendes, les gains en capital et les intérêts s’accumulent en franchise d’impôt, et les retraits ne donnent jamais lieu à des obligations fiscales.
Les CELI constituent donc le choix idéal pour les placements à haut rendement qui, autrement, généreraient un revenu imposable important. En dehors d’un compte enregistré, les revenus de dividendes bénéficient d’un traitement fiscal préférentiel grâce au crédit d’impôt pour dividendes, mais le régime du CELI permet d’éviter totalement l’impôt.
Lorsque vous comparez différents instruments de placement, évaluez dans quelle mesure les programmes de fidélité viennent compléter votre stratégie de revenus.
En résumé
Les ETF offrant les dividendes les plus élevés au Canada proposent des rendements compris entre 3 % et 8 %, en fonction de leur stratégie et de leur profil de risque. Les fonds d’actions traditionnels, tels que XEI et VDY, offrent des rendements de 3 à 4 % avec un potentiel de croissance équilibré, tandis que les options « covered call », comme ZWEN, génèrent des distributions de 6 à 8 %, au prix d’un potentiel de hausse limité.
Pour la plupart des investisseurs détenant un CELI à la recherche d’un revenu fiable, le XEI constitue un placement de base solide grâce à son rendement de 4,24 %, à ses frais réduits de 0,22 % et à son portefeuille diversifié composé de 75 actions versant des dividendes. Ceux qui acceptent une concentration sectorielle et une croissance limitée pourraient envisager les FNB à options d’achat couvertes pour bénéficier d’un revenu courant plus élevé.
Avant d’investir, vérifiez vos droits de cotisation au CELI et réfléchissez à la manière dont les distributions de dividendes s’intègrent dans votre plan financier global. Comparez les offres actuelles des différents fournisseurs de FNB et déterminez si un flux de trésorerie mensuel ou une plus-value en capital correspond le mieux à vos objectifs. Restez informé des conditions du marché et des changements réglementaires en vous inscrivant à notre newsletter pour recevoir des mises à jour régulières.
