Au Canada, les taux des contrats de placement garantis varient actuellement entre 2,25 % et 3,85 %, selon la durée du contrat et l’établissement financier. En mars 2026, le taux le plus élevé des CPG à 1 an s’établit à 3,65 %, tandis que les CPG à 5 ans atteignent jusqu’à 3,85 %. Ces taux reflètent le taux au jour le jour de la Banque du Canada, qui s’élève à 2,25 %, et représentent une baisse par rapport aux niveaux de 5 % observés au début de l’année 2024.
Comprendre comment sont fixés les taux des CPG vous aide à optimiser le rendement de votre épargne immobilisée. Ce guide présente les taux actuels proposés par les institutions financières canadiennes, les facteurs qui influencent les rendements, ainsi que des stratégies pour obtenir le meilleur rendement en fonction de vos objectifs financiers. Comparez les différentes options de comptes d’épargne afin de trouver celle qui correspond le mieux à votre horizon temporel.
L’avis de Ratesopedia
Les taux des certificats de dépôt (CD) se sont stabilisés au début de l’année 2026, après avoir connu une baisse significative tout au long de l’année 2025. Si les cinq grandes banques offrent une certaine commodité, les établissements de plus petite taille et les coopératives de crédit proposent systématiquement des rendements supérieurs de 0,50 % à 1,10 % pour des conditions comparables. Pour les épargnants à la recherche de rendements garantis, le contexte actuel favorise les durées plus courtes (1 à 2 ans) plutôt que les engagements à plus long terme, compte tenu de l’incertitude économique et des ajustements de taux potentiels à venir.
Quels sont les taux des CPG ?
Le taux d’un certificat de placement garanti (CPG) correspond à l’intérêt annuel qu’une institution financière vous verse en contrepartie du dépôt de fonds pour une durée déterminée. Ce taux reste fixe pendant toute la durée du placement, ce qui protège votre rendement contre les fluctuations du marché. Les institutions canadiennes fixent ces taux en fonction de leurs besoins de financement, de leur positionnement concurrentiel et du contexte général des taux d’intérêt.
Les taux des CPG varient considérablement d’un fournisseur à l’autre. En mars 2026, l’écart entre les taux les plus bas et les plus élevés sur cinq ans dépasse 1,10 point de pourcentage. Un placement de 10 000 $ à 2,75 % par rapport à 3,85 % sur cinq ans entraîne une différence de plus de 550 $ au niveau des intérêts perçus au total.
Comment les tarifs sont-ils fixés ?
Les établissements financiers fixent les taux des CPG en fonction de plusieurs facteurs interdépendants. Le taux directeur de la Banque du Canada, actuellement fixé à 2,25 %, sert de référence. Les établissements procèdent ensuite à des ajustements en fonction de leurs besoins en matière de dépôts, de leurs coûts d’exploitation et de leur stratégie concurrentielle. Les petits établissements proposent souvent des taux plus élevés pour attirer les dépôts, tandis que les grandes banques tirent parti de leur réseau d’agences et de la notoriété de leur marque pour offrir des rendements plus faibles.
- Influence du taux directeur : Le taux au jour le jour de la Banque du Canada a une incidence directe sur le coût du financement à court terme pour les institutions, ce qui se répercute sur les taux des CPG
- Prime de durée : les durées plus longues s'accompagnent généralement de taux plus élevés afin de compenser les périodes de blocage prolongées, bien que cette relation puisse s'inverser en période d'incertitude économique
- Taille de l'établissement : les coopératives de crédit et les petites banques offrent souvent des taux supérieurs de 0,50 % à 1,00 % à ceux des grandes banques pour des conditions identiques
- Concurrence sur le marché des dépôts : les établissements ajustent leurs taux en fonction de leurs niveaux de dépôts actuels et de leurs objectifs de croissance
Taux actuels des CPG au Canada
En mars 2026, les taux des placements GIC proposés par les établissements canadiens présentent des tendances nettes en fonction de la durée et du type de prestataire. Les données révèlent des écarts de taux importants entre les grandes banques et les prêteurs alternatifs, les établissements exclusivement en ligne et les coopératives de crédit occupant les premières places sur le marché.
| Fournisseur | 1 an | 2 ans | 3 ans | 5 ans | Minimum |
|---|---|---|---|---|---|
| Achieva Financial | 3,60 % | 3,80 % | 3,70 % | 3,85 % | 1 000 $ |
| Banque EQ | 3,20 % | 3,50 % | 3,65 % | 3,85 % | 100 $ |
| Oaken Financial | 3,20 % | 3,40 % | 3,60 % | 3,80 % | 1 000 $ |
| Mandarine | 3,15 % | 3,30 % | 3,35 % | 3,50 % | 500 $ |
| TD Bank | 2,60 % | 2,65 % | 2,75 % | 3,00 % | 1 000 $ |
| RBC | 2,45 % | 2,55 % | 2,55 % | 2,75 % | 1 000 $ |
| Banque Scotia | 2,45 % | 2,50 % | 2,60 % | 2,75 % | 1 000 $ |
Évolution des taux au fil du temps
Les taux des CPG canadiens ont considérablement baissé depuis le début de l’année 2024. Les meilleurs taux sur 5 ans sont passés d’environ 5,00 % en février 2024 à 3,85 % en mars 2026. Cette baisse reflète le cycle de baisse des taux de la Banque du Canada, qui a vu le taux du financement à un jour reculer par rapport à son pic de 2024.
Les taux à un an affichent une baisse similaire. Le taux moyen des CPG à un an s’établissait à 2,45 % fin février 2026, contre 2,90 % un an plus tôt. Cela représente une baisse de 15,5 % du rendement en glissement annuel. Les prévisions économiques laissent entendre que les taux pourraient rester stables jusqu’à la mi-2026 avant d’éventuels ajustements.
Facteurs influençant les taux des CPG
Plusieurs facteurs économiques et institutionnels déterminent les taux des CPG que vous rencontrez lorsque vous recherchez des placements garantis. Comprendre ces éléments vous aide à choisir le bon moment pour effectuer vos achats et à sélectionner les durées adaptées à votre situation financière.
Politique de la Banque du Canada
Le taux au jour le jour de la Banque du Canada sert de référence pour tous les taux d’intérêt canadiens, y compris ceux des CPG. Lorsque la banque centrale modifie ce taux afin de maîtriser l’inflation ou de stimuler la croissance, les institutions financières ajustent généralement les taux des CPG en l’espace de quelques jours ou semaines. Le taux au jour le jour actuel, fixé à 2,25 %, influe directement sur la fourchette comprise entre 2,45 % et 3,85 % observée en mars 2026.
Les acteurs du marché s’attendent actuellement à ce que le taux au jour le jour reste inchangé au moins jusqu’au deuxième trimestre 2026, des baisses de taux étant envisageables en cas de ralentissement de l’activité économique. Cette perspective crée un contexte difficile pour les épargnants qui doivent choisir entre la flexibilité à court terme et la fixation des taux à plus long terme.
Rendements des obligations d’État
Les taux des CPG sont étroitement liés aux rendements des obligations du gouvernement du Canada. Les institutions financières fixent généralement le prix des CPG à un écart inférieur à celui des obligations de durée comparable, car les CPG bénéficient d’une assurance-dépôts tandis que les obligations comportent un risque de marché. En mars 2026, les taux des CPG à 1 an s’élevaient en moyenne à environ 90 % du rendement effectif des obligations du gouvernement du Canada à 1 an.
| Comparaison | Taux/Rendement | Terme |
|---|---|---|
| Meilleur CPG d’un an | 3,65 % | 1 an |
| Rendement des obligations à 1 an | 3,76 % | 1 an |
| Le meilleur CPG à 5 ans | 3,85 % | 5 ans |
| Rendement des obligations à 5 ans | Moyenne historique : plus élevée | 5 ans |
Anticipations d’inflation
L’inflation érode le pouvoir d’achat des rendements à taux fixe. Si vous souscrivez un CPG à 3,50 % et que l’inflation s’élève à 2,50 %, votre rendement réel s’élève à environ 1,00 %. Les institutions financières ajustent les taux des CPG en fonction des prévisions d’inflation, en cherchant à trouver un équilibre entre des taux compétitifs et des marges rentables.
Les niveaux actuels d’inflation au Canada déterminent si les taux des CPG offrent des rendements réels positifs. Avant d’investir, demandez-vous si le taux garanti dépasse votre expérience personnelle de l’inflation en matière de logement, d’alimentation et d’autres dépenses essentielles.
Types de CPG et écarts de taux
Les différentes structures de CPG offrent des taux variables en fonction de leur flexibilité, de leur durée et de leurs caractéristiques. Comprendre ces catégories vous aide à choisir les produits qui correspondent à vos besoins de liquidité et à vos attentes en matière de rendement.
Non échangeables vs échangeables contre des espèces
Les CPG non rachetables bloquent vos fonds jusqu’à leur échéance, ce qui empêche tout retrait anticipé. En contrepartie de cet engagement, les établissements proposent des taux plus élevés. Les CPG rachetables permettent d’effectuer des retraits après une période de détention minimale, mais offrent des taux moins élevés afin de compenser la flexibilité que les établissements doivent garantir.
- Avantage non remboursable : taux généralement supérieurs de 0,30 % à 0,80 % à ceux des produits équivalents remboursables pour la même durée
- Garantie de taux : votre rendement reste garanti, quelles que soient les fluctuations ultérieures des taux
- Rendement maximal : la meilleure option lorsque vous disposez d'un horizon temporel défini et que vous n'avez pas de problèmes de liquidité
- Coût d'opportunité : vous ne pourrez pas bénéficier de meilleurs taux si les conditions du marché s'améliorent pendant la durée de votre contrat
- Accès aux fonds d'urgence : les fonds ne sont pas disponibles pour couvrir des dépenses imprévues, sauf si vous disposez d'une réserve d'urgence distincte
Enregistrés vs non enregistrés
Les CPG peuvent être détenus dans des comptes enregistrés (CELI, REER, CRI, REEE) ou dans des comptes non enregistrés. Le type de compte a une incidence sur l’imposition, mais généralement pas sur le taux d’intérêt de base. Certaines institutions proposent des taux identiques pour tous les types de comptes, tandis que d’autres peuvent offrir de légères variations.
Pour les CPG non enregistrés, les revenus d’intérêts sont imposés intégralement à votre taux marginal. Les CPG liés à un CELI permettent une croissance à l’abri de l’impôt, tandis que les CPG liés à un REER reportent l’imposition jusqu’au moment du retrait. Lorsque vous comparez les taux, tenez compte du rendement après impôt en fonction de votre tranche d’imposition et du type de compte. Découvrez les options de comptes d’épargne pour vos stratégies de comptes enregistrés.
Taux à court terme et taux à long terme
La durée a une incidence significative sur les taux des CPG. Dans un contexte de courbe des taux normale, les durées plus longues offrent des taux plus élevés. Toutefois, les données de mars 2026 montrent une courbe relativement plate, l’écart entre les taux à 1 an et à 5 ans n’étant que de 0,20 % à 0,60 % dans de nombreux établissements.
| Durée du mandat | Fourchette de taux | Meilleur tarif | Fournisseur |
|---|---|---|---|
| 3 mois | 0,85 % – 2,60 % | 2,60 % | Banque EQ |
| 6 mois | 1,00 % – 2,75 % | 2,75 % | Saven Financial |
| 1 an | 2,25 % – 3,65 % | 3,65 % | WealthONE |
| 2 ans | 2,40 % – 3,80 % | 3,80 % | Achieva Financial |
| 3 ans | 2,55 % – 3,77 % | 3,77 % | HomeEquity Bank |
| sur 5 ans | 2,75 % – 3,85 % | 3,85 % | Achieva Financial |
Comment obtenir les meilleurs taux sur les CPG
Pour optimiser le rendement des CPG, il faut choisir judicieusement et bien choisir le moment. La différence de taux entre les établissements peut dépasser 1,00 % pour des durées identiques, ce qui se traduit par des écarts financiers importants sur les dépôts plus importants.
Comparer les établissements
Il est probable que votre banque actuelle ne propose pas les meilleurs taux sur les CPG. Selon les données de mars 2026, les cinq grandes banques offrent des taux compris entre 2,45 % et 3,00 % pour les CPG à 5 ans, tandis que les établissements alternatifs proposent des taux allant de 3,80 % à 3,85 %. Pour un placement de 25 000 $ sur cinq ans, cette différence de 0,85 % génère environ 1 100 $ d’intérêts supplémentaires.
- Les établissements en ligne : Banque EQ, Oaken Financial et Tangerine figurent régulièrement parmi les meilleurs prestataires proposant des montants d'investissement minimums peu élevés
- Coopératives de crédit : Achieva Financial, Hubert Financial et Meridian Credit Union occupent souvent les premières places des tables des taux pour différentes durées
- Les petites banques, telles que Bridgewater Bank, MCAN Wealth et d'autres établissements similaires, offrent à la fois des taux compétitifs et la protection de la SADC
- Comparateurs de taux : utilisez des outils de comparaison pour identifier les meilleurs taux actuellement disponibles pour les durées de prêt de votre choix
Envisagez la stratégie d’échelonnement des CPG
Une échelle de CPG répartit votre placement sur plusieurs échéances, permettant ainsi de concilier l’optimisation des taux et l’accès à la liquidité. Au lieu de placer 50 000 $ dans un seul CPG de 5 ans, vous pourriez répartir 10 000 $ sur des durées de 1 an, 2 ans, 3 ans, 4 ans et 5 ans.
Cette stratégie prévoit des échéances annuelles qui vous permettent de réévaluer les taux, d’accéder à des fonds si nécessaire ou de prolonger l’échelonnement en souscrivant un nouveau CPG de 5 ans. Dans le contexte actuel d’une courbe des taux relativement plate, l’échelonnement offre des avantages en termes de liquidité tout en ne sacrifiant que très peu de rendement par rapport à un placement intégral sur la durée la plus longue.
Suivre les offres promotionnelles
Les institutions financières proposent régulièrement des taux promotionnels à durée limitée, assortis de conditions spécifiques. Ces offres s’étendent généralement sur plusieurs semaines ou plusieurs mois et peuvent offrir des taux supérieurs de 0,10 % à 0,50 % aux taux standard. Soyez à l’affût des promotions pendant la période des REER (janvier-février), à la fin de l’exercice financier ou lorsque les institutions lancent des campagnes visant à stimuler la croissance des dépôts.
Vérifier la couverture du CIC
La garantie de la Société d’assurance-dépôts du Canada couvre les dépôts admissibles jusqu’à concurrence de 100 000 $ par catégorie assurée auprès des établissements membres. Les CPG d’une durée maximale de cinq ans sont admissibles à cette garantie. Si vous détenez des dépôts supérieurs à 100 000 $, répartissez vos fonds entre plusieurs établissements ou catégories afin de bénéficier d’une protection intégrale.
Les établissements non membres peuvent offrir une couverture provinciale ou une autre forme de protection. Vérifiez les modalités d’assurance avant d’engager des fonds, en particulier dans le cas des coopératives de crédit relevant d’un cadre provincial plutôt que de la protection fédérale de la SADC.
En résumé
En mars 2026, les taux des certificats de placement garanti (CPG) varient entre 2,25 % et 3,85 % selon la durée et l’émetteur. Si les cinq grandes banques offrent une certaine commodité, les établissements alternatifs proposent des rendements nettement supérieurs pour des conditions identiques. La courbe de rendement actuellement plate atténue la pénalité de taux liée au choix de durées plus courtes, ce qui favorise les CPG d’une durée de 1 à 2 ans pour les épargnants incertains quant aux perspectives de taux.
Pour obtenir les meilleurs taux sur les CPG, il faut comparer les offres de plusieurs établissements, comprendre les compromis entre flexibilité et rendement, et agir lorsque les taux compétitifs correspondent à votre horizon de placement. Les écarts de taux de 0,85 % à 1,10 % entre les prestataires les moins chers et les plus chers se traduisent par des centaines, voire des milliers de dollars sur des montants d’investissement courants.
Avant d’investir vos fonds, vérifiez si les taux des CPG offrent un rendement réel positif après prise en compte de l’inflation et de l’impôt. Évaluez comment ces fonds immobilisés s’intègrent dans votre stratégie d’épargne globale, en tenant compte notamment de vos besoins de liquidités pour votre compte courant. Restez informé de l’évolution des taux en vous abonnant à notre infolettre pour recevoir chaque semaine les meilleures offres de CPG et de comptes d’épargne au Canada.
