Robot-conseiller ou courtier en ligne : lequel choisir?
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Choisir entre un robot-conseiller ou un courtier en ligne revient à une seule question : voulez-vous qu'on bâtisse et rééquilibre votre portefeuille à votre place, ou préférez-vous le faire vous-même pour moins cher? Les deux vous permettent d'ouvrir un CELI, un REER ou un CELIAPP en ligne au Canada. La différence tient à qui prend les décisions, et à ce que cela vous coûte chaque année. Cette comparaison fait partie de notre section investissement.
Nous ne classons pas les plateformes ici. Pour cela, consultez notre palmarès des meilleurs robots-conseillers au Canada et celui des meilleurs courtiers en ligne au Canada. Ce guide vous aide plutôt à choisir le modèle qui vous convient, avec des frais tirés du site de chaque plateforme au 20 octobre 2026.
Robot-conseiller ou courtier : l'essentiel
Un robot-conseiller est un compte géré. Vous remplissez un questionnaire sur vos objectifs et votre tolérance au risque, puis la plateforme investit votre argent dans un portefeuille de fonds négociés en bourse (FNB). Elle rééquilibre ensuite le portefeuille et réinvestit les dividendes sans que vous ayez à intervenir.
Un courtier en ligne, aussi appelé courtier à escompte ou plateforme de placement autogéré, vous donne un compte de négociation, et rien de plus. Vous choisissez les FNB ou les actions, vous passez les ordres et vous décidez quand rééquilibrer. Notre guide des courtiers en ligne au Canada explique leur fonctionnement en détail.
Deux modèles, un même objectif
Les deux modèles peuvent détenir le même genre de FNB à faibles frais. Le robot-conseiller facture des frais de gestion pour faire les choix et l'entretien. Le courtier facture peu ou rien par transaction, mais vous laisse tout le travail, et toutes les erreurs.
| Caractéristique | Robot-conseiller | Courtier en ligne |
|---|---|---|
| Qui choisit les placements | La plateforme, selon votre questionnaire | Vous |
| Rééquilibrage | Automatique | À faire vous-même |
| Frais principaux | Frais de gestion annuels : de 0,2 % à 0,5 % chez les plateformes citées, plus le RFG des FNB | Commissions, 0 $ chez plusieurs plateformes citées, plus le RFG des FNB et d'éventuels frais de compte ou de devises |
| Ce que vous pouvez détenir | Les portefeuilles de FNB de la plateforme | Actions, FNB et autres titres offerts par le courtier |
| Temps requis | Très peu après l'ouverture | Des suivis réguliers pour acheter et rééquilibrer |
| Comptes enregistrés | CELI, REER et CELIAPP chez plusieurs plateformes | CELI, REER et CELIAPP chez plusieurs plateformes |
Ce que chacun coûte
Les frais sont le principal point de divergence. Un robot-conseiller facture des frais de gestion annuels, en pourcentage de votre solde, en plus du ratio des frais de gestion (RFG) des FNB qu'il détient. Un courtier en ligne peut facturer une commission par transaction, des frais de compte ou des frais de conversion de devises, mais aucuns frais de gestion récurrents.
Frais des robots-conseillers
Voici les frais de gestion publiés par deux robots-conseillers canadiens, au 20 octobre 2026 :
- Placements gérés Wealthsimple : 0,5 % (Core, dès 1 $), 0,4 % (Premium, dès 100 000 $) et de 0,2 % à 0,4 % (Generation, dès 500 000 $), selon la page de tarification de Wealthsimple.
- Portefeuilles Questwealth (Questrade) : 0,25 % sur un solde de 250 $ à 99 999 $ et 0,20 % dès 100 000 $, selon Questrade. Questrade indique un RFG de 0,09 % à 0,12 % pour les FNB de ses portefeuilles standards.
Ces frais s'appliquent chaque année à la totalité de votre solde. Sur un portefeuille de 50 000 $, des frais de 0,5 % coûtent 250 $ par année et des frais de 0,25 %, 125 $ par année, avant le RFG des FNB.
Frais des courtiers en ligne
Voici ce qu'affichent trois plateformes de placement autogéré, au 20 octobre 2026 :
- Placement autogéré Wealthsimple : aucune commission sur les actions et les FNB canadiens et américains; frais de conversion de devises de 1,5 % sur les opérations américaines dans un compte en dollars canadiens.
- Questrade, placement autogéré : 0 $ pour acheter et vendre des actions et des FNB inscrits au Canada et aux États-Unis, sans frais de compte annuels ni frais d'inactivité, selon sa page de tarification.
- Courtage direct Banque Nationale : opérations en ligne sur actions et FNB gratuites; frais d'administration annuels de 100 $, avec exemptions si vous respectez certains critères, selon sa page de tarification.
Chez un courtier, votre principal coût récurrent est le RFG des FNB que vous choisissez, plus les éventuels frais de conversion. Si vous achetez un seul FNB tout-en-un et le conservez, votre coût annuel peut être nettement inférieur à celui d'un robot-conseiller.
Le vrai compromis : temps et discipline
Les frais d'un robot-conseiller paient trois choses : le choix du portefeuille, le rééquilibrage automatique et la protection contre vos propres réflexes. Quand les marchés reculent, le robot-conseiller continue d'investir selon le plan. Un investisseur autonome doit, lui, résister à l'envie de vendre.
Un courtier en ligne récompense ceux qui font simple. Un ou deux FNB diversifiés, des dépôts réguliers et un rééquilibrage une ou deux fois par année suffisent. Le risque est comportemental : transiger trop souvent, courir après les titres à la mode ou garder trop de liquidités.
Un test simple
Demandez-vous ce que vous feriez si votre portefeuille perdait 20 % en un mois. Si la réponse honnête est « vendre », l'automatisation d'un robot-conseiller vaut probablement ses frais. Si la réponse est « continuer d'acheter », un courtier peut vous faire économiser chaque année.
Qui devrait choisir un robot-conseiller
Le robot-conseiller convient à ceux qui veulent un portefeuille sans intervention et acceptent de payer des frais modestes pour cela.
- Vous ne voulez pas choisir vos placements : un questionnaire fixe votre portefeuille.
- Vous voulez un entretien automatique : le rééquilibrage et le réinvestissement des dividendes se font pour vous.
- Vous réagissez à l'actualité des marchés : l'automatisation vous garde investi.
- Vous commencez petit : les placements gérés Wealthsimple sont accessibles dès 1 $, au 20 octobre 2026.
Qui devrait choisir un courtier en ligne
Le courtier en ligne convient à ceux qui sont à l'aise de choisir leurs FNB et veulent payer le moins possible.
- Vous savez quoi détenir : un ou deux FNB diversifiés, choisis une fois pour toutes.
- Vous gardez le cap : vous continuez d'acheter quand les marchés reculent.
- Vous voulez le coût le plus bas : aucuns frais de gestion annuels sur votre solde.
- Vous voulez de la souplesse : actions individuelles, FNB américains ou CPG dans le même compte.
CELI, REER et CELIAPP : mêmes règles partout
Le type de compte ne change pas selon la plateforme. Un CELI, un REER ou un CELIAPP suit les mêmes règles de l'ARC, qu'il soit géré par un robot-conseiller ou par vous chez un courtier. Les plafonds de 2026 fixés par l'Agence du revenu du Canada sont :
- CELI : 7 000 $ de nouveaux droits pour 2026, plus les droits inutilisés reportés.
- REER : 18 % du revenu gagné de l'année précédente, jusqu'à 33 810 $ pour 2026, moins le facteur d'équivalence.
- CELIAPP : 8 000 $ par année et 40 000 $ à vie, avec report d'au plus 8 000 $ de droits inutilisés.
Avant d'ouvrir un compte, vérifiez que la plateforme offre le compte enregistré dont vous avez besoin. Par exemple, Wealthsimple propose un CELI, un REER et un CELIAPP dans notre catalogue. Pour décider quel compte remplir en premier, essayez notre calculateur REER ou CELI et notre calculateur CELIAPP.
Peut-on utiliser les deux?
Oui. Bien des investisseurs gardent un robot-conseiller pour un objectif et un compte de courtage pour un autre. Par exemple, un REER chez un robot-conseiller pour la retraite et un CELI chez un courtier pour un portefeuille de FNB autogéré. Vous pouvez aussi transférer un compte enregistré d'une plateforme à une autre sans conséquence fiscale grâce à un transfert direct.
Conclusion
Robot-conseiller ou courtier en ligne, c'est un choix entre payer pour l'automatisation et faire le travail vous-même. Au 20 octobre 2026, les frais de gestion des robots-conseillers cités vont de 0,2 % à 0,5 % par année, alors que plusieurs courtiers ne facturent aucune commission sur les actions et les FNB. L'écart s'accumule sur des décennies, à condition de respecter votre plan.
Si vous voulez un portefeuille qui roule tout seul, commencez par un robot-conseiller. Si un ou deux FNB et des dépôts réguliers vous suffisent, un courtier coûte moins cher. Dans les deux cas, le type de compte, qu'il s'agisse du CELI, du REER ou du CELIAPP, compte autant que la plateforme. Utilisez notre calculateur d'intérêts composés pour voir comment un écart de frais grandit avec le temps.
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Questions fréquentes sur les robots-conseillers et les courtiers en ligne
Un robot-conseiller vaut-il ses frais?
Tout dépend de la valeur que vous accordez à l'automatisation et à la discipline. Un robot-conseiller qui facture 0,5 % coûte 250 $ par année sur 50 000 $, avant les frais des FNB, et en échange il choisit, rééquilibre et continue d'investir pendant les baisses. Si vous risquez de vendre en panique ou de ne jamais rééquilibrer, les frais peuvent se rentabiliser. Comparez les plateformes dans notre palmarès des meilleurs robots-conseillers au Canada.
Les courtiers en ligne coûtent-ils moins cher que les robots-conseillers?
En général, oui, puisqu'il n'y a pas de frais de gestion récurrents. Plusieurs courtiers canadiens ne facturent aucune commission sur les actions et les FNB au 20 octobre 2026, donc votre principal coût est le RFG de vos FNB. Surveillez toutefois les frais de compte, les frais de conversion de devises et le coût de vos propres erreurs. Consultez notre palmarès des meilleurs courtiers en ligne au Canada.
Peut-on ouvrir un CELI ou un CELIAPP chez un robot-conseiller?
La plupart des robots-conseillers canadiens offrent des comptes enregistrés, mais la liste varie selon la plateforme, alors vérifiez avant de vous inscrire. Les règles et les plafonds sont les mêmes qu'ailleurs : 7 000 $ de nouveaux droits au CELI et 8 000 $ au CELIAPP pour 2026. Notre guide du CELI explique le fonctionnement des droits de cotisation.
Mon argent est-il en sécurité chez un robot-conseiller ou un courtier?
Vos placements sont détenus à votre nom et peuvent perdre de la valeur avec les marchés. Si la firme est membre du Fonds canadien de protection des investisseurs (FCPE), vos biens sont protégés jusqu'à 1 million de dollars par groupe de comptes si la firme devient insolvable, mais pas contre les pertes de marché. Vérifiez l'adhésion sur le site de la firme. Notre guide des courtiers en ligne précise quoi vérifier.
Peut-on passer d'un robot-conseiller à un courtier plus tard?
Oui. Vous pouvez transférer un CELI, un REER ou un CELIAPP d'une institution à une autre par transfert direct, ce qui préserve l'abri fiscal. La plateforme qui reçoit le compte s'occupe généralement des formalités, et certaines remboursent les frais de transfert. Consultez notre liste des meilleurs bonis de transfert de courtage avant de déménager vos placements.
Lequel convient le mieux à un débutant?
Le robot-conseiller est le point de départ le plus simple : vous pouvez commencer avec un petit montant sans jamais choisir de placement. Le courtier en ligne convient à un débutant prêt à apprendre d'abord les bases des FNB. Notre guide qu'est-ce qu'un FNB est un bon point de départ dans les deux cas.
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