Diversifiez votre portefeuille avec des fonds négociés en bourse qui équilibrent rendement, coût et risque.
Les meilleurs FNB au Canada couvrent plusieurs catégories, des actions aux titres à revenu fixe en passant par les fonds thématiques et sectoriels. Les données récentes montrent que les FNB de métaux précieux ont dominé le rendement à court terme au début de 2026, tandis que les portefeuilles tout en actions ont livré des rendements réguliers à long terme. Ce guide passe en revue les meilleures options par catégorie pour vous aider à décider en toute connaissance de cause.
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Comprendre les FNB
Un fonds négocié en bourse est un véhicule de placement qui détient un panier de titres et se négocie en bourse comme une action. Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB se négocient tout au long de la journée au prix du marché.
Les FNB reproduisent des indices, des secteurs, des matières premières ou d'autres actifs. Ils offrent une diversification instantanée, généralement à un coût inférieur à celui des fonds communs à gestion active. Les investisseurs canadiens peuvent accéder aux actions canadiennes, aux marchés mondiaux, aux obligations et aux placements alternatifs par l'entremise des FNB.
Le ratio des frais de gestion (RFG) représente le coût annuel de détention d'un FNB. Plus il est bas, plus vous conservez une grande part de votre rendement. Au Canada, les RFG des FNB vont de 0,20 % pour les fonds indiciels de marché large à 0,77 % pour les stratégies spécialisées.
Les FNB les plus performants
Le rendement varie considérablement selon la catégorie d'actif et l'horizon. En février 2026, les fonds d'actions de métaux précieux ont mené le bal, portés par la vigueur du marché de l'or. Les évaluations à plus long terme révèlent d'autres tendances dans les catégories actions, répartition et revenu fixe.
Les meneurs récents
Le FNB indiciel BMO Junior Gold (ZJG) a livré un rendement de 28,99 % en février 2026, surpassant la moyenne de sa catégorie. Sur un an, il a gagné 216,98 %, même si les métaux précieux sont très volatils. Le fonds reproduit un indice de sociétés d'exploration aurifère, avec un RFG de 0,61 %.
Le FNB indiciel BMO équipondéré or mondial (ZGD) a suivi de près avec un rendement mensuel de 27,05 % et un gain annuel de 221,98 %. Ce fonds offre une exposition équipondérée aux producteurs d'or mondiaux, avec un ratio de frais de 0,60 % et un modeste rendement en dividendes de 0,22 %.
| FNB | Symbole | Rendement sur 1 an | RFG | Catégorie |
|---|---|---|---|---|
| FNB indiciel BMO Junior Gold | ZJG | 216.98% | 0.61% | Métaux précieux |
| BMO équipondéré or mondial | ZGD | 221.98% | 0.60% | Métaux précieux |
| iShares S&P/TSX petite capitalisation | XCS | 85.72% | 0.60% | Petite et moyenne capitalisation canadienne |
| Vanguard FTSE Asie-Pacifique développée | VA | 48.52% | 0.22% | Actions Asie-Pacifique |
| Manuvie multifactoriel canadien SMID | MCSM | 79.23% | 0.56% | Petite et moyenne capitalisation canadienne |
Les FNB d'actions canadiennes à petite et moyenne capitalisation ont aussi affiché de bons résultats. Le FNB indiciel iShares S&P/TSX petite capitalisation (XCS) a gagné 85,72 % sur 12 mois, bien au-delà de la moyenne de sa catégorie, à 49,67 %.
Les FNB de portefeuille tout-en-un
Les FNB tout-en-un offrent une diversification complète en un seul fonds. Ces produits se rééquilibrent automatiquement et détiennent généralement d'autres FNB pour obtenir une exposition mondiale aux actions et au revenu fixe. Ils conviennent aux investisseurs qui préfèrent la simplicité à la personnalisation.
iShares Core Equity ETF Portfolio
Le FNB iShares Core Equity ETF Portfolio (XEQT) donne accès à plus de 9 000 titres mondiaux, avec des frais de gestion de 0,20 %. Ce fonds composé à 100 % d'actions a rapporté 15,47 % sur un an et 59,57 % sur cinq ans. Il verse des dividendes trimestriels, avec un rendement de 1,69 %.
XEQT détient des FNB iShares sous-jacents couvrant le Canada, les États-Unis, les marchés développés internationaux et les marchés émergents. Le fonds convient aux investisseurs ayant un long horizon, capables de tolérer la volatilité boursière sans portion à revenu fixe.
Vanguard All-Equity ETF Portfolio
Le FNB Vanguard All-Equity ETF Portfolio (VEQT) a livré 16,43 % sur un an et 61,67 % sur cinq ans. Avec un rendement en dividendes de 1,41 % et une exposition mondiale complète aux actions, il offre des avantages semblables à ceux de XEQT, par l'entremise des fonds sous-jacents de Vanguard.
VEQT maintient environ 30 % d'actions canadiennes, 40 % d'actions américaines, 20 % de marchés développés internationaux et 10 % de marchés émergents. Le fonds se rééquilibre automatiquement pour respecter ses cibles, ce qui évite toute intervention de l'investisseur.
BMO All-Equity ETF
Le FNB BMO All-Equity (ZEQT) affiche un RFG concurrentiel de 0,20 % et a rapporté 15,56 % sur un an. Son rendement en dividendes d'environ 2,88 % dépasse celui des portefeuilles tout-en-un concurrents, ce qui le rend intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu.
- Simplicité d'un fonds unique : une diversification complète sans gérer plusieurs positions ni rééquilibrer
- Faibles frais de gestion : des RFG de 0,20 % à 0,25 %, bien en deçà des fonds communs à gestion active
- Rééquilibrage automatique : les gestionnaires maintiennent les répartitions cibles sans intervention de votre part
- Diversification mondiale : une exposition à des milliers d'entreprises réparties sur plusieurs marchés et secteurs
Les FNB indiciels à faible coût
Les frais de gestion réduisent directement le rendement avec le temps. Un écart de RFG de 0,25 % se compose fortement sur des décennies. Les investisseurs canadiens peuvent obtenir une large exposition au marché par des FNB dont les frais sont sous 0,35 %.
Les actions canadiennes
Le FNB indiciel BMO S&P/TSX composé plafonné (ZCN), le FNB indiciel iShares Core S&P/TSX composé plafonné (XIC) et le FNB Vanguard FTSE Canada toutes capitalisations (VCN) reproduisent tous le marché boursier canadien, avec des RFG de 0,05 % à 0,06 %.
Ces fonds donnent accès aux plus grandes entreprises canadiennes, réparties entre les services financiers, l'énergie, les matériaux et d'autres secteurs. Ils versent des dividendes trimestriels reflétant les distributions des titres sous-jacents, avec un rendement habituel de 2 % à 3 % par année.
Les marchés américains et mondiaux
Le FNB indiciel Vanguard S&P 500 (VFV) reproduit les grandes capitalisations américaines, avec un RFG de 0,08 %. Pour une couverture plus large du marché américain, le FNB indiciel Vanguard marché total américain (VUN) inclut les moyennes et petites capitalisations, à 0,16 %.
L'exposition internationale passe par le FNB indiciel Vanguard FTSE marchés développés toutes capitalisations hors Amérique du Nord (VIU), à 0,22 %, et le FNB indiciel Vanguard FTSE marchés émergents toutes capitalisations (VEE), à 0,24 %. Ces fonds excluent les titres canadiens et américains et couvrent respectivement les marchés développés et émergents.
| FNB | Symbole | Couverture du marché | RFG |
|---|---|---|---|
| BMO S&P/TSX composé plafonné | ZCN | Actions canadiennes | 0.06% |
| Vanguard S&P 500 indiciel | VFV | Grandes capitalisations américaines | 0.08% |
| Vanguard marché total américain | VUN | Marché américain total | 0.16% |
| Vanguard FTSE développés hors A. du N. | VIU | Marchés développés internationaux | 0.22% |
| Vanguard FTSE marchés émergents | VEE | Marchés émergents | 0.24% |
Les FNB à dividendes élevés
Les FNB axés sur les dividendes visent des entreprises ayant un historique établi de distributions régulières. Ces fonds séduisent les investisseurs qui recherchent un revenu tout en profitant d'un potentiel d'appréciation. Les rendements de distribution vont généralement de 3 % à 5 % par année.
Vanguard FTSE dividendes élevés canadiens
Le FNB indiciel Vanguard FTSE rendement élevé en dividendes canadiens (VDY) détient des sociétés canadiennes dont le rendement en dividendes est supérieur à la moyenne. Avec un faible RFG de 0,22 %, il offre une exposition au revenu à peu de frais. Le fonds verse des dividendes mensuels, ce qui simplifie la planification de vos liquidités.
VDY concentre ses positions dans les services financiers, l'énergie et les télécommunications. Ces secteurs offrent traditionnellement des rendements en dividendes plus élevés, mais peuvent croître moins vite que la technologie ou la consommation discrétionnaire.
BMO dividendes élevés canadiens
Le FNB BMO dividendes élevés canadiens (ZDV) vise un revenu de dividendes diversifié, avec un rendement mensuel d'environ 3,03 %. Le fonds sélectionne les entreprises selon la viabilité de leur ratio de distribution et leur potentiel de croissance du dividende, et non seulement selon le rendement actuel.
Les options sectorielles à dividendes
Le FNB indiciel BMO équipondéré banques (ZEB) donne accès aux dividendes du secteur bancaire canadien, avec un rendement de 2,92 % versé mensuellement. Les FNB bancaires concentrent le risque dans un seul secteur, mais offrent une stabilité liée au caractère oligopolistique du système financier canadien.
Le FNB indiciel BMO équipondéré FPI (ZRE) détient 20 fiducies de placement immobilier canadiennes, avec un rendement en dividendes de 4,61 %. Les FPI distribuent la majeure partie de leur revenu aux porteurs, d'où des rendements plus élevés, mais elles sont sensibles aux taux d'intérêt, ce qui influe sur le prix des parts.
- Concentration sectorielle : les FNB de dividendes surpondèrent souvent les financières, l'énergie et les services publics, ce qui réduit la diversification
- Potentiel de croissance limité : les entreprises à rendement élevé sacrifient parfois l'appréciation du capital au profit du revenu courant
- Incidences fiscales : hors d'un compte enregistré, le revenu de dividendes est plus lourdement imposé que le gain en capital
- Réduction des distributions : les entreprises peuvent réduire ou supprimer leur dividende en période de ralentissement économique
Les FNB à revenu fixe
Les FNB d'obligations procurent un revenu, préservent le capital et diversifient le portefeuille. Le revenu fixe réduit la volatilité globale par rapport à une stratégie tout en actions. Les FNB obligataires canadiens reproduisent des titres de créance gouvernementaux, corporatifs ou mixtes, à diverses échéances.
Les fonds obligataires universels
Le FNB indiciel BMO obligations totales (ZAG) et le FNB indiciel iShares Core univers obligataire canadien (XBB) reproduisent l'ensemble du marché obligataire canadien. Ces fonds détiennent des obligations fédérales, provinciales et corporatives à diverses échéances, pour une exposition équilibrée au revenu fixe.
Le rendement courant d'un FNB obligataire universel reflète les taux d'intérêt en vigueur. La duration mesure la sensibilité aux variations de taux : plus elle est longue, plus le prix fluctue quand les taux bougent. Les fonds universels maintiennent généralement une duration intermédiaire de 7 à 9 ans.
Les options à court terme
Le FNB indiciel iShares Core obligations canadiennes à court terme (XSB) et le FNB Vanguard obligations canadiennes à court terme (VSB) misent sur des obligations échéant dans les cinq ans. Une duration plus courte réduit le risque de taux, mais offre généralement un rendement plus faible que les obligations à long terme.
Les FNB obligataires à court terme conviennent aux investisseurs qui privilégient la préservation du capital et ont besoin de liquidités d'ici quelques années. Ils offrent un rendement supérieur à celui d'un compte d'épargne à intérêt élevé, tout en étant moins volatils que les actions.
Comment choisir vos FNB
Choisir les bons FNB exige d'évaluer vos objectifs de placement, votre horizon et votre tolérance au risque. Tenez compte des facteurs suivants pour bâtir votre portefeuille ou l'étoffer.
- Horizon de placement : un long horizon justifie une plus grande part d'actions, tandis qu'un besoin à court terme favorise les obligations et les équivalents de trésorerie
- Capacité de risque : évaluez l'effet d'une baisse de portefeuille sur vos objectifs financiers et sur votre confort émotionnel
- Structure de coûts : comparez les ratios de frais de gestion, car des écarts en apparence minimes se composent sur des décennies
- Efficience fiscale : demandez-vous si vos placements se trouvent dans un compte enregistré (CELI, REER) ou imposable
- Exposition géographique : équilibrez le biais envers votre pays et les avantages de la diversification internationale
- Répartition d'actifs : déterminez la proportion d'actions et de revenu fixe qui convient à votre situation financière
Les FNB tout-en-un simplifient la construction du portefeuille en offrant des répartitions prédéfinies. Ils conviennent aux investisseurs qui préfèrent déléguer ces décisions au gestionnaire. Bâtir un portefeuille sur mesure à partir de FNB individuels offre plus de contrôle, mais exige un rééquilibrage continu.
Pour d'autres conseils sur les comptes et les stratégies de placement, consultez nos ressources sur le placement au Canada. Bien comprendre les comptes comme le CELI et le REER aide à optimiser l'efficience fiscale, en complément du choix de vos FNB.
L'évaluation du rendement
Concentrez-vous sur les rendements à long terme, à travers les cycles de marché, plutôt que sur la performance à court terme. Un rendement d'un mois ou d'un an peut induire en erreur lorsqu'un secteur connaît une vigueur ou une faiblesse passagère. Les périodes de trois, cinq et dix ans donnent une bien meilleure idée de la qualité d'un fonds.
Comparez le rendement d'un FNB à l'indice de référence approprié. Un FNB d'actions canadiennes devrait suivre l'indice composé S&P/TSX, et un fonds d'actions américaines, le S&P 500. Un rendement inférieur à l'indice de référence signale des frais élevés ou un écart de suivi.
En résumé
Les meilleurs FNB pour les investisseurs canadiens conjuguent faibles coûts, large diversification et adéquation avec vos objectifs financiers. Les portefeuilles tout-en-un comme XEQT et VEQT offrent la simplicité d'un fonds unique, tandis que les FNB ciblés permettent une répartition sur mesure. Les données récentes montrent que les fonds de métaux précieux ont mené les gains à court terme, mais le succès à long terme exige de la constance à travers les cycles.
Visez un ratio de frais de gestion sous 0,25 % pour un fonds indiciel passif. Des frais plus élevés érodent le rendement avec le temps, sans garantir une meilleure performance. Tenez compte de votre horizon au moment de choisir entre actions, revenu fixe et répartitions équilibrées : un horizon plus long justifie une plus grande part d'actions malgré la volatilité à court terme.
Avant d'adopter une stratégie de FNB, évaluez comment elle s'inscrit dans votre portrait financier global. Comparez plusieurs options à l'aide de nos ressources sur le placement pour bien saisir les compromis entre croissance, revenu et stabilité. Restez au fait de l'évolution des marchés et du rendement de votre portefeuille en vous abonnant à notre infolettre, pour des mises à jour régulières sur les occasions de placement.
meilleurs FNB – Foire aux questions
Quel est le meilleur FNB tout-en-un au Canada ?
Les FNB iShares Core Equity ETF Portfolio (XEQT), Vanguard All-Equity ETF Portfolio (VEQT) et BMO All-Equity (ZEQT) figurent parmi les meilleures options tout-en-un. Chacun offre une diversification mondiale en actions, avec des frais de gestion de 0,20 % à 0,25 %. Le choix tient surtout à votre préférence de fournisseur, les écarts de rendement demeurant minimes avec le temps.
Quel FNB canadien affiche les frais de gestion les plus bas ?
Les FNB d'actions canadiennes comme ZCN et XIC affichent des RFG aussi bas que 0,05 % à 0,06 %. Du côté américain, VFV facture 0,08 %. Ces fonds indiciels offrent les coûts les plus bas tout en donnant une large exposition au marché. Les taux et conditions peuvent varier d'une institution financière à l'autre.
Les FNB de dividendes conviennent-ils au revenu de retraite ?
Les FNB de dividendes peuvent procurer un revenu de retraite grâce à leurs distributions régulières. Des options comme VDY, ZDV et ZEB offrent des rendements de 2,5 % à 4,5 %, versés mensuellement ou trimestriellement. Les portefeuilles axés sur les dividendes manquent toutefois parfois de potentiel de croissance et se concentrent dans certains secteurs. Songez à les équilibrer avec des positions axées sur la croissance.
Comment choisir entre des FNB canadiens et mondiaux ?
Les FNB canadiens offrent une exposition au marché d'ici et un sentiment de familiarité, mais manquent de diversification. Les FNB mondiaux réduisent le risque de concentration grâce à leurs positions internationales. La plupart des portefeuilles gagnent à combiner les deux : des actions canadiennes pour l'efficience fiscale des dividendes, et des actions mondiales pour élargir les occasions. Les FNB tout-en-un équilibrent automatiquement les deux.
Qu'est-ce qu'un bon RFG pour un FNB ?
Un FNB indiciel passif devrait facturer moins de 0,35 % par année. Les FNB d'actions canadiennes, d'actions américaines et de portefeuille tout-en-un affichent souvent des RFG de 0,05 % à 0,25 %. Les FNB spécialisés ou à gestion active peuvent justifier des frais plus élevés par une stratégie unique, mais la plupart des investisseurs ont avantage à privilégier les options indicielles à faible coût.
Faut-il acheter des FNB obligataires quand les taux montent ?
La hausse des taux fait baisser le prix des obligations existantes, ce qui crée des pertes à court terme. Les FNB obligataires achètent toutefois continuellement de nouvelles obligations à rendement plus élevé, ce qui améliore le rendement à long terme. Les FNB à court terme minimisent la sensibilité aux taux tout en offrant un rendement supérieur aux liquidités. Tenez compte de votre horizon et de vos besoins de revenu.
Puis-je détenir des FNB inscrits aux États-Unis dans un compte canadien ?
Un compte de courtage canadien peut détenir des FNB inscrits aux États-Unis, mais cela implique des frais de conversion de devises et une possible retenue d'impôt sur les dividendes américains dans un REER. Les FNB inscrits au Canada et négociés en dollars canadiens offrent souvent un accès plus simple aux marchés américains et internationaux, sans la complexité de la gestion des devises.
À quelle fréquence rééquilibrer mon portefeuille de FNB ?
Un rééquilibrage annuel ou semestriel suffit à la plupart des investisseurs. Les FNB tout-en-un se rééquilibrent automatiquement, ce qui élimine cette tâche. Si vous bâtissez un portefeuille sur mesure, rééquilibrez lorsque la répartition s'écarte de plus de 5 % de vos cibles ou au moment de verser de nouvelles cotisations dans les positions sous-pondérées.
