Découvrez les meilleurs FNB canadiens pour votre portefeuille
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Découvrez des FNB canadiens sélectionnés par des experts, qu’il s’agisse de portefeuilles d’actions, de dividendes ou de portefeuilles tout-en-un. Comparez les frais de gestion, les rendements et les stratégies de diversification afin de composer votre combinaison d’investissements idéale.
Qu’est-ce qui fait la force d’un FNB canadien ?
Les fonds négociés en bourse (FNB) canadiens permettent une diversification immédiate entre actions, obligations ou secteurs grâce à un seul symbole boursier. Les meilleurs FNB canadiens allient trois éléments : des ratios de frais de gestion (RFG) compétitifs, des performances solides tout au long des cycles de marché et une liquidité suffisante pour faciliter les transactions.
Les frais de gestion varient généralement entre 0,20 % pour les fonds indiciels généraux et 0,77 % pour les stratégies spécialisées telles que les fonds de « covered call ». Un fonds répliquant l’indice composé S&P/TSX dont les frais de gestion s’élèvent à 0,60 % coûte 60 $ par an pour chaque tranche de 10 000 $ investie, ce qui réduit le rendement composé à long terme.
La liquidité est un facteur déterminant pour la qualité d’exécution. Les fonds dont les actifs sous gestion dépassent 100 millions de dollars offrent généralement des écarts acheteur-vendeur plus faibles, ce qui réduit les coûts de transaction lorsque vous achetez ou vendez des parts.
- Faibles frais de gestion : les frais de gestion inférieurs à 0,30 % des fonds indiciels passifs permettent de préserver davantage de rendement sur plusieurs décennies
- Précision de suivi : une erreur de suivi minimale garantit que vos rendements reflètent fidèlement l'indice sous-jacent
- Avantage fiscal : les fonds domiciliés au Canada permettent d'éviter les retenues à la source étrangères sur les dividendes canadiens versés sur des comptes nominatifs
- Automatisation du rééquilibrage : les portefeuilles « tout-en-un » maintiennent les répartitions cibles sans intervention manuelle
Les meilleurs ETF actions « tout-en-un »
Les ETF actions « tout-en-un » permettent d’investir dans des milliers d’actions internationales en un seul achat, ce qui évite d’avoir à constituer et à rééquilibrer manuellement des portefeuilles. Ces fonds conviennent aux investisseurs qui souhaitent bénéficier d’une exposition complète aux actions sans avoir à gérer des titres individuels.
Fonds indiciel iShares Core Equity (XEQT)
Le fonds XEQT offre une exposition à plus de 9 000 actions mondiales, avec des frais de gestion annuels (FGA) de 0,20 %. Il a enregistré un rendement de 15,47 % au cours de la dernière année et de 59,57 % sur cinq ans (chiffres en mars 2026), offrant une diversification géographique entre les marchés développés et émergents.
Le portefeuille est réparti à hauteur d’environ 45 % en actions américaines, 30 % sur les marchés développés internationaux, 20 % au Canada et 5 % sur les marchés émergents. Un rééquilibrage trimestriel permet de maintenir ces pondérations cibles sans intervention de l’investisseur.
Fonds indiciel Vanguard All-Equity (VEQT)
Le VEQT a généré un rendement de 16,43 % sur un an et de 61,67 % sur cinq ans, avec des frais de gestion (FG) identiques de 0,20 %. Le fonds suit une stratégie d’allocation mondiale similaire, offrant une exposition complète aux actions par le biais des fonds indiciels Vanguard sous-jacents.
Warren Buffett a maintes fois recommandé aux investisseurs de se tourner vers des fonds indiciels couvrant l’ensemble du marché, laissant entendre que des stratégies telles que celles mises en œuvre par le VEQT s’inscrivent dans sa philosophie à long terme consistant à détenir des paniers d’actions diversifiés.
FNB 100 % actions BMO (ZEQT)
ZEQT affiche des frais de gestion (FG) de 0,20 %, à l’instar de ses concurrents, tout en offrant un rendement en dividendes plus élevé, d’environ 2,88 %. Les rendements sur un an ont atteint 15,56 %, et les gains sur cinq ans se sont élevés à 50,56 %, grâce à une composition reposant sur des ETF indiciels BMO axés sur les placements en actions.
| ETF | Cotation | MER | Rendement sur un an | Rendement sur 5 ans | Rendement du dividende |
|---|---|---|---|---|---|
| Portefeuille d’ETF iShares Core Equity | XEQT | 0,20 % | 15,47 % | 59,57 % | 1,69 % |
| Portefeuille d’ETF 100 % actions de Vanguard | VEQT | 0,20 % | 16,43 % | 61,67 % | 1,41 % |
| FNB 100 % actions BMO | ZEQT | 0,20 % | 15,56 % | 50,56 % | 2,88 % |
Les écarts de performance entre ces trois produits restent minimes au fil du temps. Votre choix pourrait dépendre du fait que vous déteniez déjà d’autres produits auprès du même prestataire ou que vous préfériez bénéficier d’un revenu courant légèrement plus élevé grâce aux dividendes.
Fonds négociés en bourse (ETF) axés sur des secteurs performants
Les ETF sectoriels concentrent leurs placements dans des secteurs d’activité spécifiques, offrant ainsi une exposition ciblée susceptible de surperformer les indices généraux lorsque les conditions de marché sont favorables. Ces fonds présentent une volatilité plus élevée et nécessitent un suivi plus actif que les portefeuilles diversifiés.
Fonds d’actions dans le secteur des métaux précieux
Les ETF axés sur les actions aurifères ont dominé les classements de performance en février 2026. Le BMO Junior Gold Index ETF (ZJG) a enregistré un rendement de 99,05 % sur un an et de 251,65 % sur cinq ans, en se concentrant sur les petites sociétés d’exploration et de développement.
Le fonds indiciel BMO Equal Weight Global Gold Index ETF (ZGD) a généré un rendement annuel de 89 % et un rendement sur cinq ans de 279 %, en appliquant une pondération égale à l’ensemble des producteurs d’or mondiaux afin d’éviter le risque de concentration lié aux sociétés minières à très forte capitalisation.
Le fonds iShares S&P/TSX Global Gold Index ETF (XGD) a enregistré une hausse de 80,12 % sur un an, avec un ratio de frais de gestion (RFG) de 0,60 %. BlackRock attribue au fonds un niveau de volatilité « élevé », ce qui reflète les fluctuations de cours importantes caractéristiques des titres liés aux métaux précieux.
Actions canadiennes à faible capitalisation
Le FNB Manuvie Multifactor Canadian SMID Cap Index (MCSM) a enregistré un rendement annuel de 79,23 %, ce qui le place dans le 18e centile de sa catégorie. Le fonds utilise une sélection fondée sur des facteurs pour choisir des petites et moyennes entreprises canadiennes présentant des valorisations attractives et des caractéristiques de dynamique.
Le FNB iShares S&P/TSX Small Cap Index (XCS) a enregistré une hausse de 85,72 % sur un an, avec un RFG de 0,60 %, et suit l’indice S&P/TSX SmallCap. Une exposition aux petites capitalisations peut améliorer les rendements à long terme, mais elle entraîne une volatilité plus élevée que celle des indices de grandes capitalisations.
FNB canadiens axés sur les dividendes
Le FNB BMO Equal Weight Banks (ZEB) offre une exposition aux institutions financières canadiennes avec un rendement mensuel de 2,92 %. Le rendement total sur trois ans a atteint 88 %, grâce à la stabilité du secteur bancaire et à la croissance régulière des dividendes.
Le FNB BMO Canadian High Dividend (ZDV) offre un revenu de dividendes diversifié dans les principaux secteurs du TSX, avec un rendement mensuel de 3,03 %. Le fonds sélectionne des sociétés versant des dividendes élevés parmi les leaders de leur secteur, offrant ainsi des caractéristiques défensives en période de volatilité des marchés.
Le fonds indiciel Vanguard FTSE Canadian High Dividend Yield (VDY) suit les principales sociétés canadiennes versant des dividendes grâce à une approche indicielle simple, ce qui séduit les investisseurs à la recherche de revenus passifs sans avoir recours à des stratégies complexes.
- Concentration sectorielle : les ETF canadiens axés sur les dividendes surpondèrent souvent les secteurs financier et énergétique, ce qui réduit les avantages liés à la diversification
- Conséquences fiscales : les dividendes donnent lieu à des obligations fiscales annuelles sur les comptes non enregistrés, ce qui peut réduire le rendement après impôt
- Le risque lié à la recherche de rendement : les rendements élevés actuels sont parfois le signe d'une situation financière difficile plutôt que d'une source de revenus durable
Comprendre l’impact du MER
Les ratios de frais de gestion déterminent la part de vos rendements d’investissement qui est absorbée chaque année par les frais de fonctionnement du fonds. Un ratio de 0,20 % représente un coût de 20 $ par an pour un investissement de 10 000 $, tandis qu’un ratio de 0,60 % représente un coût de 60 $ pour le même montant.
Sur une période de 25 ans, cette différence s’accumule de manière significative. En supposant un rendement annuel de 7 % avant frais, un placement de 10 000 $ atteint 47 610 $ avec un RFG de 0,20 %, contre 43 680 $ avec un RFG de 0,60 % — soit une différence de 3 930 $ due uniquement aux frais.
| Catégorie d’ETF | Plage typique du MER | Exemples de fonds |
|---|---|---|
| Indice général du marché | 0,20 % – 0,35 % | XEQT, VEQT, ZEQT |
| Spécifique à un secteur | 0,56 % – 0,61 % | ZJG, XGD, MCSM |
| Stratégie de vente d’options d’achat couvertes | 0,65 % – 0,77 % | GLCC |
| Développement international | 0,22 % – 0,48 % | VA, iShares MSCI Canada |
Les fonds à gestion active ou axés sur des stratégies spécialisées justifient des frais de gestion plus élevés par des activités de recherche supplémentaires, la complexité du rééquilibrage ou le recours à des instruments dérivés. Les investisseurs devraient déterminer si les écarts de performance compensent ces coûts supplémentaires sur des périodes de plusieurs années.
Constituer votre portefeuille d’ETF
La constitution d’un portefeuille commence par la définition de votre horizon d’investissement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs de rendement. Une personne de 30 ans qui épargne en vue de la retraite peut supporter une volatilité plus élevée qu’une personne de 60 ans qui prévoit de commencer à retirer ses fonds d’ici cinq ans.
Les ETF « tout-en-un » axés sur les actions simplifient la gestion pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer à 100 % aux actions. Ces fonds assurent en interne la diversification géographique et sectorielle, ne nécessitant que des versements périodiques sans rééquilibrage manuel.
Les positions sectorielles tactiques peuvent compléter vos placements de base lorsque vous identifiez des opportunités spécifiques. En ajoutant une exposition de 10 à 15 % à des fonds axés sur les petites capitalisations ou sur les dividendes, vous créez des orientations ciblées tout en conservant une large exposition au marché grâce à votre allocation de base.
- Position principale (60 à 80 %) : ETF actions couvrant l'ensemble du marché ou « tout-en-un », offrant une diversification mondiale à moindre coût
- Positions satellites (10 à 20 % chacune) : fonds sectoriels, régionaux ou axés sur des facteurs, ciblant des sources de rendement spécifiques
- Réserve de liquidités (5 à 10 %) : comptes d'épargne à taux d'intérêt élevé destinés aux fonds d'urgence et aux besoins à court terme
- Calendrier de rééquilibrage : révision annuelle ou semestrielle visant à rétablir les répartitions cibles à la suite des fluctuations du marché
Tenez compte de l’aspect fiscal lorsque vous détenez plusieurs FNB. Les fonds de dividendes canadiens offrent un meilleur rendement dans les CELI ou les REER, où les revenus de dividendes ne sont pas imposés annuellement, tandis que les fonds couvrant l’ensemble du marché fonctionnent efficacement quel que soit le type de compte.
Comparaison des indicateurs de performance
Les rendements à court terme donnent un aperçu des performances récentes, mais ne permettent pas de prédire les résultats futurs. Les titres les plus performants en février 2026 se concentraient dans le secteur des actions liées aux métaux précieux, ce qui reflète la vigueur du cours de l’or durant cette période précise plutôt qu’une fiabilité à long terme.
Les rendements sur cinq ans atténuent les fluctuations temporaires du marché, offrant ainsi un meilleur aperçu de la performance des stratégies dans différentes conjonctures économiques. Le rendement sur cinq ans de 251,65 % du BMO Junior Gold Index ETF tient compte à la fois de la hausse actuelle du cours de l’or et des baisses antérieures.
Les classements par centiles au sein des catégories permettent d’évaluer la régularité des performances. Un fonds se situant dans le 10e centile a surpassé 90 % des stratégies similaires, ce qui témoigne d’une mise en œuvre efficace, indépendamment des niveaux de rendement absolu.
Fonds de placement immobilier (REIT) et stratégies de rendement
Le FNB BMO Equal Weight REITs Index (ZRE) offre une exposition pondérée de manière égale à 20 fonds de placement immobilier canadiens, avec un rendement de dividende de 4,61 %. Le fonds a enregistré un rendement de 4,30 % sur un an, reflétant les difficultés rencontrées par le secteur immobilier au cours de la période 2025-2026.
Les ETF immobiliers offrent une couverture contre l’inflation et génèrent des revenus, mais sont sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt. La hausse des coûts d’emprunt pèse sur la valeur des biens immobiliers et réduit les fonds disponibles pour les distributions, ce qui constitue un frein lors des cycles de resserrement monétaire.
Les ETF de type « covered call », tels que le Global X Gold Producer Equity Covered Call ETF (GLCC), génèrent des revenus supplémentaires en vendant des options d’achat sur les actions détenues. Le ratio de frais de gestion (RFG) de 0,77 % reflète la complexité liée à la gestion des positions sur options parallèlement au portefeuille sous-jacent.
Possibilités de rayonnement international
L’ETF Vanguard FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index (VA) a généré un rendement annuel de 48,52 % avec un ratio de frais de gestion (MER) modique de 0,22 %, ce qui le place dans le 1er centile des fonds d’actions de la région Asie-Pacifique. Ce fonds offre une large exposition aux marchés développés, notamment au Japon, en Australie et à Hong Kong.
La diversification internationale permet de réduire la dépendance vis-à-vis des performances du marché canadien, qui est fortement concentré dans les secteurs de la finance, de l’énergie et des matériaux. Une répartition géographique entre des régions présentant des cycles économiques différents peut atténuer la volatilité du portefeuille au fil du temps.
L’exposition au risque de change ajoute une dimension supplémentaire aux ETF internationaux. Les fonds négociés en dollars canadiens mais détenant des titres étrangers bénéficient d’une diversification automatique sur le plan des devises, ce qui leur permet de tirer parti de la faiblesse du dollar canadien ou, à l’inverse, de subir ses effets en cas de raffermissement.
Quand choisir la forme active plutôt que la forme passive
Les ETF indiciels passifs répliquent mécaniquement les indices de référence, en achetant des titres proportionnellement à leur pondération dans l’indice. Cette approche permet de réduire les coûts au minimum et d’obtenir des rendements correspondant à ceux du marché sous-jacent, déduction faite de frais minimes.
Les stratégies fondées sur des facteurs, telles que le fonds Manuvie Multifactor Canadian SMID Cap, appliquent des règles systématiques pour sélectionner des titres en fonction de critères tels que la valeur, la dynamique, la qualité ou la taille. Ces approches semi-actives sont plus coûteuses que la simple réplication d’indice, mais moins onéreuses que la gestion entièrement discrétionnaire.
La plupart des FNB d’actions canadiennes recourent à des stratégies passives, compte tenu de la difficulté de surperformer de manière constante des marchés efficients une fois les frais pris en compte. Les RFG de 0,20 % des portefeuilles « tout-en-un » reflètent cette approche d’indexation à faible coût.
En résumé
Les meilleurs FNB canadiens offrent une diversification, des frais compétitifs et des niveaux de risque adaptés à votre horizon d’investissement. Les portefeuilles d’actions « tout-en-un » tels que XEQT, VEQT et ZEQT permettent d’obtenir une exposition mondiale complète par le biais d’achats uniques, avec des frais de gestion annuels (FGA) de 0,20 %. Les fonds sectoriels axés sur les métaux précieux, les petites capitalisations ou les dividendes peuvent améliorer les rendements en période favorable, mais ils comportent un risque de concentration qui nécessite une surveillance active.
Concentrez-vous sur les frais de gestion, la qualité de la performance relative et les résultats à long terme sur l’ensemble des cycles de marché, plutôt que de courir après les titres les plus performants de ces derniers temps. Un investissement de 10 000 dollars, avec un taux de croissance annuel de 7 %, atteindra 54 274 dollars en 25 ans, mais seulement si vous faites preuve de discipline face à la volatilité et évitez les produits aux frais élevés qui grèvent les rendements.
Commencez par répartir l’essentiel de votre portefeuille sur l’ensemble du marché, puis envisagez des positions tactiques si vous avez des convictions concernant des secteurs spécifiques. Restez informé de l’actualité des FNB canadiens et des tendances du marché en vous inscrivant à notre newsletter pour recevoir directement des analyses d’experts.
Les meilleurs FNB canadiens – FAQ
Quel est le ratio de frais de gestion moyen des FNB canadiens ?
Les frais de gestion des FNB canadiens varient généralement entre 0,20 % pour les fonds indiciels passifs couvrant l’ensemble du marché et 0,77 % pour les stratégies spécialisées telles que les fonds de « covered call ». Les portefeuilles d’actions « tout-en-un » les plus populaires (XEQT, VEQT, ZEQT) facturent tous 0,20 % par an.
Quel ETF canadien a affiché la meilleure performance en 2026 ?
Le FNB BMO Junior Gold Index (ZJG) a enregistré le meilleur rendement sur un an, à 99,05 % en mars 2026, grâce à la hausse soutenue des cours de l’or. Toutefois, les fonds d’actions axés sur les métaux précieux présentent une forte volatilité et pourraient ne pas maintenir ces niveaux de performance dans d’autres conditions de marché.
Les ETF « tout-en-un » conviennent-ils aux débutants ?
Les ETF actions « tout-en-un », tels que le XEQT et le VEQT, constituent un bon choix pour les investisseurs débutants, car ils offrent une diversification mondiale immédiate et un rééquilibrage automatique. Il vous suffit d’acheter régulièrement des parts sans avoir à gérer les titres individuels ni à ajuster les répartitions en fonction de l’évolution des marchés.
Quels sont les meilleurs FNB à dividendes au Canada ?
Le FNB BMO Equal Weight Banks (ZEB) offre un rendement mensuel de 2,92 %, tandis que le FNB BMO Canadian High Dividend (ZDV) offre un rendement de 3,03 % grâce à une exposition diversifiée à des sociétés du TSX versant des dividendes élevés. Le FNB Vanguard FTSE Canadian High Dividend Yield Index (VDY) génère des revenus similaires grâce à une approche d’indexation passive.
Comment choisir entre XEQT, VEQT et ZEQT ?
Ces trois FNB d’actions « tout-en-un » présentent des frais de gestion (0,20 %) et des répartitions d’actifs pratiquement identiques. Le ZEQT offre un rendement en dividendes plus élevé, à 2,88 %, tandis que le VEQT affiche des rendements sur cinq ans légèrement supérieurs, à 61,67 %. Les écarts de performance restant minimes, votre choix pourrait dépendre de vos relations existantes avec le gestionnaire du fonds.
Puis-je détenir des FNB canadiens dans mon CELI ?
Oui, les FNB cotés au Canada constituent des placements admissibles dans le cadre des comptes d’épargne libre d’impôt (CELI). La détention de FNB dans un CELI permet d’exonérer d’impôt tous les gains en capital, les dividendes et les intérêts, ce qui en fait un placement efficace tant pour les fonds axés sur la croissance que pour ceux axés sur le revenu.
Quel est le montant minimum d'investissement pour les FNB canadiens ?
Vous pouvez acheter des ETF au prix d’une part, auquel s’ajoutent les frais de transaction. Le XEQT se négocie entre 30 et 35 dollars par part, ce qui signifie que vous pouvez commencer avec seulement 100 à 200 dollars, selon la structure tarifaire de votre courtier. De nombreux courtiers à bas prix proposent désormais l’achat d’ETF sans commission.
Les FNB canadiens versent-ils des distributions ?
La plupart des FNB canadiens versent des revenus provenant de dividendes, d’intérêts ou de plus-values au moins une fois par an. Les FNB axés sur les dividendes, tels que le ZEB et le ZDV, versent des distributions mensuelles, tandis que les FNB d’actions couvrant l’ensemble du marché versent généralement des distributions trimestrielles ou annuelles, en fonction des revenus générés par les titres sous-jacents.
Quel est le meilleur FNB canadien à détenir dans un CELI pour un revenu en 2026 ?
Pour un revenu régulier exonéré d’impôt en 2026, les FNB offrant les dividendes les plus élevés conçus pour un CELI combinent un rendement de 3 à 4 % avec des distributions mensuelles et des frais de gestion proches de 0,22 %, à l’abri de l’impôt dans un compte CELI. Les investisseurs qui privilégient la croissance obtiennent de meilleurs rendements à long terme avec des fonds tout-en-un comme XEQT ou VEQT.
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