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L’avis de Ratesopedia : Les taux hypothécaires variables au Canada s’établissent actuellement à 3,35 % pour les meilleures offres, soit un niveau inférieur à celui de la plupart des alternatives à taux fixe. La Banque du Canada maintenant son taux de financement à un jour à 2,25 %, ces taux permettent de réaliser des économies immédiates, mais comportent un risque lié aux versements en cas de changement de la conjoncture économique. Votre choix dépendra de votre tolérance face aux fluctuations des taux et de votre vision de l’évolution future de l’économie.
Les taux hypothécaires variables au Canada ont considérablement baissé depuis leur pic de 2023, lorsque les emprunteurs devaient faire face à des taux supérieurs à 5 %. Après neuf baisses consécutives des taux par la Banque du Canada entre juin 2024 et octobre 2025, le taux variable sur cinq ans le plus bas s’établit désormais à 3,35 %. Il s’agit du taux variable le plus abordable depuis l’été 2022. Pour les acheteurs immobiliers et ceux qui renouvellent leur prêt hypothécaire, la question est de savoir si ces taux hypothécaires resteront bas ou remonteront.
La Banque du Canada a maintenu son taux de financement à un jour à 2,25 % en mars 2026, pour la troisième annonce consécutive. Le taux préférentiel, qui sert de référence aux prêteurs pour fixer le coût des prêts hypothécaires à taux variable, reste ainsi à 4,45 %. Bien que de nouvelles baisses de taux semblent peu probables à court terme, l’écart entre les taux variables et les taux fixes reste significatif. Le taux fixe assuré sur cinq ans le plus bas se situe autour de 3,89 %, ce qui crée un écart d’environ 0,54 point de pourcentage en faveur du taux variable.
Que sont les taux hypothécaires variables ?
Un taux hypothécaire variable évolue en fonction des variations du taux préférentiel de votre prêteur. Ce taux préférentiel suit quant à lui les fluctuations du taux de financement à un jour de la Banque du Canada. Lorsque la Banque abaisse son taux, votre taux d’intérêt hypothécaire diminue. Lorsqu’elle le relève, vos coûts augmentent.
Les taux variables sont généralement exprimés sous la forme du taux de référence plus ou moins un pourcentage. Par exemple, si votre prêteur propose le taux de référence moins 1,00 % et que le taux de référence est de 4,45 %, votre taux effectif s’élèvera à 3,45 %. Cette réduction par rapport au taux de référence reste fixe pendant toute la durée de votre prêt. Seul le taux de référence lui-même fluctue.
Il existe deux grands types de prêts hypothécaires à taux variable au Canada. Avec un prêt hypothécaire à taux variable à versements ajustables, votre taux et le montant de vos versements varient en fonction des fluctuations du taux préférentiel. La durée d’amortissement reste quant à elle inchangée. Avec un prêt hypothécaire à taux variable à versements fixes, le montant de vos versements reste le même même lorsque les taux changent. C’est la répartition entre le capital et les intérêts qui s’ajuste. Si les taux augmentent suffisamment, vous pourriez atteindre votre taux de déclenchement, à partir duquel vos versements ne couvrent plus la totalité des intérêts dus.
Taux variables actuels au Canada
Au 27 mars 2026, le meilleur taux variable sur cinq ans pour les prêts hypothécaires à ratio élevé au Canada s’établit à 3,35 %. Ce taux s’applique aux prêts hypothécaires assurés dont l’acompte est inférieur à 20 %. Les taux variables classiques proposés aux emprunteurs disposant d’un acompte plus important varient généralement entre 3,40 % et 3,60 % chez les prêteurs en ligne et les courtiers hypothécaires.
| Type de prêteur | Meilleur taux variable sur 5 ans | Taux effectif (taux de base : 4,45 %) |
|---|---|---|
| Prêteurs en ligne | Taux de base – 1,10 % | 3,35 % |
| Agences de courtage hypothécaire | Taux de base – 1,05 % | 3,40 % |
| coopératives de crédit | Taux de base – 0,90 % | 3,55 % |
| Les six grandes banques | Taux de base – 0,50 % à Taux de base – 0,80 % | de 3,65 % à 3,95 % |
Les six grandes banques proposent des taux variables moins compétitifs. La RBC annonce actuellement un taux de 3,65 %, tandis que celui de la BMO s’établit à 4,10 % et celui de la CIBC à 4,05 %. La Banque Nationale, la Banque Scotia et la TD Bank se situent dans cette fourchette. Ces taux affichés peuvent souvent être négociés à la baisse, en particulier pour les emprunteurs présentant un profil de crédit solide ou entretenant déjà des relations bancaires.
Les taux et les conditions peuvent varier d’un établissement financier à l’autre. Le taux préférentiel pratiqué par toutes les grandes banques canadiennes s’élève actuellement à 4,45 %, mais la réduction accordée par chaque prêteur par rapport à ce taux varie en fonction de la concurrence, des coûts de financement et de l’évaluation des risques.
Comment fonctionnent les taux variables
Les taux hypothécaires variables réagissent directement aux décisions de politique monétaire de la Banque du Canada. Lorsque la Banque modifie son taux de financement à un jour, les prêteurs actualisent généralement leur taux préférentiel en l’espace de quelques jours. Votre taux hypothécaire varie alors dans les mêmes proportions.
La Banque du Canada utilise son taux au jour le jour pour maîtriser l’inflation et soutenir la croissance économique. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque relève ses taux afin de freiner les dépenses. Lorsque l’économie s’affaiblit, elle abaisse ses taux pour stimuler l’activité. Entre juin 2024 et octobre 2025, la Banque a procédé à neuf baisses consécutives, ramenant le taux au jour le jour de 5,00 % à 2,25 %.
- Transparence des taux : votre prêteur doit indiquer dans votre contrat hypothécaire la décote appliquée par rapport au taux de référence, ce qui rend les futures variations de taux prévisibles
- Flexibilité de paiement : la plupart des prêts hypothécaires à taux variable vous permettent de passer à un taux fixe en cours de contrat sans résilier votre prêt hypothécaire
- Des pénalités moins élevées : la résiliation d'un prêt hypothécaire à taux variable entraîne généralement des frais équivalents à trois mois d'intérêts, contrairement aux pénalités liées à la différence de taux d'intérêt, qui peuvent être très élevées dans le cas des prêts hypothécaires à taux fixe
Le test de résistance hypothécaire s’applique aussi bien aux taux variables qu’aux taux fixes. Les emprunteurs doivent satisfaire aux critères d’admissibilité au taux le plus élevé entre 5,25 % et leur taux contractuel majoré de 2 %. Étant donné que l’ajout de 2 % au meilleur taux variable actuel de 3,35 % donne 5,35 %, la plupart des emprunteurs à taux variable satisfont désormais aux critères d’admissibilité à leur taux contractuel majoré de 2 %.
Rémunération variable ou fixe
Le type de prêt hypothécaire à taux variable que vous choisissez détermine l’impact des variations de taux sur votre budget. Avec un prêt hypothécaire à taux variable à versements ajustables, votre mensualité augmente ou diminue en fonction du taux préférentiel. Si la Banque du Canada relève son taux de financement à un jour de 0,25 %, votre mensualité augmente d’un montant correspondant. Pour un prêt hypothécaire de 500 000 dollars à 3,45 %, une hausse d’un quart de point ajouterait environ 104 dollars à votre mensualité.
Les prêts hypothécaires à taux variable à mensualités fixes vous permettent de bénéficier de mensualités stables, quelle que soit l’évolution des taux. Lorsque les taux baissent, une part plus importante de votre mensualité est affectée au remboursement du capital. Lorsque les taux augmentent, une part plus importante est affectée aux intérêts. Cela vous offre une sécurité budgétaire, mais comporte un risque lié au seuil de déclenchement. Si les taux grimpent suffisamment pour que votre mensualité ne couvre plus la part des intérêts, vous serez confronté à une amortisation négative. Votre prêteur vous contactera alors pour vous proposer soit d’augmenter votre mensualité, soit d’effectuer un versement forfaitaire sur le capital.
Taux variables ou taux fixes
Le choix entre un taux variable et un taux fixe dépend de votre perception de la future politique de la Banque du Canada et de votre tolérance face aux fluctuations des mensualités. En mars 2026, le taux variable sur cinq ans le plus bas s’établissait à 3,35 %, tandis que le meilleur taux fixe assuré sur cinq ans s’élevait à 3,89 %. Cet écart de 0,54 point de pourcentage se traduit par des économies immédiates pour les emprunteurs ayant opté pour un taux variable.
| Type de tarif | Meilleur taux actuel | Coût des intérêts sur 5 ans (prêt immobilier de 500 000 €) | Stabilité des paiements |
|---|---|---|---|
| taux variable sur 5 ans | 3,35 % | 82 950 (si le taux se maintient) | Modifications apportées à Prime |
| Taux fixe sur 5 ans | 3,89 % | 96 480 | Blocé jusqu’à l’échéance |
| Économies potentielles | écart de 0,54 % | 13 530 euros sur 5 ans | Cela dépend de l’évolution des taux |
Les données historiques montrent que les taux variables ont surpassé les taux fixes dans environ 80 % des cas sur de longues périodes. Toutefois, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Le message de la Banque du Canada de mars 2026 laisse entendre que les baisses de taux sont suspendues. Si l’inflation venait à augmenter en raison de facteurs mondiaux tels que les prix de l’énergie ou les tensions géopolitiques, la Banque pourrait relever ses taux à nouveau.
- Imprévisibilité des paiements : les taux variables peuvent augmenter à plusieurs reprises au cours de la durée de votre contrat, ce qui risque de mettre votre budget à rude épreuve si vos revenus restent fixes
- Exposition au risque de taux : les prêts hypothécaires à taux variable et à versements fixes s'exposent à un amortissement négatif si les taux augmentent de manière significative
- Risque lié au moment du renouvellement : si les taux grimpent en flèche à l'approche de votre date de renouvellement, vous pourriez devoir faire face à des mensualités nettement plus élevées en cas de changement de durée
Les taux fixes offrent une sécurité de paiement. Votre taux et vos mensualités restent fixes pendant toute la durée du prêt, ce qui facilite la gestion de votre budget. Cette sécurité vous coûte actuellement une prime de 0,54 point de pourcentage. La question de savoir si cette prime en vaut la peine dépend de votre situation financière et de votre confiance dans la capacité de la Banque du Canada à maintenir la stabilité des taux.
Facteurs influant sur votre taux
Plusieurs facteurs économiques et de marché déterminent les taux hypothécaires variables qui vous sont proposés. Le taux de financement à un jour de la Banque du Canada joue un rôle central. Lorsque la Banque modifie ce taux directeur, les prêteurs réagissent en ajustant leur taux préférentiel. Votre taux hypothécaire évolue alors en parallèle.
- Tendances de l'inflation : la hausse de l'inflation pousse la Banque à relever ses taux pour freiner les dépenses, tandis que la baisse de l'inflation ouvre la voie à des baisses
- Données sur l'emploi : une forte création d'emplois et une hausse des salaires sont le signe d'une économie solide, ce qui conduit souvent à une hausse des taux
- Croissance économique : lorsque le PIB connaît une expansion rapide, la Banque peut resserrer sa politique monétaire afin d'éviter une surchauffe
- Évènements mondiaux : les perturbations commerciales, les fluctuations brutales des prix des matières premières et la politique monétaire internationale influencent les perspectives économiques du Canada
- Concurrence entre les prêteurs : chaque établissement fixe sa propre décote ou prime par rapport au taux de référence en fonction de ses coûts de financement, de son appétit pour le risque et de son positionnement sur le marché
Votre profil de crédit personnel influe également sur le taux qui vous sera proposé. Les emprunteurs dont la cote de crédit est supérieure à 720, qui bénéficient d’un emploi stable et qui apportent un apport personnel d’au moins 20 % peuvent généralement prétendre aux réductions les plus importantes par rapport au taux de référence. Ceux dont la cote de crédit est moins élevée ou dont l’apport personnel est moins important se voient proposer des taux plus élevés ou peuvent être amenés à se tourner vers d’autres prêteurs.
Incidence de l’acompte
Le montant de votre apport personnel influe à la fois sur votre taux et sur votre processus d’admissibilité. Les prêts hypothécaires dont l’apport personnel est inférieur à 20 % nécessitent une assurance prêt hypothécaire auprès de la SCHL, de Sagen ou de Canada Guaranty. Ces prêts hypothécaires assurés donnent souvent droit à des taux plus bas, car le risque pour le prêteur est réduit. Le meilleur taux variable, fixé à 3,35 %, s’applique généralement aux prêts hypothécaires assurés à ratio élevé.
Les prêts hypothécaires classiques assortis d’un apport personnel de 20 % ou plus ne nécessitent pas d’assurance. Les prêteurs fixent le taux de ces prêts à un niveau légèrement supérieur afin de refléter ce risque supplémentaire. Il faut s’attendre à ce que les taux variables des prêts hypothécaires classiques soient de 0,05 % à 0,15 % plus élevés que les taux des prêts assurés proposés par le même établissement. En revanche, vous évitez ainsi de payer la prime d’assurance, qui peut représenter jusqu’à 4 % du montant de votre prêt hypothécaire.
Les risques à connaître
Les prêts hypothécaires à taux variable comportent des risques spécifiques qui diffèrent de ceux des produits à taux fixe. La volatilité des mensualités figure en tête de liste. Contrairement aux prêts hypothécaires à taux fixe, où vos mensualités restent constantes pendant des années, les taux variables peuvent évoluer à plusieurs reprises au cours de la durée du prêt. La Banque du Canada pourrait relever son taux de financement à un jour en réponse à l’inflation ou à une surchauffe économique, ce qui ferait grimper vos coûts.
Entre mars 2022 et juillet 2023, la Banque a relevé son taux au jour le jour de 0,25 % à 5,00 %. Les emprunteurs ayant souscrit un prêt hypothécaire à taux variable ont vu leurs taux grimper de 4,75 points de pourcentage en l’espace d’environ 16 mois. Pour un prêt hypothécaire de 500 000 dollars, cela s’est traduit par 1 600 dollars supplémentaires par mois de remboursements pour les personnes ayant souscrit des produits à taux variable.
- Pression sur le budget : des hausses rapides des loyers peuvent faire grimper vos frais de logement au-delà d'un niveau acceptable, surtout si vos revenus n'augmentent pas au même rythme
- Seuil de déclenchement : les prêts hypothécaires à taux variable avec versements fixes peuvent atteindre un stade où vos versements ne couvrent plus les intérêts dus, ce qui vous oblige à augmenter vos versements ou à rembourser le capital
- Le choc du renouvellement : si les taux grimpent en flèche pendant la durée de votre contrat, votre renouvellement pourrait vous obliger à payer un taux bien plus élevé que celui dont vous bénéficiez actuellement
- Restrictions liées à l'éligibilité : une hausse des taux pendant la durée de votre prêt hypothécaire n'a pas d'incidence sur votre prêt actuel, mais elle pourrait limiter votre capacité à refinancer votre prêt ou à utiliser la valeur nette de votre logement
Le phénomène des « trigger rates » s’est généralisé en 2023. Les emprunteurs ayant souscrit des prêts hypothécaires à taux variable avec des mensualités fixes ont constaté que leurs versements ne suffisaient plus à couvrir les intérêts à mesure que les taux grimpaient. Les prêteurs ont contacté ces emprunteurs pour leur proposer soit d’augmenter leurs mensualités, soit d’effectuer des remboursements forfaitaires sur le capital. Certains ont choisi de passer à un taux fixe afin d’éviter toute nouvelle incertitude.
La plupart des prêts hypothécaires à taux variable comprennent une option de conversion qui vous permet de bloquer un taux fixe à mi-parcours sans résilier votre prêt. Cette option vous offre une solution de repli si la volatilité des taux devient préoccupante. Toutefois, le taux fixe que vous bloquerez correspondra au taux affiché par votre prêteur à ce moment-là pour la durée restante du prêt, ce qui peut être supérieur aux meilleurs taux fixes disponibles sur le marché.
À qui s’adresse le taux variable ?
Les taux hypothécaires variables conviennent aux emprunteurs capables de faire face à des fluctuations de leurs mensualités et qui pensent que les taux resteront stables ou baisseront. Avec le meilleur taux variable actuel à 3,35 %, contre 3,89 % pour le taux fixe, vous économisez immédiatement 0,54 point de pourcentage. Sur cinq ans, pour un prêt hypothécaire de 500 000 dollars, cet écart pourrait vous faire économiser environ 13 500 dollars si les taux se maintiennent.
- Flexibilité des revenus : vos revenus sont variables ou vous prévoyez une augmentation de vos revenus qui pourrait couvrir d'éventuelles hausses de vos mensualités
- Perspectives économiques : vous vous attendez à ce que la Banque du Canada maintienne ses taux inchangés ou les abaisse, compte tenu de la faiblesse de la croissance économique ou de la maîtrise de l'inflation
- À court terme : vous envisagez de vendre ou de refinancer votre bien dans un délai d'un à trois ans et souhaitez réduire au minimum vos frais d'intérêts à court terme
- Option de conversion du taux : vous appréciez la possibilité de passer à un taux fixe si les conditions du marché venaient à changer
- Réduction des pénalités : vous pourriez être amené à résilier votre prêt immobilier avant terme et souhaiter éviter des frais élevés liés à la différence de taux d'intérêt
Avant d’opter pour un taux variable, testez la résistance de votre budget. Calculez le montant de vos mensualités si la Banque du Canada augmentait son taux du jour au lendemain de 1 % ou de 2 %. Pour un prêt hypothécaire de 500 000 dollars à 3,35 %, une hausse de 1 % ferait augmenter vos mensualités d’environ 280 dollars. Une hausse de 2 % ajouterait environ 560 dollars. Si ces scénarios mettent votre budget à rude épreuve, un taux fixe pourrait vous offrir une plus grande tranquillité d’esprit.
Tenez compte de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel. Si vous prévoyez de rester dans votre logement pendant cinq ans ou plus et que vous privilégiez la sécurité des mensualités, la majoration de 0,54 point de pourcentage liée au taux fixe pourrait valoir la peine. Si vous envisagez de déménager ou de refinancer votre prêt dans les prochaines années, le taux variable plus bas et les pénalités de résiliation moins élevées pourraient vous faire économiser des milliers d’euros. Comparez les différentes options à l’aide de nos outils de comparaison afin de déterminer quelle solution correspond le mieux à votre situation.
En résumé
Les taux hypothécaires variables au Canada se situent actuellement à leur plus bas niveau depuis le milieu de l’année 2022, les meilleurs taux sur cinq ans s’établissant autour de 3,35 %. Cette évolution reflète les neuf baisses consécutives des taux de la Banque du Canada et crée un écart significatif par rapport aux taux fixes. L’avantage de 0,54 point de pourcentage par rapport aux taux fixes pourrait vous faire économiser des milliers de dollars si la Banque maintient son taux de financement à un jour inchangé ou procède à de nouvelles baisses. Toutefois, le message de la Banque de mars 2026 suggère que les baisses de taux sont suspendues pendant qu’elle surveille l’inflation et les risques économiques mondiaux.
Le choix entre un taux variable et un taux fixe dépend de votre marge de manœuvre budgétaire et des perspectives économiques. Les taux variables permettent de réaliser des économies immédiates et offrent des options de conversion, mais vous exposent à la volatilité des mensualités. Les taux fixes sont plus coûteux au départ, mais garantissent des mensualités fixes pendant toute la durée du prêt. Testez la résistance de votre budget face à d’éventuelles hausses de taux avant de vous engager. Si une hausse de taux de 1 % à 2 % mettrait vos finances à rude épreuve, le surcoût lié au taux fixe pourrait en valoir la peine.
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