Bénéficiez de mensualités prévisibles et protégez-vous contre la volatilité des taux : voilà ce que vous offrent les prêts hypothécaires à taux fixe sur 5 ans au Canada.
Un prêt hypothécaire à taux fixe sur cinq ans vous permet de bloquer votre taux d’intérêt pour toute la durée du prêt. Vos mensualités restent inchangées, quelle que soit l’évolution du taux directeur de la Banque du Canada ou des marchés obligataires. Cette stabilité explique pourquoi cette durée reste le choix hypothécaire le plus populaire au Canada, représentant plus de 60 % de tous les nouveaux prêts hypothécaires ces dernières années.
À la fin du mois de mars 2026, les taux hypothécaires fixes sur cinq ans les plus bas au Canada avoisinent les 3,99 %, tandis que les taux variables se situent plutôt autour de 3,35 %. Cet écart reflète la récente volatilité du marché obligataire, alimentée par les tensions géopolitiques et l’évolution des anticipations des banques centrales. Comprendre le fonctionnement de ces taux — et savoir quand ils sont pertinents — peut vous faire économiser des milliers de dollars sur la durée de votre prêt hypothécaire.
Qu’est-ce qu’un taux fixe sur 5 ans ?
Un taux hypothécaire fixe sur 5 ans garantit votre taux d’intérêt pendant une période de 60 mois. Pendant cette période, votre prêteur ne peut pas augmenter votre taux, et votre mensualité (capital et intérêts) reste identique du premier au soixantième mois.
Cette durée diffère de la période d’amortissement. La plupart des prêts hypothécaires canadiens s’étendent sur 25 ans, mais vous signez un nouveau contrat tous les cinq ans. À la fin de votre durée, vous renouvellerez votre prêt aux taux en vigueur sur le marché, qui pourraient être supérieurs, inférieurs ou similaires à votre taux initial.
Le prêt hypothécaire à taux fixe sur 5 ans se situe à mi-chemin entre les différentes options disponibles. Les durées plus courtes, comme les prêts hypothécaires à taux fixe sur 1 ou 2 ans, vous exposent à un risque de renouvellement plus fréquent. Les durées plus longues, comme les prêts hypothécaires à taux fixe sur 7 ou 10 ans, s’accompagnent généralement de taux plus élevés, en contrepartie d’une plus grande sécurité à long terme.
Pourquoi ce terme s’impose
Les emprunteurs canadiens privilégient le taux fixe sur 5 ans pour des raisons pratiques. Ce taux offre un bon équilibre entre la stabilité des mensualités et des taux compétitifs, et la plupart des prêteurs proposent leurs meilleures réductions sur cette durée, car celle-ci correspond à leurs stratégies de financement liées aux obligations du gouvernement canadien à 5 ans.
- Liquidité du marché : un plus grand nombre de prêteurs se font concurrence sur les taux à 5 ans, ce qui vous confère un meilleur pouvoir de négociation.
- Prévisibilité des pénalités : si vous devez rembourser votre prêt immobilier avant terme, le calcul des pénalités est plus transparent pour les prêts d'une durée de 5 ans que pour les prêts à très long terme.
- Harmonisation de la vie : une période de cinq ans correspond à peu près aux cycles professionnels, aux périodes propices à la planification familiale et aux décisions habituelles en matière d'accession à la propriété.
Taux actuels au Canada
À la fin du mois de mars 2026, les meilleurs taux hypothécaires assurés à taux fixe sur 5 ans disponibles au Canada varient entre 3,94 % et 3,99 % chez les meilleurs courtiers hypothécaires et prêteurs spécialisés. Les six grandes banques canadiennes proposent des taux réduits compris entre 4,19 % et 4,91 %, selon l’établissement et le type de prêt (assuré ou conventionnel).
Les taux affichés — ces chiffres de référence que les banques publient officiellement — sont nettement plus élevés, se situant généralement entre 6,09 % et 6,49 %. Presque aucun emprunteur ne paie réellement ces taux affichés. Les prêteurs s’en servent pour calculer les pénalités et évaluer la résistance aux chocs, mais vous bénéficierez d’un taux réduit en fonction de votre profil de crédit, de votre apport personnel et du type de bien immobilier.
| Type de prêteur | Meilleur tarif (assuré) | Meilleur tarif (sans assurance) |
|---|---|---|
| Courtiers en crédit immobilier | 3,94 % – 3,99 % | 4,04 % – 4,19 % |
| Les six grandes banques | 4,19 % – 4,91 % | 4,62 % – 4,91 % |
| Prêteurs monolignes | 3,99 % – 4,09 % | 4,14 % – 4,29 % |
Les prêts hypothécaires assurés bénéficient de taux plus bas, car le risque encouru par votre prêteur est couvert par la SCHL, Sagen ou Canada Guaranty. Pour être admissible à un prêt hypothécaire assuré, vous devez verser un acompte inférieur à 20 % du prix d’achat. Les taux et les conditions peuvent varier selon l’établissement financier.
Évolution récente des taux
Les taux hypothécaires fixes ont augmenté jusqu’en mars 2026, bien que la Banque du Canada ait maintenu son taux directeur inchangé. Cette divergence s’explique par le fait que les taux fixes suivent les rendements obligataires, et non le taux au jour le jour. La montée des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et la révision à la baisse des anticipations concernant les baisses de taux de la banque centrale ont entraîné une hausse des rendements des obligations à 5 ans du gouvernement canadien, obligeant les prêteurs à revoir à la hausse leurs taux hypothécaires fixes.
En février 2026, les taux fixes sur cinq ans les plus bas pour les emprunteurs assurés ont atteint 3,79 %. Fin mars, ce seuil était remonté à 3,99 %, soit une hausse de 20 points de base en l’espace d’environ quatre semaines. Cela montre à quelle vitesse les taux hypothécaires fixes peuvent évoluer lorsque les marchés obligataires réévaluent le risque.
Comment les tarifs sont-ils fixés ?
Contrairement aux taux variables, qui évoluent en fonction du taux préférentiel de votre prêteur, les taux hypothécaires fixes obéissent à un mécanisme de fixation des prix différent, lié au marché obligataire. Comprendre cette relation vous aide à choisir le bon moment pour contracter votre prêt hypothécaire et à interpréter les prévisions de taux.
Lorsque vous contractez un emprunt à taux fixe, votre prêteur finance ce prêt en émettant des obligations ou en recourant à des financements obligataires. Le rendement des obligations à 5 ans du gouvernement du Canada sert de référence. Les prêteurs ajoutent une marge — généralement comprise entre 100 et 200 points de base — afin de couvrir leurs frais d’exploitation, le risque de crédit et leur marge bénéficiaire.
- Principes fondamentaux du rendement obligataire : Le rendement des obligations du gouvernement canadien à 5 ans correspond au taux d'intérêt exigé par les investisseurs pour prêter de l'argent au gouvernement fédéral pendant cinq ans. En mars 2026, ce rendement oscille entre 3,50 % et 3,67 %.
- Marge du prêteur : les banques et les sociétés de crédit hypothécaire appliquent leur marge en fonction de la pression concurrentielle, de leur efficacité opérationnelle et de leur appétit pour le crédit hypothécaire à ce moment-là.
- Votre profil de risque : un meilleur score de solvabilité, un apport personnel plus important et un ratio d'endettement plus faible peuvent vous permettre de bénéficier d'une réduction de 10 à 30 points de base sur le taux qui vous est proposé.
Pourquoi les taux fixes ne tiennent pas compte de la Banque du Canada
La Banque du Canada fixe le taux au jour le jour, qui influe directement sur les taux hypothécaires variables par le biais des taux préférentiels des prêteurs. Cependant, lorsque la Banque du Canada abaisse ou relève ses taux, les taux hypothécaires fixes peuvent évoluer dans le sens inverse ou rester inchangés.
Cela s’explique par le fait que les marchés obligataires intègrent les anticipations futures dans leurs cours. Si la Banque du Canada abaisse ses taux aujourd’hui tout en laissant entrevoir des inquiétudes concernant l’inflation, les rendements obligataires pourraient augmenter, les investisseurs anticipant de futures hausses de taux. Cette hausse des rendements obligataires se traduit par une augmentation des taux hypothécaires fixes, même si le taux directeur vient de baisser.
En mars 2026, ce scénario s’est précisément produit. La Banque a maintenu son taux au jour le jour à 4,45 %, ce qui a permis de stabiliser les taux préférentiels. Pourtant, les taux hypothécaires fixes ont augmenté en raison de la hausse des rendements obligataires, provoquée par l’incertitude mondiale et la révision des anticipations d’inflation.
Comparaison entre taux fixe et taux variable
Fin mars 2026, les taux hypothécaires variables se situaient environ 60 à 70 points de base en dessous des taux fixes à 5 ans. Les meilleurs taux variables se situaient entre 3,35 % et 3,50 %, contre 3,94 % à 3,99 % pour les meilleurs taux fixes. Cette différence se traduit par des économies mensuelles substantielles sur le montant des mensualités d’un prêt immobilier important.
Prenons l’exemple d’un prêt hypothécaire de 500 000 $ amorti sur 25 ans. Avec un taux fixe de 3,94 %, votre mensualité s’élèverait à environ 2 622 $. Avec un taux variable de 3,35 %, cette mensualité tombe à environ 2 468 $, soit une différence de 154 $ par mois, ou environ 1 848 $ par an.
| Fonctionnalité | Taux fixe sur 5 ans | Variable sur 5 ans |
|---|---|---|
| Meilleur taux actuel | 3,94 % | 3,35 % |
| Stabilité des paiements | Garantie de 60 mois | Évolution du taux d’intérêt de référence |
| Taux lié à | Rendements obligataires | Taux préférentiel des prêteurs |
| Pénalité pour rupture | Supérieur (calcul IRD) | Réduction (3 mois d’intérêts) |
| Popularité (2025) | 77 % des demandes | 8 % des demandes |
Les données historiques montrent que, sur toute la durée d’un prêt immobilier, les taux variables ont donné de meilleurs résultats que les taux fixes dans environ 90 % des cas. Cependant, cet avantage statistique n’est guère rassurant si les taux montent en flèche pendant la durée de votre prêt et que votre budget ne vous permet pas d’absorber des mensualités plus élevées.
Quand un forfait est la solution idéale
- Budget mensuel serré : si une hausse des taux de 1 % mettrait vos finances à rude épreuve, les taux fixes éliminent ce risque.
- Positionnement par rapport au cycle des taux : lorsque les taux se situent près de leurs plus bas historiques et montrent des signes de hausse, il devient plus intéressant de bloquer son taux.
- La tranquillité d'esprit : certains emprunteurs dorment tout simplement mieux en sachant que leurs mensualités ne changeront pas, et cet avantage psychologique a une réelle valeur.
Quand une variable est utile
- Flexibilité de paiement : vous pouvez faire face à d'éventuelles hausses de tarifs sans que cela ne pèse sur votre budget.
- Perspectives de baisse des taux : si les marchés obligataires laissent entrevoir de futures baisses de taux, ce sont les taux variables qui en bénéficieront en premier.
- Pénalités moins élevées : les prêts hypothécaires à taux variable prévoient généralement des pénalités d'intérêts sur trois mois, ce qui rend leur remboursement anticipé moins coûteux.
Le test de résistance hypothécaire
Toute demande de prêt hypothécaire au Canada doit satisfaire au test de résistance fédéral, que vous optiez pour un taux fixe ou variable. Cette règle garantit que vous serez toujours en mesure de rembourser votre prêt hypothécaire même en cas de hausse importante des taux.
Le taux de référence pour le test de résistance correspond au plus élevé des deux chiffres suivants : le taux de référence publié par la Banque du Canada (actuellement de 5,25 %) ou votre taux contractuel majoré de 2 points de pourcentage. En mars 2026, la plupart des taux fixes sur 5 ans se situaient entre 3,94 % et 3,99 %. En ajoutant 2 %, on obtient une fourchette de 5,94 % à 5,99 %, soit bien au-dessus du seuil de 5,25 %.
Cela signifie que vous devez prouver que vous êtes en mesure d’assumer des mensualités hypothécaires calculées sur la base d’un taux d’environ 5,95 %, même si vous paierez en réalité au taux contractuel de 3,95 %. Cette restriction peut réduire votre capacité d’emprunt maximale de 15 % à 20 % par rapport à ce qu’elle serait si l’évaluation était effectuée sur la base de votre taux réel.
Comment cela influe sur le choix du taux
Le test de résistance s’applique aussi bien aux prêts hypothécaires à taux fixe qu’à ceux à taux variable, mais il peut vous aider à déterminer quelle option est la plus adaptée à votre situation. Étant donné que les taux variables sont actuellement inférieurs aux taux fixes, vous pourriez être admissible à un prêt hypothécaire d’un montant légèrement supérieur avec un produit à taux variable — même si vous serez tout de même soumis au test de résistance sur la base de ce taux inférieur majoré de 2 %.
Certains emprunteurs optent pour des taux fixes précisément parce qu’ils ont déjà atteint la limite de leur test de résistance. Si vous avez épuisé votre capacité d’emprunt, vous disposez de peu de marge de manœuvre pour faire face à une hausse des mensualités si vous choisissez un taux variable et que les taux de référence augmentent.
Évolution historique des taux
Au cours des quatre dernières décennies, le taux hypothécaire fixe sur cinq ans a connu des fluctuations spectaculaires. En 1981, ce taux a atteint un sommet supérieur à 21 % alors que le Canada luttait contre la stagflation. En 2021, les mesures de relance mises en place pendant la pandémie ont brièvement fait passer les taux sous la barre des 2 %. Les taux actuels, qui se situent autour de 3,95 %, correspondent à peu près à la moyenne à long terme de 4 % à 5 % observée depuis l’an 2000.
De 2022 au début de l’année 2024, les taux ont fortement augmenté alors que les banques centrales luttaient contre l’inflation. Les taux fixes sur 5 ans les plus bas sont passés de moins de 2 % au début de l’année 2022 à des sommets supérieurs à 6 % à la fin de l’année 2023. Depuis le milieu de l’année 2024, les taux ont progressivement baissé, les rendements obligataires s’étant détendus sous l’effet des anticipations de futures baisses de taux par les banques centrales.
| Période | Fourchette approximative des taux | Facteur déterminant |
|---|---|---|
| 2019-2021 | 1,8 % – 2,5 % | Mesures de relance liées à la pandémie, faible inflation |
| 2022-2023 | 4,5 % – 6,5 % | Flambée de l’inflation, hausses agressives des taux de la Banque du Canada |
| 2024-2025 | 4,0 % – 5,5 % | Baisse progressive des taux d’intérêt, stabilisation de l’inflation |
| mars 2026 | 3,9 % – 4,9 % | Tensions géopolitiques, volatilité des obligations |
Ces fluctuations historiques montrent pourquoi les emprunteurs apprécient la sécurité offerte par les taux fixes. Un propriétaire qui a bloqué son taux à 2 % en 2021 a ainsi évité de devoir refinancer ou renouveler son prêt à 6 % en 2023. À l’inverse, celui qui a opté pour un taux fixe de 5,5 % fin 2023 voit aujourd’hui les taux passer sous la barre des 4 %, et se retrouve contraint de payer des mensualités plus élevées pendant encore plusieurs années.
Ce que nous enseigne l’histoire
Même si les performances passées ne garantissent en rien les résultats futurs, les données hypothécaires canadiennes recueillies depuis des décennies font apparaître certaines tendances récurrentes. Les taux restent très sensibles aux anticipations d’inflation et aux chocs économiques mondiaux. Les moyennes à long terme se situent généralement entre 4 % et 5 %, ce qui laisse penser que les taux actuels s’inscrivent dans une fourchette historiquement normale plutôt qu’à des niveaux extrêmes.
Les emprunteurs qui privilégient la stabilité des remboursements plutôt que les économies potentielles ont tendance à privilégier les taux fixes, quel que soit le niveau actuel des taux. Ceux qui sont prêts à accepter un certain risque en échange de taux de départ plus bas se tournent plutôt vers les produits à taux variable. Votre choix dépend en fin de compte de votre tolérance au risque, de la souplesse de votre budget et de votre horizon temporel.
À qui s’adresse ce cours ?
Le prêt hypothécaire à taux fixe sur 5 ans convient particulièrement à certains profils d’emprunteurs et à certaines situations financières. Si vous vous reconnaissez dans les scénarios suivants, cette durée répondra probablement mieux à vos besoins que les autres options.
- Acheteurs d'une première maison : vous découvrez pour la première fois les coûts liés à l'accession à la propriété et souhaitez que vos dépenses liées au logement soient prévisibles pendant que vous vous familiarisez avec les taxes foncières, les charges et l'entretien.
- Ménages à revenus fixes : vos revenus restent relativement stables, et la sécurité budgétaire prime sur la recherche d'économies marginales.
- Emprunteurs proches du plafond : vous avez fait le maximum pour acheter votre logement, atteignant presque la limite fixée par le test de résistance, ce qui vous laisse peu de marge de manœuvre pour faire face à une éventuelle hausse des mensualités.
- Pour les planificateurs peu enclins à prendre des risques : vous privilégiez la tranquillité d'esprit à des économies potentielles à long terme et préférez éliminer toute incertitude quant aux paiements.
Envisagez d’autres solutions si
- Vous prévoyez de déménager prochainement : le remboursement anticipé d'un prêt hypothécaire à taux fixe entraîne généralement des pénalités liées à la différence de taux d'intérêt qui peuvent s'élever à plusieurs dizaines de milliers de dollars.
- Vous bénéficiez d'une grande souplesse en matière de paiement : si votre budget peut supporter sans difficulté une hausse des taux de 1 % à 2 %, les taux variables vous offrent un meilleur tarif de départ.
- Vous pensez que les taux vont baisser : les taux variables réagissent immédiatement aux baisses de taux de la Banque du Canada, tandis que les taux fixes peuvent mettre plus de temps à baisser si les rendements obligataires restent élevés.
Avant de vous engager sur une durée de prêt immobilier, comparez les offres actuelles proposées par plusieurs prêteurs. Les courtiers en crédit immobilier ont accès à des tarifs de gros qui ne sont pas proposés directement par les banques, ce qui peut vous faire économiser des milliers d’euros sur la durée de votre prêt. Pour en savoir plus sur les produits et outils financiers, consultez nos comparateurs de cartes de crédit afin d’optimiser votre stratégie financière globale.
En résumé
Le taux hypothécaire fixe sur cinq ans vous garantit des mensualités prévisibles et vous protège contre la volatilité des taux pendant cinq années complètes. À la fin du mois de mars 2026, les meilleurs taux disponibles se situaient entre 3,94 % et 3,99 %, soit environ 60 points de base de plus que les taux variables les plus bas. Cette prime vous offre une certitude : vos mensualités resteront inchangées, quoi qu’il arrive sur les marchés obligataires ou à la Banque du Canada.
Cette option s’avère particulièrement intéressante si vous privilégiez la stabilité budgétaire, si vous vous situez près de la limite de votre test de résistance ou si vous prévoyez une hausse des taux au cours des prochaines années. Elle est en revanche moins intéressante si vous envisagez de vendre prochainement, si vous disposez d’une grande flexibilité en matière de remboursement ou si vous pensez que les taux vont baisser de manière significative.
Avant de vous engager, comparez activement les offres. Des écarts de taux de 20 à 30 points de base entre les prêteurs peuvent représenter des milliers de dollars sur cinq ans. Envisagez de faire appel à un courtier en prêts hypothécaires qui peut accéder simultanément aux tarifs compétitifs de dizaines de prêteurs. Et n’oubliez pas : la durée de votre prêt hypothécaire n’est pas la même chose que la période d’amortissement. Vous réexaminerez cette décision dans cinq ans, à l’échéance de votre prêt et à l’approche du renouvellement. Pour rester informé des meilleurs produits et stratégies financiers, inscrivez-vous à notre newsletter et recevez les conseils d’experts directement dans votre boîte mail.
